天弘安澤90天持有期債券型證券投資基金招募說明書
招募說明書
天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金招募說明書
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：江蘇銀行股份有限公司
招募說明書
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重要提示
天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于 2026
年 3 月 11 日獲得中國證監(jiān)會準(zhǔn)予注冊的批復(fù)（證監(jiān)許可【2026】452 號）。
本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中
國證監(jiān)會注冊，但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資
價(jià)值和市場前景做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因?yàn)樽C券市場波動等因素產(chǎn)生波動。投
資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人認(rèn)購（或申購）基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、本招募說明書和
基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，全面認(rèn)識本基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品
特性，充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷市場，對認(rèn)購（或申購）基金的
意愿、時(shí)機(jī)、數(shù)量等投資行為作出獨(dú)立決策。投資人在獲得基金投資收益的同時(shí)，
亦承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，可能包括：證券市場整體環(huán)境引發(fā)的系統(tǒng)性
風(fēng)險(xiǎn)、個別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、大量贖回或暴跌導(dǎo)致的流動性風(fēng)險(xiǎn)、基金
管理人在投資經(jīng)營過程中產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)以及本基金特有風(fēng)險(xiǎn)等。
本基金為債券型基金，其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金，但低于股票型
基金和混合型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通機(jī)制下因投資
環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
一、當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時(shí)，基金管理人履行
相應(yīng)程序后，可以啟用側(cè)袋機(jī)制，具體詳見基金合同和本招募說明書的相關(guān)章節(jié)。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理人將對基金簡稱進(jìn)行特殊標(biāo)識，并不辦理側(cè)袋賬戶
的申購贖回。請基金份額持有人仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)
的特定風(fēng)險(xiǎn)。
二、本基金單一投資者持有基金份額數(shù)不得達(dá)到或超過基金份額總數(shù)的 50%，
但在基金運(yùn)作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法予以控制的情形導(dǎo)致被
動達(dá)到或超過 50%的除外。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
三、本基金若投資于相關(guān)股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)
的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”），會面臨港股通機(jī)
制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包
括港股市場股價(jià)波動較大的風(fēng)險(xiǎn)（港股市場實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲
跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比 A 股更為劇烈的股價(jià)波動）、匯率風(fēng)險(xiǎn)（匯率
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波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的
風(fēng)險(xiǎn)（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣出，
可能帶來一定的流動性風(fēng)險(xiǎn)）等。具體風(fēng)險(xiǎn)煩請查閱本基金招募說明書的“基金
的風(fēng)險(xiǎn)提示”章節(jié)的具體內(nèi)容。
四、本基金投資港股通標(biāo)的股票的比例下限為零，即本基金可根據(jù)投資策略
需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票
或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的
股票。
五、為對沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品投資可能
面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。
六、本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)
格波動影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為本基金的
風(fēng)險(xiǎn)。
本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于
存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然投資存托憑證。
七、本基金可以投資于其他公開募集的基金（含公開募集不動產(chǎn)投資信托基
金（以下簡稱“公募 REITs”）），因此本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、持有基金
的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
八、本基金可投資于科創(chuàng)板，若本基金投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機(jī)
制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于
科創(chuàng)板上市公司股票價(jià)格波動較大的風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)等。
九、本基金可投資國債期貨、信用衍生品等金融衍生品，金融衍生產(chǎn)品具有
杠桿效應(yīng)且價(jià)格波動劇烈，會放大收益或損失，在某些情況下甚至?xí)?dǎo)致投資虧
損高于初始投資金額。本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部
分基金資產(chǎn)投資于金融衍生品或選擇不將基金資產(chǎn)投資于金融衍生品，基金資產(chǎn)
并非必然投資金融衍生品。
十、本基金為二級債基，對權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資合
計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為 5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)（含 A 股 ETF）不低于
基金資產(chǎn)的 5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的 50%。因此，通
常情況下，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于純債基金。
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十一、對于單筆認(rèn)/申購的基金份額，最短持有期為 90 天（因本基金紅利再
投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計(jì)算），
最短持有期內(nèi)基金份額持有人不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請，最短持有期到期日
及之后基金份額持有人可以提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
基金管理人在此特別提示投資者：本基金存在法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述
與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比
例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長
期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。銷售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)
法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評價(jià)方法也不同，因此
銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)與基金法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，
投資人在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之
間的匹配檢驗(yàn)。
投資者應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露
文件，自主判斷基金的投資價(jià)值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，了解
基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，根據(jù)自身的投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是
否和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，并通過基金管理人或基金管理人委托的具有基
金銷售業(yè)務(wù)資格的其他機(jī)構(gòu)購買基金。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保
證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來
表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；?br/>金管理人提醒投資者注意基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基
金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。
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目 錄
一、緒言 ................................................ 5
二、釋義 ................................................ 6
三、基金管理人 ......................................... 12
四、基金托管人 ......................................... 22
五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu) ....................................... 25
六、基金的募集 ......................................... 27
七、基金合同的生效 ..................................... 33
八、基金份額的申購與贖回 ................................ 34
九、基金的投資 ......................................... 46
十、基金的財(cái)產(chǎn) ......................................... 61
十一、基金資產(chǎn)的估值 ................................... 62
十二、基金的收益與分配.................................. 70
十三、基金費(fèi)用與稅收 ................................... 72
十四、基金的會計(jì)與審計(jì).................................. 75
十五、基金的信息披露 ................................... 76
十六、側(cè)袋機(jī)制 ......................................... 83
十七、基金的風(fēng)險(xiǎn)提示 ................................... 86
十八、基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算 ............. 100
十九、基金合同的內(nèi)容摘要 ............................... 102
二十、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要 ........................... 120
二十一、對基金份額持有人的服務(wù) ......................... 143
二十二、招募說明書存放及查閱方式 ....................... 145
二十三、備查文件 ...................................... 146
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一、緒言
《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“招募
說明書”或“本招募說明書”）依照《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡
稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（以下簡稱“《運(yùn)作辦
法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦
法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦
法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動
性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》”）以及《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金基金合同》
（以下簡稱“基金合同”）編寫。
本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺
漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。
本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委
托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作
任何解釋或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷贤?br/>是約定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資者自依基金合同取
得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行
為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他
有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y者欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，
應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。
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二、釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金
2、基金管理人：指天弘基金管理有限公司
3、基金托管人：指江蘇銀行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基
金基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《天弘安澤 90 天
持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充
6、招募說明書或本招募說明書：指《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資
基金招募說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金基金
產(chǎn)品資料概要》及其更新
8、基金份額發(fā)售公告：指《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金基金
份額發(fā)售公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、
司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當(dāng)事人有約束力的決定、決議、通知等
10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員
會第五次會議通過，經(jīng) 2012 年 12 月 28 日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員
會第三十次會議修訂，自 2013 年 6 月 1 日起實(shí)施，并經(jīng) 2015 年 4 月 24 日第十
二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務(wù)委員會
關(guān)于修改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國
證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時(shí)做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會 2020 年 8 月 28 日頒布、同年 10 月 1 日實(shí)
施的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時(shí)做出
的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會 2019 年 7 月 26 日頒布、同年 9 月 1 日
實(shí)施的，并經(jīng) 2020 年 3 月 20 日中國證監(jiān)會《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決
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定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時(shí)做
出的修訂
13、《運(yùn)作辦法》：指中國證監(jiān)會 2014 年 7 月 7 日頒布、同年 8 月 8 日實(shí)施
的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時(shí)做出的修訂
14、《流動性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會 2017 年 8 月 31 日頒布、同年 10
月 1 日實(shí)施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》及頒布機(jī)關(guān)
對其不時(shí)做出的修訂
15、港股通：指內(nèi)地投資者經(jīng)由境內(nèi)證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，
向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票的交
易機(jī)制，或有權(quán)機(jī)構(gòu)對該交易機(jī)制的修改或調(diào)整
16、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
17、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
18、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義
務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人
20、機(jī)構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)
合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會
團(tuán)體或其他組織
21、合格境外投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)
投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》（及頒布機(jī)關(guān)對其不時(shí)做出的修訂）及相關(guān)
法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資
的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者
22、投資人、投資者：指個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法
律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
24、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，
辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
25、銷售機(jī)構(gòu)：指天弘基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)
會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)
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協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
26、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)
算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
27、登記機(jī)構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。基金的登記機(jī)構(gòu)為天弘基金管理有
限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
28、基金賬戶：指登記機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
29、基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機(jī)
構(gòu)辦理認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)而引起的基金份
額變動及結(jié)余情況的賬戶
30、基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，
基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)的
日期
31、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財(cái)
產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報(bào)中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長
不得超過 3 個月
33、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
35、T 日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的
開放日
36、T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日(不包含 T 日)，n 為自然數(shù)
37、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日（若
本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時(shí)，則基金管理人可根據(jù)實(shí)
際情況決定本基金是否暫停申購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，具體以屆時(shí)依照法律法規(guī)發(fā)
布的公告為準(zhǔn)）
38、開放時(shí)間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時(shí)間段
39、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《天弘基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》及其不
時(shí)做出的修訂，是規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)務(wù)
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規(guī)則，由基金管理人和投資人共同遵守
40、認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
41、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規(guī)
定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
43、基金轉(zhuǎn)換：指基金合同生效后，基金份額持有人按照基金合同和基金管
理人屆時(shí)有效公告規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基
金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其他基金份額的行為
44、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施的變更所
持基金份額銷售機(jī)構(gòu)的操作
45、定期定額投資計(jì)劃：指投資人通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)
加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入
申請份額總數(shù)后的余額）超過上一工作日基金總份額的 10%
47、元：指人民幣元
48、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、銀
行存款利息、已實(shí)現(xiàn)的其他合法收入及因運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)帶來的成本和費(fèi)用的節(jié)約
49、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價(jià)證券、證券投資基金、銀行存款
本息、基金應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和
50、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值
51、基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)
52、基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈
值和基金份額凈值的過程
53、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價(jià)格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在 10 個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
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限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或
交易的債券等
54、擺動定價(jià)機(jī)制：指當(dāng)本基金遭遇大額申購贖回時(shí)，通過調(diào)整基金份額凈
值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實(shí)際申購、贖回的投資者，
從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權(quán)益不受損
害并得到公平對待
55、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進(jìn)行信息披露的全國性報(bào)
刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)
站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
56、不可抗力：指基金合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀事
件
57、銷售服務(wù)費(fèi)：指從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的，用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務(wù)的費(fèi)用
58、基金份額的類別：本基金根據(jù)收費(fèi)方式的不同，將基金份額分為不同的
類別
59、A 類基金份額：指投資人通過直銷機(jī)構(gòu)以外的其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購 /申購
基金時(shí)收取前端認(rèn)購/申購費(fèi)用，并不再從本類別基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的
基金份額；投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購時(shí)不收取前端認(rèn)購/申購費(fèi)用
60、C 類基金份額：指從直銷機(jī)構(gòu)以外的其他銷售機(jī)構(gòu)保有的本類別基金財(cái)
產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)、不收取認(rèn)購/申購費(fèi)用的基金份額；其中，對于投資者通過
直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購的或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購且持續(xù)持有期限超過一年
（即 365 天）的 C 類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)和其他銷售機(jī)構(gòu)持有超
過一年后計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時(shí)隨
贖回款或清算款一并返還給投資者
61、信用衍生品：指符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，專門用于
管理信用風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生工具
62、信用保護(hù)買方：亦稱信用保護(hù)購買方，指接受信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的一方
63、信用保護(hù)賣方：亦稱信用保護(hù)提供方，指提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的一方
64、名義本金：亦稱交易名義本金，指為信用衍生品交易提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)
的金額，各項(xiàng)支付和結(jié)算以此金額為計(jì)算基準(zhǔn)
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65、側(cè)袋機(jī)制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至專門賬戶
進(jìn)行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者得到公平對待，屬于
流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱
為側(cè)袋賬戶
66、特定資產(chǎn)：包括：（1）無可參考的活躍市場價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致
公允價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（2）按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍
導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（3）其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的
資產(chǎn)
67、最短持有期：指本基金對每份基金份額設(shè)置 90 天的最短持有期。在最
短持有期到期日之前（不含當(dāng)日），投資者不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；最短
持有期到期日起（含最短持有期到期日當(dāng)日）投資者可以申請贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，
因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分
的約定另行計(jì)算
68、最短持有期起始日：指基金合同生效日（對認(rèn)購份額而言）或該基金份
額申購申請的確認(rèn)日（對申購份額而言）或該基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請確認(rèn)日（對
轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言）
69、最短持有期到期日：指最短持有期起始日起 90 天后的對應(yīng)日，如該對
應(yīng)日為非工作日，則順延至下一工作日。因不可抗力或基金合同約定的其他情形
致使基金管理人無法在該基金份額的最短持有期到期日按時(shí)開放辦理該基金份
額的贖回業(yè)務(wù)的，該基金份額的最短持有期到期日順延至不可抗力或基金合同約
定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作日
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三、基金管理人
（一）基金管理人概況
名稱：天弘基金管理有限公司
住所：天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（中心商務(wù)區(qū)）新華路 3678 號寶風(fēng)大廈（新金融大
廈）16 層 02 單元 3 號房間
辦公地址：天津市河西區(qū)馬場道 59 號天津國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心 A 座 16 層
成立日期：2004 年 11 月 8 日
法定代表人：黃辰立
客服電話：400-986-8888
聯(lián)系人：司媛
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)
天弘基金管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）經(jīng)中國證券監(jiān)督
管理委員會批準(zhǔn)（證監(jiān)基金字[2004]164 號），于 2004 年 11 月 8 日成立。公司
注冊資本為人民幣 5.143 億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：
股東名稱 股權(quán)比例
螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司 51%
天津信托有限責(zé)任公司 16.8%
內(nèi)蒙古君正能源化工集團(tuán)股份有限公司 15.6%
蕪湖高新投資有限公司 5.6%
新疆天瑞博豐股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） 3.5%
新疆天惠新盟股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） 2%
新疆天阜恒基股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） 2%
新疆天聚宸興股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙） 3.5%
合計(jì) 100%
（二）主要人員情況
1、董事會成員基本情況
黃辰立先生，董事長，碩士。先后任職于中國國際金融股份有限公司投資銀
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行部，巴克萊資本投資銀行部及摩根大通亞洲投資銀行部。2013年5月起，加入
螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司，現(xiàn)任螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司副總裁。
楊東海先生，副董事長，本科。歷任內(nèi)蒙古君正能源化工集團(tuán)股份有限公司
經(jīng)營管理部總經(jīng)理、財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會秘書、董
事，現(xiàn)任內(nèi)蒙古君正能源化工集團(tuán)股份有限公司副總經(jīng)理。
韓歆毅先生，董事，碩士。歷任中國國際金融股份有限公司投資銀行部執(zhí)行
總經(jīng)理、阿里巴巴集團(tuán)企業(yè)融資部資深總監(jiān)，現(xiàn)任螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司總
裁、首席執(zhí)行官。
周志峰先生，董事，本科。歷任方達(dá)律師事務(wù)所律師、律所合伙人?，F(xiàn)任螞
蟻科技集團(tuán)股份有限公司資深副總裁、首席法務(wù)官、董事會秘書。
陳耿先生，董事，本科。歷任上海市滬中律師事務(wù)所律師，上海新華聞投資
有限公司首席律師，中國華聞投資控股有限公司綜合行政部總經(jīng)理，寶礦控股（集
團(tuán)）有限公司法務(wù)經(jīng)理，中泰信托有限責(zé)任公司綜合管理部總經(jīng)理、資產(chǎn)管理部
總經(jīng)理，上海實(shí)業(yè)城市開發(fā)集團(tuán)有限公司融產(chǎn)結(jié)合工作推進(jìn)辦公室負(fù)責(zé)人?，F(xiàn)任
天津信托有限責(zé)任公司董事會秘書、公司治理總部總經(jīng)理、人力資源總部總經(jīng)理。
高陽先生，董事，碩士。歷任中國國際金融股份有限公司銷售交易部經(jīng)理，
博時(shí)基金管理有限公司債券組合經(jīng)理、固定收益部總經(jīng)理、基金經(jīng)理、股票投資
部總經(jīng)理，鵬華基金管理有限公司副總經(jīng)理，博時(shí)基金管理有限公司總經(jīng)理。2023
年12月加盟本公司，現(xiàn)任公司總經(jīng)理。
王曉野先生，獨(dú)立董事，本科。歷任溫州國際信托投資公司法務(wù)專員，上海
市金石律師事務(wù)所高級合伙人，上海邦信陽律師事務(wù)所權(quán)益合伙人。現(xiàn)任上海中
聯(lián)律師事務(wù)所高級合伙人。
車浩先生，獨(dú)立董事，博士。歷任對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院教師，清華大學(xué)
法學(xué)院博士后，現(xiàn)任北京大學(xué)法學(xué)院教授、副院長。
黃卓先生，獨(dú)立董事，博士?，F(xiàn)任北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授、副院長。
2、監(jiān)事會成員基本情況
楊海軍先生，監(jiān)事會主席，本科。歷任北京證券有限責(zé)任公司深圳營業(yè)部總
經(jīng)理，聯(lián)合證券有限責(zé)任公司交易管理部總經(jīng)理，廈門聯(lián)合信托投資有限責(zé)任公
司上海證券部總經(jīng)理，中泰信托有限責(zé)任公司證券部總經(jīng)理、北京中心副總經(jīng)理
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兼北京中心綜合管理部總經(jīng)理，上海實(shí)業(yè)城市開發(fā)集團(tuán)有限公司深圳公司總經(jīng)理
兼融產(chǎn)結(jié)合推進(jìn)辦副主任?，F(xiàn)任天津信托有限責(zé)任公司業(yè)務(wù)總監(jiān)兼資產(chǎn)管理總部
總經(jīng)理、綜合管理總部總經(jīng)理。
劉春雷先生，監(jiān)事，本科。歷任山東南山鋁業(yè)股份有限公司部門負(fù)責(zé)人、總
經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、董事、常務(wù)副總經(jīng)理等?，F(xiàn)任內(nèi)蒙古君正集團(tuán)企業(yè)管理（北
京）有限公司高級顧問。
李淵女士，監(jiān)事，碩士。歷任北京朗山律師事務(wù)所律師，現(xiàn)任蕪湖高新投資
有限公司法務(wù)總監(jiān)。
史明慧女士，監(jiān)事，碩士。歷任新華基金管理有限公司高級產(chǎn)品經(jīng)理、北京
新華富時(shí)資產(chǎn)管理有限公司部門總經(jīng)理助理。2014 年 6 月加盟本公司，歷任高
級產(chǎn)品經(jīng)理、券商業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理，現(xiàn)任公司產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人。
薄賀龍先生，監(jiān)事，本科。歷任公司基金運(yùn)營部總經(jīng)理助理、基金運(yùn)營部副
總經(jīng)理、基金運(yùn)營部總經(jīng)理，現(xiàn)任公司基金運(yùn)營業(yè)務(wù)總監(jiān)。
周娜女士，監(jiān)事，碩士。歷任公司人力資源部業(yè)務(wù)主管、人力資源部總經(jīng)理
助理，現(xiàn)任公司人力資源部總經(jīng)理。
3、高級管理人員基本情況
高陽先生，總經(jīng)理，碩士。歷任中國國際金融股份有限公司銷售交易部經(jīng)理，
博時(shí)基金管理有限公司債券組合經(jīng)理、固定收益部總經(jīng)理、基金經(jīng)理、股票投資
部總經(jīng)理，鵬華基金管理有限公司副總經(jīng)理，博時(shí)基金管理有限公司總經(jīng)理。2023
年 12 月加盟本公司，現(xiàn)任公司總經(jīng)理、董事。
陳鋼先生，副總經(jīng)理，碩士。歷任華龍證券有限責(zé)任公司固定收益部高級經(jīng)
理，北京宸星投資管理公司債券投資部投資經(jīng)理，興業(yè)證券股份有限公司債券總
部研究部經(jīng)理，銀華基金管理有限公司機(jī)構(gòu)理財(cái)部高級經(jīng)理，中國人壽資產(chǎn)管理
有限公司固定收益部高級投資經(jīng)理。2011 年 7 月加盟本公司，歷任公司固定收
益總監(jiān)、基金經(jīng)理，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、天弘創(chuàng)新資產(chǎn)管理有限公司董事長。
周曉明先生，副總經(jīng)理，碩士。曾就職于中國證券市場研究院設(shè)計(jì)中心及其
下屬北京標(biāo)準(zhǔn)股份制咨詢公司、國信證券有限公司、北京證券有限公司、嘉實(shí)基
金管理有限公司、工銀瑞信基金管理有限公司等，歷任盛世基金管理有限公司擬
任總經(jīng)理。2011年8月加盟本公司，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。
招募說明書
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常勇先生，副總經(jīng)理，本科。歷任中國工商銀行股份有限公司沈陽分行個人
金融處處長，太平人壽保險(xiǎn)有限公司上海分公司副總經(jīng)理，太平人壽保險(xiǎn)有限公
司客戶服務(wù)部主要負(fù)責(zé)人、銀行保險(xiǎn)部副總經(jīng)理。2014 年 6 月加盟本公司，歷
任高端客戶業(yè)務(wù)總監(jiān)、公司總經(jīng)理助理，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。
聶挺進(jìn)先生，副總經(jīng)理，碩士。歷任博時(shí)基金管理有限公司基金經(jīng)理、研究
部總經(jīng)理、投資總監(jiān)，浙商基金管理有限公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理，華泰證券（上
海）資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理。2024 年 3 月加盟本公司，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。
童建林先生，督察長、風(fēng)控負(fù)責(zé)人，本科。歷任當(dāng)陽市產(chǎn)權(quán)證券交易中心財(cái)
務(wù)部經(jīng)理、交易中心副總經(jīng)理，亞洲證券有限責(zé)任公司宜昌總部財(cái)務(wù)主管、宜昌
營業(yè)部財(cái)務(wù)部經(jīng)理、公司財(cái)務(wù)會計(jì)總部財(cái)務(wù)主管，華泰證券股份有限公司（原華
泰證券有限責(zé)任公司）上海總部財(cái)務(wù)項(xiàng)目主管。2006 年 6 月加盟本公司，歷任
內(nèi)控合規(guī)部總經(jīng)理，現(xiàn)任公司督察長、風(fēng)控負(fù)責(zé)人。
遲哲先生，副總經(jīng)理、首席信息官，碩士。歷任申銀萬國證券股份有限公司
電腦網(wǎng)絡(luò)中心技術(shù)經(jīng)理，埃森哲（中國）有限公司金融服務(wù)部門高級咨詢顧問，
平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司科技創(chuàng)新中心執(zhí)行總經(jīng)理，泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公
司副總經(jīng)理、首席技術(shù)官。2025 年 8 月加盟本公司，現(xiàn)任副總經(jīng)理、首席信息
官。
馬文輝先生，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，本科。歷任普華永道中天會計(jì)師事務(wù)所北京分所
審計(jì)師、審計(jì)經(jīng)理、高級經(jīng)理，普信恒業(yè)科技發(fā)展（北京）有限公司財(cái)務(wù)部總監(jiān)
助理。2018 年 4 月加盟本公司，現(xiàn)任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)部總經(jīng)理。
4、本基金擬任基金經(jīng)理
胡彧先生，化學(xué)工程與技術(shù)專業(yè)碩士，16 年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。歷任 UOP 工藝
技術(shù)國際公司北京代表處技術(shù)咨詢代表，中信建投證券股份有限公司研究員，建
信基金管理有限公司研究員，天弘基金管理有限公司研究員，安邦基金管理有限
公司（籌）研究部總經(jīng)理，益民基金管理有限公司研究部總經(jīng)理，中國民生信托
有限公司研究部總經(jīng)理、基金經(jīng)理，明世伙伴基金管理（珠海）有限公司投資經(jīng)
理、研究總監(jiān)。2022 年 12 月加盟本公司，歷任基金經(jīng)理助理。歷任天弘弘新混
合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理（2023 年 07 月 06 日至 2025 年 10 月 14 日）、
天弘新活力靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理（2023 年 07 月 06 日
招募說明書
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至 2024 年 08 月 23 日）?，F(xiàn)任本公司基金經(jīng)理。天弘惠利靈活配置混合型證券投
資基金基金經(jīng)理（2025 年 11 月 05 日起任職）、天弘價(jià)值精選靈活配置混合型發(fā)
起式證券投資基金基金經(jīng)理（2023 年 07 月 12 日起任職）、天弘通利混合型證券
投資基金基金經(jīng)理（2025 年 11 月 28 日起任職）、天弘益新混合型證券投資基金
基金經(jīng)理（2025 年 12 月 30 日起任職）、天弘招添利混合型發(fā)起式證券投資基金
基金經(jīng)理（2025 年 12 月 03 日起任職）、天弘安康頤享 12 個月持有期混合型證
券投資基金基金經(jīng)理（2023 年 07 月 06 日起任職）、天弘寧弘六個月持有期混合
型證券投資基金基金經(jīng)理（2023 年 07 月 06 日起任職）。
5、基金管理人投資決策委員會成員的姓名和職務(wù)
高陽先生：本公司總經(jīng)理，投資決策委員會主任委員；
陳鋼先生：本公司副總經(jīng)理，天弘創(chuàng)新資產(chǎn)管理有限公司董事長，投資決策
委員會委員；
聶挺進(jìn)先生：本公司副總經(jīng)理，投資決策委員會委員；
馬龍先生：本公司總經(jīng)理助理，兼任固定收益部總經(jīng)理，投資決策委員會委
員；
王昌俊先生：本公司現(xiàn)金管理部總經(jīng)理、基金經(jīng)理，投資決策委員會委員；
楊超先生：本公司量化投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理，投資決策委員會委員；
童建林先生：本公司督察長、風(fēng)控負(fù)責(zé)人，投資決策委員會列席成員；
鄧強(qiáng)先生：首席風(fēng)控官，投資決策委員會列席成員。
6、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
（三）基金管理人的職責(zé)
1、依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、對所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；
4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分
配收益；
5、進(jìn)行基金會計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；
6、編制季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告；
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7、計(jì)算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回價(jià)格；
8、辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
9、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
10、保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其
他法律行為；
12、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他職責(zé)。
（四）基金管理人承諾
1、基金管理人遵守法律的承諾
本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》、《基金法》、《運(yùn)作
辦法》、《銷售辦法》、《信息披露辦法》等法律法規(guī)的活動，并承諾建立健全內(nèi)部
控制制度，采取有效措施，防止違法行為的發(fā)生。
基金管理人禁止性行為的承諾。
本基金管理人依法禁止從事以下行為：
（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；
（3）利用基金財(cái)產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
（5）侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)；
（6）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關(guān)的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；
（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
2、基金經(jīng)理承諾
（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著勤勉謹(jǐn)慎的原則為基金份
額持有人謀取最大利益。
（2）不利用職務(wù)之便為自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他
第三人謀取不當(dāng)利益。
（3）不泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開
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的基金投資內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人
從事相關(guān)的交易活動。
（4）不從事?lián)p害基金資產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
（五）基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度
1、風(fēng)險(xiǎn)管理的原則
（1）全面性原則：公司風(fēng)險(xiǎn)管理必須覆蓋公司所有的部門和崗位，涵蓋所
有風(fēng)險(xiǎn)類型，并貫穿于所有業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；
（2）獨(dú)立性原則：公司根據(jù)業(yè)務(wù)需要設(shè)立保持相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)、部門和崗
位，并在相關(guān)部門建立防火墻；公司設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門及審計(jì)部門，負(fù)責(zé)
識別、監(jiān)測、評估和報(bào)告公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，并進(jìn)行獨(dú)立匯報(bào)；
（3）審慎性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，任何制度的建立都
要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)；
（4）有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理制度具有高度權(quán)威性，是所有員工必須嚴(yán)格遵
守的行動指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不得有任何例外，任何員工不得擁有超越制度
或違反制度的權(quán)力；
（5）適時(shí)性原則：公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略方針等內(nèi)部環(huán)境和法規(guī)、市
場環(huán)境等外部環(huán)境變化及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和評估，并對其管理政策和措施進(jìn)行
相應(yīng)的調(diào)整；
（6）定量與定性相結(jié)合的原則：針對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信
用風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)的不同特點(diǎn)，利用定性和定量的評估方法，建立完備的風(fēng)險(xiǎn)
控制指標(biāo)體系，使風(fēng)險(xiǎn)控制更具客觀性和操作性。
2、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系結(jié)構(gòu)
公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系結(jié)構(gòu)是一個分工明確、相互牽制的組織結(jié)構(gòu)，由最高管
理層對風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)最終責(zé)任，各個業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)本部門的風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)控，內(nèi)控
合規(guī)部負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的風(fēng)險(xiǎn)管理措施的執(zhí)行。具體而言，包括如下組成部分：
（1）董事會：負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查公司的合法合規(guī)運(yùn)營、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理，
從而控制公司的整體運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)；
（2）督察長：獨(dú)立行使督察權(quán)利，直接對董事會負(fù)責(zé)，及時(shí)向?qū)徲?jì)與風(fēng)險(xiǎn)
控制委員會提交有關(guān)公司規(guī)范運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制方面的工作報(bào)告；
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（3）投資決策委員會：負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作、制定本基金的資產(chǎn)配置
方案和基本的投資策略；
（4）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會：擬定公司風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，經(jīng)董事會批準(zhǔn)后組織實(shí)施；
組織實(shí)施董事會批準(zhǔn)的年度風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)可容忍度限額及其他量化風(fēng)險(xiǎn)管理工
具；根據(jù)公司總體風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，制定各業(yè)務(wù)和各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)和要求；落
實(shí)公司就重大風(fēng)險(xiǎn)管理做出的決定或決議；聽取并討論會議議題，就重大風(fēng)險(xiǎn)管
理事項(xiàng)形成決議；擬定或批準(zhǔn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程；對責(zé)任人提出處罰建議，
經(jīng)總經(jīng)理辦公會討論后執(zhí)行。
（5）內(nèi)控合規(guī)部：負(fù)責(zé)公司集中統(tǒng)一的合規(guī)管理工作，按照公司規(guī)定和督
察長的安排履行合規(guī)管理職責(zé)，建立和完善合規(guī)管理及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)信息的監(jiān)控、識
別、處置、報(bào)告體系，不斷提升公司整體合規(guī)意識和能力。
（6）風(fēng)險(xiǎn)管理部：通過投資交易系統(tǒng)的風(fēng)控參數(shù)設(shè)置，保證各投資組合的
投資比例合規(guī)；參與各投資組合新股申購、一級債申購、銀行間交易等場外交易
的風(fēng)險(xiǎn)識別與評估，保證各投資組合場外交易的事中合規(guī)控制；負(fù)責(zé)各投資組合
投資績效、風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制；
（7）審計(jì)部：通過運(yùn)用系統(tǒng)化和規(guī)范化的方法，審查、評價(jià)并改善公司的
業(yè)務(wù)活動、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的適當(dāng)性和有效性，以促進(jìn)公司完善治理、增加
價(jià)值和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。
（8）業(yè)務(wù)部門：風(fēng)險(xiǎn)管理是每一個業(yè)務(wù)部門最首要的責(zé)任。各部門的部門
經(jīng)理對本部門的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)全部責(zé)任，負(fù)責(zé)履行公司的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，負(fù)責(zé)本部門的
風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的開發(fā)、執(zhí)行和維護(hù)，用于識別、監(jiān)控和降低風(fēng)險(xiǎn)。
3、內(nèi)部控制制度綜述
（1）風(fēng)險(xiǎn)控制制度
公司風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)為嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)定和公司各項(xiàng)規(guī)
章制度，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；不斷提高經(jīng)營管
理水平，在風(fēng)險(xiǎn)最小化的前提下，確保基金份額持有人利益最大化；建立行之有
效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和制度，確保各項(xiàng)經(jīng)營管理活動的健康運(yùn)行與公司財(cái)產(chǎn)的安全
完整；維護(hù)公司信譽(yù)，保持公司的良好形象。針對公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括政
策和市場風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，分別制定嚴(yán)格防范措施，并制定崗位
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分離制度、空間分離制度、作業(yè)流程制度、集中交易制度、信息披露制度、資料
保全制度、保密制度和獨(dú)立的監(jiān)察稽核制度等相關(guān)制度。
（2）內(nèi)控合規(guī)管理制度
為保障持續(xù)規(guī)范發(fā)展，公司制定合規(guī)管理制度。公司設(shè)督察長，負(fù)責(zé)公司合
規(guī)管理工作，實(shí)施對公司經(jīng)營管理合規(guī)合法性的審查、監(jiān)督和檢查。內(nèi)控合規(guī)部
負(fù)責(zé)公司集中統(tǒng)一的合規(guī)管理工作，按照公司規(guī)定和督察長的安排履行合規(guī)管理
職責(zé)，建立和完善合規(guī)管理及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)信息的監(jiān)控、識別、處置、報(bào)告體系，不
斷提升公司整體合規(guī)意識和能力。
（3）審計(jì)管理制度
為規(guī)范內(nèi)部審計(jì)工作，公司制定內(nèi)部審計(jì)管理制度。內(nèi)部審計(jì)通過運(yùn)用系統(tǒng)
化和規(guī)范化的方法，審查、評價(jià)并改善公司的業(yè)務(wù)活動、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的
適當(dāng)性和有效性，以促進(jìn)公司完善治理、增加價(jià)值和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。
（4）內(nèi)部會計(jì)控制制度
建立了基金會計(jì)的工作制度及相應(yīng)的操作控制規(guī)程，確保會計(jì)業(yè)務(wù)有章可循；
按照相互制約原則，建立了基金會計(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)核制度以及與基金托管人相關(guān)業(yè)務(wù)
的相互核查監(jiān)督機(jī)制；為了防范基金會計(jì)在資金頭寸管理上出現(xiàn)透支風(fēng)險(xiǎn)，制定
了資金頭寸管理制度；為了確?；鹳Y產(chǎn)的安全，公司嚴(yán)格規(guī)范基金清算交割工
作，并在授權(quán)范圍內(nèi)，及時(shí)準(zhǔn)確地完成基金清算；強(qiáng)化會計(jì)的事前、事中、事后
監(jiān)督和考核制度；為了防止會計(jì)數(shù)據(jù)的毀損、散失和泄密，制定了完善的檔案保
管和財(cái)務(wù)交接制度。
4、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的措施
（1）建立、健全內(nèi)控體系，完善內(nèi)控制度。公司建立、健全了內(nèi)控結(jié)構(gòu)，高
管人員關(guān)于內(nèi)控有明確的分工，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動有恰當(dāng)?shù)慕M織和授權(quán)，確保內(nèi)
控合規(guī)工作是獨(dú)立的，并得到高管人員的支持，同時(shí)置備操作手冊，并定期更新；
（2）建立相互分離、相互制衡的內(nèi)控機(jī)制。公司建立、健全了各項(xiàng)制度，
做到基金經(jīng)理分開、投資決策分開、基金交易集中，形成不同部門、不同崗位之
間的制衡機(jī)制，從制度上減少和防范風(fēng)險(xiǎn)；
（3）建立、健全崗位責(zé)任制。公司建立、健全了崗位責(zé)任制，使每個員工
都明確自己的任務(wù)、職責(zé)，并及時(shí)將各自工作領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)隱患上報(bào)，以防范和
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減少風(fēng)險(xiǎn)；
（4）建立風(fēng)險(xiǎn)分類、識別、評估、報(bào)告、提示程序。公司建立了風(fēng)險(xiǎn)管理委
員會，使用適合的程序，確認(rèn)和評估與公司運(yùn)作有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；公司建立了自下而
上的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，對風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行層層匯報(bào)，使各個層次的人員及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)
狀況，從而以最快速度做出決策；
（5）建立內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)。公司建立了有效的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，如電腦預(yù)警系
統(tǒng)、投資監(jiān)控系統(tǒng)，能對可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面和實(shí)時(shí)的監(jiān)控；
（6）使用數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。采取數(shù)量化、技術(shù)化的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，
建立數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，用以提示市場趨勢、行業(yè)及個股的風(fēng)險(xiǎn)，以便公司
及時(shí)采取有效的措施，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散、控制和規(guī)避，盡可能地減少損失；
（7）提供足夠的培訓(xùn)。公司制定了完整的培訓(xùn)計(jì)劃，為所有員工提供足夠
和適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)，使員工明確其職責(zé)所在，控制風(fēng)險(xiǎn)。
5、基金管理人關(guān)于內(nèi)部合規(guī)控制聲明書
本公司確知建立、維護(hù)、維持和完善內(nèi)部控制制度是本公司董事會及管理層
的責(zé)任。本公司特別聲明以上關(guān)于內(nèi)部控制的披露真實(shí)、準(zhǔn)確，并承諾將根據(jù)市
場變化和公司業(yè)務(wù)發(fā)展不斷完善內(nèi)部控制制度。
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四、基金托管人
一、基金托管人情況
（一）基本情況
名稱：江蘇銀行股份有限公司（簡稱“江蘇銀行”）
住所：江蘇省南京市中華路 26 號
辦公地址：江蘇省南京市中華路 26 號
法定代表人：葛仁余
成立時(shí)間：2007 年 1 月 22 日
組織形式：股份有限公司（上市）
注冊資本：1835132.4463 萬元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：證監(jiān)許可〔2014〕619 號
聯(lián)系人：楊寧
電話：025-58587833
（二）主要人員情況
江蘇銀行托管業(yè)務(wù)條線現(xiàn)有員工近 100 名，來自于基金、券商、托管行等不
同的行業(yè)，具有會計(jì)、金融、法律、IT 等不同的專業(yè)知識背景，團(tuán)隊(duì)成員具有較
高的專業(yè)知識水平、良好的服務(wù)意識、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度；部門管理層有 20 年以
上金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，精通國內(nèi)外證券市場的運(yùn)作。
（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
2014 年，江蘇銀行先后獲得基金托管業(yè)務(wù)資格及保險(xiǎn)資金托管業(yè)務(wù)資格。
江蘇銀行依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系以及先進(jìn)的營運(yùn)系統(tǒng)和專業(yè)
的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，嚴(yán)格履行資產(chǎn)托管人職責(zé)，為境內(nèi)外廣大投資者、金融資產(chǎn)管理機(jī)
構(gòu)和企業(yè)客戶提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)。目前江蘇銀行的托管業(yè)務(wù)產(chǎn)品
線已涵蓋公募基金、信托計(jì)劃、基金專戶、基金子公司專項(xiàng)資管計(jì)劃、券商資管
計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)基金、私募投資基金、QDII、QFII 專戶資產(chǎn)等。江蘇銀行將在現(xiàn)有
的基礎(chǔ)上開拓創(chuàng)新繼續(xù)完善各類托管產(chǎn)品線。江蘇銀行同時(shí)可以為各類客戶提供
現(xiàn)金管理、績效評估、風(fēng)險(xiǎn)管理等個性化的托管增值服務(wù)。
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二、基金托管人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)
（1）確保有關(guān)法律法規(guī)在托管業(yè)務(wù)中得到全面嚴(yán)格的貫徹執(zhí)行；
（2）確保我行有關(guān)托管的各項(xiàng)管理制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程在托管業(yè)務(wù)中得到
全面嚴(yán)格的貫徹執(zhí)行；
（3）確保資產(chǎn)安全，保證托管業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。
2、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu) 由江蘇銀行內(nèi)審部和資產(chǎn)托管部內(nèi)設(shè)的監(jiān)察稽核
人員構(gòu)成。資產(chǎn)托管部內(nèi)部設(shè)置專職稽核監(jiān)察人員，在總經(jīng)理的直接領(lǐng)導(dǎo)下，依
照有關(guān)法律規(guī)章，對業(yè)務(wù)的運(yùn)行獨(dú)立行使稽核監(jiān)察職權(quán)。
3、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制原則
（1）全面性原則?！皩?shí)行全員、全程風(fēng)險(xiǎn)控制方法”，內(nèi)部控制必須滲透
到托管業(yè)務(wù)的各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的崗位，不能留有任何死角。
（2）預(yù)防性原則。必須樹立“預(yù)防為主”的管理理念，以業(yè)務(wù)崗位為主體，
從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭加強(qiáng)內(nèi)部控制，防患于未然，盡量避免業(yè)務(wù)操作中各種問題的
產(chǎn)生。
（3）及時(shí)性原則。各團(tuán)隊(duì)要及時(shí)建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，釆取有效措施加
強(qiáng)內(nèi)部控制。發(fā)現(xiàn)問題，要及時(shí)處理，堵塞漏洞。
（4）獨(dú)立性原則。托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)必須獨(dú)立于托管業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)，
業(yè)務(wù)操作人員和檢查人員必須分開，以保證內(nèi)控機(jī)構(gòu)的工作不受干擾。
三、基金托管人對基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序
1、監(jiān)督方法
依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資運(yùn)
作。利用投資監(jiān)督系統(tǒng)，嚴(yán)格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)定，對基金管理
人運(yùn)作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進(jìn)行監(jiān)督，并定期編寫基金
投資運(yùn)作監(jiān)督報(bào)告，報(bào)送中國證監(jiān)會。在日常為基金投資運(yùn)作所提供的基金清算
和核算服務(wù)環(huán)節(jié)中，對基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基金費(fèi)用的
提取與開支情況進(jìn)行檢查監(jiān)督。
2、監(jiān)督流程
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（1）每工作日按時(shí)通過基金監(jiān)督子系統(tǒng)，對各基金投資運(yùn)作比例控制指標(biāo)
進(jìn)行例行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)投資比例超標(biāo)等異常情況，向基金管理人發(fā)出書面通知，與
基金管理人進(jìn)行情況核實(shí)，督促其糾正，并及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會。
（2）收到基金管理人的劃款指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象
及交易對手等內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性監(jiān)督。
（3）根據(jù)基金投資運(yùn)作監(jiān)督情況，定期編寫基金投資運(yùn)作監(jiān)督報(bào)告，對各
基金投資運(yùn)作的合法合規(guī)性、投資獨(dú)立性和風(fēng)格顯著性等方面進(jìn)行評價(jià)，報(bào)送中
國證監(jiān)會。
（4）通過技術(shù)或非技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求基金
管理人進(jìn)行解釋或舉證，并及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會。
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五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
（一）基金銷售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)：
名稱：天弘基金管理有限公司
住所: 天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（中心商務(wù)區(qū)）新華路 3678 號寶風(fēng)大廈（新金融大
廈）16 層 02 單元 3 號房間
辦公地址:天津市河西區(qū)馬場道 59 號天津國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心 A 座 16 層
法定代表人:黃辰立
電話:（022）83865560
傳真:（022）83865564
聯(lián)系人:司媛
客服電話: 400-986-8888
直銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)信息：
本基金在直銷機(jī)構(gòu)上線的具體情況詳詢直銷中心電話（022）83865560 或登
錄本公司網(wǎng)上直銷系統(tǒng)查詢。
2、本基金的其他銷售機(jī)構(gòu)情況詳見基金管理人網(wǎng)站。
3、基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇其他符合要求的機(jī)構(gòu)調(diào)整
為本基金的銷售機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。
（二）登記機(jī)構(gòu)
名稱：天弘基金管理有限公司
住所：天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（中心商務(wù)區(qū)）新華路 3678 號寶風(fēng)大廈（新金融大
廈）16 層 02 單元 3 號房間
辦公地址：天津市河西區(qū)馬場道 59 號天津國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中心 A 座 16 層
法定代表人：黃辰立
電話：（022）83865560
傳真：（022）83865564
聯(lián)系人：薄賀龍
（三）出具法律意見書的律師事務(wù)所
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名稱：上海市通力律師事務(wù)所
住所：上海市銀城中路 68 號時(shí)代金融中心 19 樓
辦公地址：上海市銀城中路 68 號時(shí)代金融中心 19 樓
負(fù)責(zé)人：韓炯
電話：021-31358666
傳真：021-31358600
經(jīng)辦律師：陳穎華、吳曹圓
聯(lián)系人：陳穎華
（四）會計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計(jì)師
名稱：安永華明會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：北京市東城區(qū)東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層
辦公地址：北京市東城區(qū)東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層
執(zhí)行事務(wù)合伙人：毛鞍寧
電話：010-58153000
經(jīng)辦注冊會計(jì)師：蔣燕華、費(fèi)澤旭
聯(lián)系人：蔣燕華
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六、基金的募集
（一）基金募集的依據(jù)
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、《信
息披露辦法》、《基金合同》及其它法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定募集，已于2026年3月
11日獲得中國證監(jiān)會準(zhǔn)予注冊的批復(fù)（證監(jiān)許可【2026】452號）。
（二）基金類型與運(yùn)作方式
本基金類型為債券型證券投資基金；
本基金的運(yùn)作方式為契約型開放式。本基金對每份基金份額設(shè)置 90 天的最
短持有期。對于每份基金份額，最短持有期起始日指基金合同生效日（對認(rèn)購份
額而言）或該基金份額申購申請確認(rèn)日（對申購份額而言）或該基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)
入申請確認(rèn)日（對轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入份額而言）；最短持有期到期日指該基金份額最短持
有期起始日起 90 天后的對應(yīng)日。如該對應(yīng)日為非工作日，則順延至下一工作日。
在每份基金份額的最短持有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對
該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請；每份基金份額的最短持有期到期日起（含
當(dāng)日），基金份額持有人可對該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。因不可抗力
或基金合同約定的其他情形致使基金管理人無法在該基金份額的最短持有期到
期日按時(shí)開放辦理該基金份額的贖回業(yè)務(wù)的，該基金份額的最短持有期到期日順
延至不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響因素消除之日起的下一個工作
日。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部
分的約定另行計(jì)算。
（三）基金存續(xù)期限
不定期
（四）基金份額類別
本基金根據(jù)收費(fèi)方式的不同，將基金份額分為不同的類別。
在投資者通過直銷機(jī)構(gòu)以外的其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購時(shí)收取前端認(rèn)購/申
購費(fèi)用，并不再從本類別基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的，稱為A類基金份額，投
資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購A類基金份額時(shí)不收取前端認(rèn)購/申購費(fèi)用；在投資
者認(rèn)購/申購時(shí)不收取認(rèn)購/申購費(fèi)用，而是從直銷機(jī)構(gòu)以外的其他銷售機(jī)構(gòu)保有
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的本類別基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的，稱為C類基金份額（其中，對于投資者
通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購的或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購且持續(xù)持有期限超
過一年（即365天）的C類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)和其他銷售機(jī)構(gòu)持有
超過一年后計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時(shí)
隨贖回款或清算款一并返還給投資者）。
本基金A類與C類基金份額單獨(dú)設(shè)置基金代碼，分別計(jì)算和公告基金份額凈值
和基金份額累計(jì)凈值。
投資人在認(rèn)購/申購基金份額時(shí)可自行選擇基金份額類別。
在不違反法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定且不對基金份額持有人權(quán)益產(chǎn)生實(shí)
質(zhì)性不利影響的情況下，根據(jù)基金實(shí)際運(yùn)作情況，在履行適當(dāng)程序后，基金管理
人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，可以增加新的基金份額類別、調(diào)整現(xiàn)有基金份額類
別、停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售或調(diào)整基金份額的分類辦法及規(guī)則等，此項(xiàng)調(diào)
整無需召開基金份額持有人大會。
（五）募集方式
通過各銷售機(jī)構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點(diǎn)公開發(fā)售，各銷售機(jī)構(gòu)的具體名單見基金管
理人網(wǎng)站。
本基金認(rèn)購采取全額繳款認(rèn)購的方式。若資金未全額到賬則認(rèn)購不成立，基
金管理人將認(rèn)購無效的款項(xiàng)退回。
基金銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)
構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購申請的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)或基金管理人的確認(rèn)結(jié)果為
準(zhǔn)。對于認(rèn)購申請及認(rèn)購份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)
利。否則，由此產(chǎn)生的投資人任何損失由投資人自行承擔(dān)。
本基金的具體發(fā)售方式見《基金份額發(fā)售公告》。
（六）募集期限
本基金的募集期限為自基金份額發(fā)售之日起不超過3個月，具體發(fā)售時(shí)間見
基金份額發(fā)售公告。
基金管理人可根據(jù)基金銷售情況在募集期限內(nèi)適當(dāng)延長、縮短或調(diào)整基金的
發(fā)售時(shí)間，并及時(shí)公告。
（七）募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合
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格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
（八）基金的最低募集份額總額
本基金的最低募集份額總額為2億份。
（九）基金的募集規(guī)模上限
本基金可設(shè)置募集規(guī)模上限，具體規(guī)模限制及規(guī)?？刂频姆桨冈诨鸱蓊~發(fā)
售公告或其他公告中規(guī)定。若本基金設(shè)置募集規(guī)模上限，基金合同生效后不受此
規(guī)模限制。
（十）基金份額發(fā)售面值、認(rèn)購費(fèi)用及認(rèn)購份額的計(jì)算
1、本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元，按面值發(fā)售。
2、認(rèn)購費(fèi)用
通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金A類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)用，通過其他銷售機(jī)構(gòu)
認(rèn)購本基金A類基金份額收取認(rèn)購費(fèi)用，C類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)用。通過其他
銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金A類基金份額在認(rèn)購時(shí)收取認(rèn)購費(fèi)，認(rèn)購費(fèi)率隨認(rèn)購金額的
增加而遞減。投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)率見下
表：
認(rèn)購金額（M） 費(fèi)率
M＜100 萬元 0.30%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.20%
M≥500 萬元 1,000 元/筆
本基金A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)用由通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購A類基金份額的投
資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售等募集期間發(fā)生的
各項(xiàng)費(fèi)用。
3、認(rèn)購份額的計(jì)算
基金認(rèn)購采用“金額認(rèn)購、份額確認(rèn)”的方式。
（1）A類基金份額的認(rèn)購
1）若投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額：
認(rèn)購份額的計(jì)算公式為：
認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）/基金份額發(fā)售面值
認(rèn)購份額的計(jì)算均保留到小數(shù)點(diǎn)后 2 位，小數(shù)點(diǎn) 2 位以后的部分四舍五入，
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由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例如：某投資人在認(rèn)購期通過直銷機(jī)構(gòu)投資 100,000 元認(rèn)購本基金 A 類基金
份額，這 100,000 元在認(rèn)購期間產(chǎn)生的利息為 30.00 元，假設(shè)該筆認(rèn)購最后按照
100%比例全部予以確認(rèn)，則其可得到的 A 類基金份額為：
認(rèn)購份額＝（100,000＋30.00）/1.00＝100,030.00 份
即：投資人通過直銷機(jī)構(gòu)投資 100,000 元認(rèn)購本基金 A 類基金份額，在認(rèn)購
期結(jié)束時(shí)，這 100,000 元在認(rèn)購期間產(chǎn)生的利息為 30.00 元，假設(shè)該筆認(rèn)購最后
按照 100%比例全部予以確認(rèn)，則其可得到的 A 類基金份額為 100,030.00 份。
2）若投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額：
通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購 A 類基金份額的認(rèn)購金額包括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金
額。認(rèn)購份額的計(jì)算公式為：
凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額／（1＋認(rèn)購費(fèi)率）
（注：對于 500 萬元（含）以上的適用絕對費(fèi)用數(shù)額的認(rèn)購，凈認(rèn)購金額＝
認(rèn)購金額－固定認(rèn)購費(fèi)用）
認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額
（注：對于 500 萬元（含）以上的適用絕對費(fèi)用數(shù)額的認(rèn)購，認(rèn)購費(fèi)用＝固
定認(rèn)購費(fèi)用）
認(rèn)購份額 =（凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息）/基金份額發(fā)售面值
認(rèn)購金額、份額的計(jì)算均保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五
入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資者投資10萬元認(rèn)購本基金A類基金份額，該筆認(rèn)購產(chǎn)生利息50.00
元，對應(yīng)認(rèn)購費(fèi)率為0.30％，假設(shè)該筆認(rèn)購最后按照100%比例全部予以確認(rèn)，則
其可得到的A類基金份額為：
凈認(rèn)購金額＝100,000/(1+0.30％)＝99,700.90元
認(rèn)購費(fèi)用＝100,000－99,700.90＝299.10元
認(rèn)購份額=（99,700.90+50.00）/1.00=99,750.90份
即：該投資者投資10萬元認(rèn)購本基金A類基金份額，該筆認(rèn)購產(chǎn)生利息50.00
元，對應(yīng)認(rèn)購費(fèi)率為0.30％，假設(shè)該筆認(rèn)購最后按照100%比例全部予以確認(rèn)，可
得到99,750.90份A類基金份額。
（2）C類基金份額的認(rèn)購
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認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額＋認(rèn)購利息）/基金份額發(fā)售面值
認(rèn)購份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五入，由
此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資人投資10,000元認(rèn)購本基金的C類基金份額，假定認(rèn)購期產(chǎn)生
的利息為5.00元，假設(shè)該筆認(rèn)購最后按照100%比例全部予以確認(rèn)，則其可得到
的C類基金份額為：
認(rèn)購份額=（10,000＋5.00）/1.00=10,005.00份
即：該投資者投資10,000元認(rèn)購本基金的C類基金份額，假定認(rèn)購期產(chǎn)生的
利息為5.00元，假設(shè)該筆認(rèn)購最后按照100%比例全部予以確認(rèn)，可得到10,005.00
份C類基金份額。
（十）投資者對本基金的認(rèn)購
1、認(rèn)購時(shí)間安排
投資者認(rèn)購本基金的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間見《基金份額發(fā)售公告》。
2、投資者認(rèn)購本基金應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)
投資者認(rèn)購本基金應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)見《基金份額發(fā)售公告》。
3、認(rèn)購的方式及確認(rèn)
投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)按每筆認(rèn)
購申請單獨(dú)計(jì)算，但已受理的認(rèn)購申請不得撤銷。
投資者在T日規(guī)定時(shí)間內(nèi)提交的認(rèn)購申請，應(yīng)于T+2日后（含該日）通過基金
管理人直銷系統(tǒng)、基金管理人的客戶服務(wù)中心或其他銷售機(jī)構(gòu)查詢認(rèn)購申請是否
被成功受理。
投資者應(yīng)于基金合同生效后通過基金管理人直銷系統(tǒng)、基金管理人的客戶服
務(wù)中心或其他銷售機(jī)構(gòu)查詢認(rèn)購確認(rèn)份額。
4、認(rèn)購的限額
（1）投資人認(rèn)購時(shí)，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。
（2）在募集期內(nèi)，投資者可多次認(rèn)購基金份額。
基金管理人直銷中心（含網(wǎng)上直銷系統(tǒng)）的首次單筆最低認(rèn)購金額為人民幣
0.1元，追加認(rèn)購的單筆最低認(rèn)購金額為人民幣0.1元，其他銷售機(jī)構(gòu)的首次單筆
最低認(rèn)購金額為人民幣0.1元（含認(rèn)購費(fèi)，下同），追加認(rèn)購的單筆最低認(rèn)購金
額為人民幣0.1元。各銷售機(jī)構(gòu)對本基金最低認(rèn)購金額及交易級差有其他規(guī)定的，
招募說明書
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以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。但最低認(rèn)購金額仍不得低于人民幣0.1元。
（3）募集期間不設(shè)置投資者單個賬戶持有基金份額的比例和最高認(rèn)購金額
限制，但本招募說明書另有規(guī)定的除外。
（4）投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)按每
筆認(rèn)購申請單獨(dú)計(jì)算，但已受理的認(rèn)購申請不得撤銷。
（5）如本基金單個投資人累計(jì)認(rèn)購的基金份額數(shù)達(dá)到或者超過基金總份額
的50%，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對該投資人的認(rèn)購申請進(jìn)行限制。
基金管理人接受某筆或者某些認(rèn)購申請有可能導(dǎo)致投資者變相規(guī)避前述50%比例
要求的，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分認(rèn)購申請。投資人認(rèn)購的基金份
額數(shù)以基金合同生效后登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。
（十一）募集資金及利息的處理
基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)
束前，任何人不得動用。
有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為相應(yīng)類別的基金份額歸基金
份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的數(shù)額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
招募說明書
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七、基金合同的生效
（一）基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起 3 個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于 2 億
份，基金募集金額不少于 2 億元人民幣且基金認(rèn)購人數(shù)不少于 200 人的條件下，
基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)
售，并在 10 日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起 10 日內(nèi)，向中
國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得
中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸芾砣?br/>在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日對基金合同生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?yīng)
將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得
動用。
（二）基金合同不能生效時(shí)募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；
2、在基金募集期限屆滿后 30 日內(nèi)返還投資者已交納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同
期活期存款利息（稅后）；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報(bào)酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承
擔(dān)。
（三）基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
基金合同生效后，連續(xù) 20 個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或
者基金資產(chǎn)凈值低于 5000 萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；
連續(xù) 60 個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng) 10 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會
報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基
金合同等，并在 6 個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
招募說明書
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八、基金份額的申購與贖回
（一）申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行。具體的銷售機(jī)構(gòu)將由基金管理人
在招募說明書或基金管理人網(wǎng)站列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機(jī)
構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的
營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
（二）申購和贖回的開放日及時(shí)間
1、開放日及開放時(shí)間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時(shí)間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時(shí)間（若本基金參與港股通交易且該交
易日為非港股通交易日時(shí)，則基金管理人可根據(jù)實(shí)際情況決定本基金是否暫停申
購、贖回及轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，具體以屆時(shí)依照法律法規(guī)發(fā)布的公告為準(zhǔn)），但基金管理
人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時(shí)除
外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券、期貨交易市場，證券、期貨交易所交易
時(shí)間變更、港股通交易規(guī)則變更或其他特殊情況或根據(jù)業(yè)務(wù)需要，基金管理人將
視情況對前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照《信息披
露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時(shí)間
基金管理人可根據(jù)實(shí)際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在申購開始公告中規(guī)定。
基金管理人自認(rèn)購份額的最短持有期到期日起（含當(dāng)日）開始接受贖回申請，
具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間在贖回開始公告中規(guī)定。對于每份基金份額，僅自最短持有期
到期日起（含當(dāng)日），基金份額持有人可就該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
如果投資人多次申購本基金，則其持有的每一份基金份額的最短持有期到期日可
能不同。因本基金紅利再投資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十
六部分的約定另行計(jì)算。
在確定申購開始與贖回開始時(shí)間后，基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前依
招募說明書
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照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時(shí)間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時(shí)間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換
申請且登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)接受的，其基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換價(jià)格為下一開放日該
類基金份額申購、贖回或轉(zhuǎn)換的價(jià)格。
（三）申購與贖回的原則
1、“未知價(jià)”原則，即申購、贖回價(jià)格以申請當(dāng)日收市后計(jì)算的各類基金份
額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當(dāng)日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷；
4、贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人認(rèn)購、申購的先后次序進(jìn)行
順序贖回；
5、辦理申購、贖回業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進(jìn)行調(diào)整。基金管理人
必須在新規(guī)則開始實(shí)施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
（四）申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提出
申購或贖回的申請。
2、申購和贖回的款項(xiàng)支付
投資人申購基金份額時(shí)，必須全額交付申購款項(xiàng)，若申購資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)
未全額到賬則申購不成立。投資人全額交付申購款項(xiàng)，申購成立；基金份額登記
機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購生效。
投資人在提交贖回申請時(shí)須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的贖回申
請不成立。基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖
回時(shí)，贖回生效。投資者 T 日的贖回申請生效后，基金管理人將在 T＋7 日(包括
該日)內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他暫停贖回或延緩
支付贖回款項(xiàng)的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。
招募說明書
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遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、
港股通交易系統(tǒng)或港股通資金交收規(guī)則限制或其他非基金管理人及基金托管人
所能控制的因素影響業(yè)務(wù)處理流程，則贖回款項(xiàng)劃付時(shí)間相應(yīng)順延。
3、申購和贖回申請的確認(rèn)
基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購
或贖回申請日(T 日)，在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在 T+1 日內(nèi)對該交易的有
效性進(jìn)行確認(rèn)。T 日提交的有效申請，投資人應(yīng)在 T+2 日后(包括該日)及時(shí)到銷
售網(wǎng)點(diǎn)柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況。若申購不成立或
無效，則申購款項(xiàng)退還給投資人。如相關(guān)法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會另有規(guī)定，則
依規(guī)定執(zhí)行。
銷售機(jī)構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)
構(gòu)確實(shí)接收到申請。申購、贖回的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于申請的
確認(rèn)情況，投資者應(yīng)及時(shí)查詢并妥善行使合法權(quán)利。否則，由此產(chǎn)生的投資人任
何損失由投資人自行承擔(dān)。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性
不利影響的前提下，依法對上述申購和贖回申請的確認(rèn)時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并必須在
調(diào)整實(shí)施日前按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
（五）申購和贖回的數(shù)量限制
1、基金管理人直銷中心（含網(wǎng)上直銷系統(tǒng)）的首次單筆最低申購金額為人民
幣 0.1 元，追加申購的單筆最低金額為人民幣 0.1 元，其他銷售機(jī)構(gòu)的首次單筆
最低申購金額為人民幣 0.1 元（含申購費(fèi)，下同），追加申購的單筆最低金額為
人民幣 0.1 元。各銷售機(jī)構(gòu)對本基金最低申購限額及交易級差有其他規(guī)定的，以
各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。但最低仍不得低于人民幣 0.1 元。。
2、基金份額持有人可以將其全部或部分基金份額贖回，單筆贖回份額不得少
于 0.1 份，某筆贖回導(dǎo)致基金份額持有人在某一銷售機(jī)構(gòu)全部交易賬戶的份額余
額少于 0.1 份的，基金管理人有權(quán)強(qiáng)制該基金份額持有人全部贖回其在該銷售機(jī)
構(gòu)全部交易賬戶持有的基金份額。如因紅利再投資、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、巨額
贖回、基金轉(zhuǎn)換等原因?qū)е碌馁~戶余額少于 0.1 份之情況，不受此限，但再次贖
回時(shí)必須一次性全部贖回。各銷售機(jī)構(gòu)有不同規(guī)定的，投資者在該銷售機(jī)構(gòu)辦理
贖回業(yè)務(wù)時(shí)，需同時(shí)遵循銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定。
招募說明書
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3、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計(jì)持有的基金份額上限，具體規(guī)定見
更新的招募說明書或相關(guān)公告。但本基金單一投資者持有基金份額數(shù)不得達(dá)到或
超過基金份額總數(shù)的 50%(在基金運(yùn)作過程中因基金份額贖回等基金管理人無法
予以控制的情形導(dǎo)致被動達(dá)到或超過 50%的除外)。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)
定的，從其規(guī)定。
4、基金管理人可以規(guī)定基金總規(guī)模、單日凈申購比例上限、單一投資者單
日或單筆申購金額上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。
5、當(dāng)接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時(shí)，
基金管理人應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫停基金申購等措施，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。
基金管理人基于投資運(yùn)作與風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體見基金管理人相關(guān)公告。
6、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回
份額等數(shù)量限制或新增基金規(guī)?？刂拼胧?。基金管理人必須在調(diào)整實(shí)施前依照
《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
（六）申購和贖回的申購和贖回的價(jià)格、費(fèi)用及其用途
1、申購費(fèi)用
通過直銷機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額不收取申購費(fèi)，通過其他銷售機(jī)構(gòu)申
購本基金 A 類基金份額在投資人申購時(shí)收取申購費(fèi)，同一交易日投資人可以多次
申購本基金，A 類基金份額的申購費(fèi)按每筆申購申請單獨(dú)計(jì)算。本基金 C 類基金
份額不收取申購費(fèi)。申購費(fèi)用不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷
售等各項(xiàng)費(fèi)用。
投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購本基金 A 類基金份額的申購費(fèi)率見下表：
申購費(fèi)率
申購金額（M） 費(fèi)率
M＜100 萬元 0.30%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.20%
500 萬元≤M 1,000 元/筆
2、贖回費(fèi)用
本基金對每份基金份額設(shè)置 90 天的最短持有期，本基金 C 類基金份額不收
取贖回費(fèi)，本基金 A 類基金份額的贖回費(fèi)率如下表：
招募說明書
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持有期限（N） 贖回費(fèi)率
A 類基金份額贖回
費(fèi)率
0 天≤N<180 天 0.50%
N≥180 天 0.00%
贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基
金份額時(shí)收取。投資者贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費(fèi)，應(yīng)當(dāng)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費(fèi)率或收費(fèi)方式，并最遲
應(yīng)于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介
上公告。
4、當(dāng)本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時(shí)，基金管理人可以采用擺動定價(jià)機(jī)
制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及
監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
5、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定，并在不對基金
份額持有人權(quán)益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計(jì)劃，
定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求
履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購費(fèi)率或銷售服務(wù)費(fèi)率。
（七）申購份額與贖回金額的計(jì)算
1、申購份額的計(jì)算
本基金申購采用“金額申購、份額確認(rèn)”的方式。
（1）A 類基金份額的申購
1）若投資者通過直銷機(jī)構(gòu)申購A類基金份額：
申購份額＝申購金額/T日A類基金份額凈值
申購份額以四舍五入方式保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基
金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例如：某投資人通過直銷機(jī)構(gòu)投資100,000 元申購本基金A類基金份額，假
設(shè)申購當(dāng)日本基金A類基金份額的基金份額凈值為1.0000元，則可得到的申購份
額為：
申購份額＝100,000/1.0000＝100,000.00份
即：投資人通過直銷機(jī)構(gòu)投資100,000元申購本基金A類基金份額，假設(shè)申購
當(dāng)日本基金A類基金份額的基金份額凈值為1.0000元，則其可得到本基金A類基金
份額100,000.00份。
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2）若投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)申購A類基金份額：
A類基金份額的申購金額包括申購費(fèi)用和凈申購金額。
凈申購金額＝申購金額／（1＋申購費(fèi)率）
（注：對于 500 萬元（含）以上的適用絕對費(fèi)用數(shù)額的申購，凈申購金額＝
申購金額－固定申購費(fèi)用）
申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額
（注：對于 500 萬元（含）以上的適用絕對費(fèi)用數(shù)額的申購，申購費(fèi)用＝固
定申購費(fèi)用）
申購份額＝凈申購金額／T 日 A 類基金份額凈值
上述計(jì)算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，由此產(chǎn)生的收益或
損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)投資10萬元申購本基金A類基金份額，對應(yīng)
申購費(fèi)率為0.30%，假設(shè)申購當(dāng)日A類基金份額凈值為1.0160元，則其可得到的A
類基金份額為：
凈申購金額＝100,000/(1+0.30%)＝99,700.90元
申購費(fèi)用＝100,000－99,700.90＝299.10元
申購份額=99,700.90/1.0160=98,130.81份
即：某投資者通過其他銷售機(jī)構(gòu)投資 10 萬元申購本基金 A 類基金份額，對
應(yīng)申購費(fèi)率為 0.30%，假設(shè)申購當(dāng)日 A 類基金份額凈值為 1.0160 元，可得到
98,130.81 份 A 類基金份額。
（2）C 類基金份額的申購
申購份額＝申購金額/T 日 C 類基金份額凈值
上述計(jì)算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，由此產(chǎn)生的收益或損
失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資人投資 10,000.00 元申購本基金的 C 類基金份額，假設(shè)申購當(dāng)日
C 類基金份額凈值為 1.0400 元，則其可得到的 C 類基金份額為：
申購份額=10,000.00/1.0400＝9,615.38 份
即：該投資者投資 10,000.00 元申購本基金的 C 類基金份額，假設(shè)申購當(dāng)日
C 類基金份額凈值為 1.0400 元，可得到 9,615.38 份 C 類基金份額。
2、贖回金額的計(jì)算
招募說明書
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本基金采用“份額贖回”方式，贖回金額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以
當(dāng)日某一類別基金份額凈值并扣除或返還相應(yīng)的費(fèi)用（如有）。
贖回金額=贖回份額×T 日該類基金份額凈值-贖回費(fèi)用+該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返
還的銷售服務(wù)費(fèi)（如有）
“+”表示加上該筆贖回確認(rèn)應(yīng)返還的銷售服務(wù)費(fèi)（如有）。
其中，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購的或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申
購且持續(xù)持有期限超過一年（即 365 天）的 C 類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)
費(fèi)和其他銷售機(jī)構(gòu)持有超過一年后計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)（如有）將在投資者贖回相
應(yīng)基金份額時(shí)隨贖回款一并返還給投資者。
上述計(jì)算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點(diǎn)后 2 位，由此產(chǎn)生的收益或損
失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資者贖回本基金 1 萬份 A 類基金份額，持有期限為 100 天，適用贖
回費(fèi)率為 0.50%，假設(shè)贖回當(dāng)日的 A 類基金份額凈值是 1.0679 元，則其可得到
的凈贖回金額為：
贖回總金額=10,000×1.0679=10,679.00 元
贖回費(fèi)用=10,679.00×0.50%=53.40 元
凈贖回金額=10,679.00-53.40=10,625.60 元
即：該投資者贖回本基金 1 萬份 A 類基金份額，持有期限為 100 天，適用贖
回費(fèi)率為 0.50%，假設(shè)贖回當(dāng)日的 A 類基金份額凈值是 1.0679 元，則其可得到
的凈贖回金額為 10,625.60 元。
例：某投資者在最短持有期屆滿后贖回其通過直銷機(jī)構(gòu)投資的本基金 1 萬份
C 類基金份額，不收取贖回費(fèi)，假設(shè)贖回當(dāng)日的 C 類基金份額凈值是 1.0679 元，
應(yīng)返還的銷售服務(wù)費(fèi)為 50 元，則其可得到的贖回金額為：
贖回金額=10,000×1.0679+50=10,729.00 元
即：該投資者在最短持有期屆滿后贖回其通過直銷機(jī)構(gòu)投資的本基金 1 萬份
C 類基金份額，不收取贖回費(fèi)，假設(shè)贖回當(dāng)日的 C 類基金份額凈值是 1.0679 元，
應(yīng)返還的銷售服務(wù)費(fèi)為 50 元，則其可得到的贖回金額為 10,729.00 元。
3、本基金基金份額凈值的計(jì)算
T 日各類基金份額凈值=T 日閉市后的各類基金資產(chǎn)凈值/T 日各類基金份額
的余額數(shù)量
招募說明書
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本基金各類基金份額凈值的計(jì)算，均保留到小數(shù)點(diǎn)后 4 位，小數(shù)點(diǎn)后第 5 位
四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。T 日的各類基金份額凈值和
各類基金份額累計(jì)凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算，并按照基金合同約定公告。遇特殊情
況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。
（八）拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運(yùn)作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時(shí)，基金管理人可暫停接受
投資人的申購申請。
3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無
法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時(shí)。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50％以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)
格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購申請。
7、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金
份額的比例達(dá)到或者超過 50%，或者變相規(guī)避 50%集中度的情形。
8、基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)或登記機(jī)構(gòu)的技術(shù)故障等異常情況
導(dǎo)致基金銷售系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)或基金會計(jì)系統(tǒng)無法正常運(yùn)行。
9、申請超過基金管理人設(shè)定的基金總規(guī)模、單日凈申購比例上限、單個投
資人單日或單筆申購金額上限的。
10、本基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足，或者發(fā)生證券交易
服務(wù)公司等機(jī)構(gòu)認(rèn)定的交易異常情況并決定暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，
或者發(fā)生其他影響通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制進(jìn)行正常交易的
情形。
11、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定或基金合同約定的其他情形。
發(fā)生上述第 1、2、3、5、6、8、10、11 項(xiàng)暫停申購情形之一且基金管理人
決定暫停接受投資人申購申請時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上刊
招募說明書
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登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款
項(xiàng)將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購業(yè)務(wù)
的辦理。
（九）暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形
發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項(xiàng)：
1、因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時(shí)，基金管理人可暫停接受
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)。
3、證券、期貨交易所或外匯市場交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無
法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時(shí)。
6、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50％以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價(jià)
格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)延緩支付贖回款項(xiàng)或暫停接受基金贖回申請。
7、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定或基金合同約定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)時(shí)，基金
管理人應(yīng)按規(guī)定報(bào)中國證監(jiān)會備案，已確認(rèn)的贖回申請，基金管理人應(yīng)足額支付；
如暫時(shí)不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配
給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第 4 項(xiàng)所述情形，按基金合
同的相關(guān)條款處理。基金份額持有人在申請贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受
理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的
辦理并公告。
（十）巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金
轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額
總數(shù)后的余額)超過前一工作日的基金總份額的 10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
招募說明書
43
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。
（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請時(shí)，
按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)
為因支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大
波動時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一工作日基金總份額的 10%的
前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖
回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資人在提交贖回申請時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自
動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，
無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，以此類推，
直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時(shí)未作明確選擇，投資人未能贖回
部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
（3）當(dāng)本基金發(fā)生巨額贖回，且單個基金份額持有人贖回申請超過前一個
工作日總份額 10%以上時(shí)，如基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)
為因支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大
波動的，基金管理人可對其實(shí)施延期辦理贖回申請，對于該基金份額持有人當(dāng)日
超過上一工作日基金總份額 10%以上的那部分贖回申請，將進(jìn)行延期辦理；對于
未能贖回部分，如該基金份額持有人在提交贖回申請時(shí)選擇取消贖回，則其當(dāng)日
未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日
繼續(xù)贖回，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額，
以此類推，直到全部贖回為止。對于該基金份額持有人 10%以內(nèi)的部分，基金管
理人可以根據(jù)前段“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式與其他
基金份額持有人的贖回申請一并辦理。
（4）暫停贖回：連續(xù) 2 個開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理
人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付
贖回款項(xiàng)，但不得超過 20 個工作日，并應(yīng)當(dāng)在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。
3、巨額贖回的公告
招募說明書
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當(dāng)發(fā)生上述巨額贖回并采取相應(yīng)措施時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或
者招募說明書規(guī)定的其他方式在 3 個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處
理方法，并在兩日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登公告。
（十一）暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒
介上刊登暫停公告。
2、基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時(shí)間，最遲于重新開放日在規(guī)定
媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據(jù)實(shí)際情況在暫停公告中明確
重新開放申購或贖回的時(shí)間，屆時(shí)可不再另行發(fā)布重新開放的公告。
（十二）基金轉(zhuǎn)換
基金合同生效后，基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決
定開辦本基金的基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基
金管理人屆時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并在合理時(shí)間內(nèi)
提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
（十三）基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行等情形
而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶，或者
按照相關(guān)法律法規(guī)或國家有權(quán)機(jī)關(guān)要求的方式進(jìn)行處理的行為。無論在上述何種
情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人，或者按
照相關(guān)法律法規(guī)或國家有權(quán)機(jī)關(guān)要求的方式進(jìn)行處理。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈是指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或
社會團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有
的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供
基金登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記
機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。
（十四）基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金
銷售機(jī)構(gòu)可以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。
（十五）定期定額投資計(jì)劃
招募說明書
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基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計(jì)劃，具體規(guī)則由基金管理人另
行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計(jì)劃時(shí)可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定
額投資計(jì)劃最低申購金額。
（十六）基金份額的凍結(jié)、解凍和質(zhì)押
基金登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及
登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。
基金份額被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然
參與收益分配與支付。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
如相關(guān)法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其他基金業(yè)務(wù)，
基金管理人將制定和實(shí)施相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
（十七）基金份額的轉(zhuǎn)讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監(jiān)會認(rèn)可的交易場所或者通過其他方式進(jìn)行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記
機(jī)構(gòu)辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，將提前
公告，基金份額持有人應(yīng)根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務(wù)規(guī)則辦理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
（十八）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購與贖回
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側(cè)袋
機(jī)制”章節(jié)或?qū)脮r(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。
（十九）在不違反相關(guān)法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響
的前提下，基金管理人可根據(jù)具體情況在履行一定程序后對上述申購和贖回以及
相關(guān)業(yè)務(wù)的安排進(jìn)行補(bǔ)充和調(diào)整并提前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。
招募說明書
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九、基金的投資
（一）投資目標(biāo)
在充分控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)良好流動性的前提下，力爭為基金份額持有人獲
取較高的投資回報(bào)。
（二）投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市
的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票）、存托
憑證、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持債
券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融
資券、超短期融資債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等）、
國內(nèi)經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金（含公開募集不動產(chǎn)
投資信托基金（以下簡稱“公募 REITs”），不含香港互認(rèn)基金、QDII 基金、FOF
基金、可投基金的非 FOF 基金和貨幣市場基金）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀
行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國
證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券不低于基金資產(chǎn)的 80%；本基金
對權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為 5%-
20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)（含 A 股 ETF）不低于基金資產(chǎn)的 5%，投資于港
股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的 50%；本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票
（含存托憑證）及權(quán)益類證券投資基金。本基金投資的權(quán)益類證券投資基金包括
股票型基金以及至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：①基金合同約定的股票資
產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不低于 60%；②基金最近 4 期季度報(bào)告中披
露的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均不低于 60%。本基金持有經(jīng)中
國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低
于基金資產(chǎn)凈值 5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，現(xiàn)金不包括結(jié)算
招募說明書
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備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。國債期貨及其他金融工具的投資比例符合
法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。
如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準(zhǔn)。
（三）業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)：中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*87%+滬深 300 指數(shù)
收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率*3%
1、業(yè)績比較基準(zhǔn)設(shè)定的原因
（1）基于基金投資范圍以及預(yù)期投資的主要資產(chǎn)類別，本基金主要投資于
債券、A 股股票、港股通股票等資產(chǎn)，相應(yīng)選取與之匹配的債券指數(shù)、A 股指數(shù)、
港股通指數(shù)作為基準(zhǔn)要素；同時(shí)基于基金投資于債券不低于基金資產(chǎn)的 80%；基
金對權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為 5%-
20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)（含 A 股 ETF）不低于基金資產(chǎn)的 5%，投資于港
股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的 50%等投資比例限制，以及預(yù)期的資產(chǎn)配
置比例，本基金將債券資產(chǎn)與股票資產(chǎn)所對應(yīng)的基準(zhǔn)要素權(quán)重分別設(shè)置為 87%與
13%,其中將股票資產(chǎn)中的 A 股股票與港股通股票所對應(yīng)的基準(zhǔn)要素權(quán)重分別設(shè)
置為 10%與 3%。
（2）基于基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，本基金的債券資產(chǎn)采用全
市場策略，通過類屬配置策略、久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、基于信用
變化策略、息差策略、信用債券精選策略、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略進(jìn)
行投資管理。綜合考慮基準(zhǔn)指數(shù)與產(chǎn)品定位和投資風(fēng)格的匹配度，同時(shí)兼顧考慮
基準(zhǔn)指數(shù)的表征性、認(rèn)可度，以及基準(zhǔn)指數(shù)券種、久期、信用等級分布特征等，
選取中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)作為債券部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)要素。
中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司編制，旨在
綜合反映債券全市場整體價(jià)格和投資回報(bào)情況。該指數(shù)涵蓋銀行間市場和交易所
市場，指數(shù)成份券種包括國債、企業(yè)債等主要債券品種，適合作為本基金債券投
資的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
（3）基于基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，本基金的股票資產(chǎn)采用全
市場選股策略，通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方法對公司基本面進(jìn)行持續(xù)跟
蹤分析，挖掘 A 股與港股通范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)公司，在充分控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)良好
流動性的前提下，力爭為基金份額持有人獲取較高的投資回報(bào)。綜合考慮基準(zhǔn)指
招募說明書
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數(shù)與產(chǎn)品定位和投資風(fēng)格的匹配度，同時(shí)兼顧考慮基準(zhǔn)指數(shù)的表征性、認(rèn)可度，
以及指數(shù)盤別/市值覆蓋、風(fēng)格特征、行業(yè)與個股分布等，本基金選取滬深 300
指數(shù)和中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）分別作為 A 股股票和港股通股票部分的基
準(zhǔn)要素。
滬深 300 指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，由滬深市場中規(guī)模大、流動性好的
最具代表性的 300 只證券組成，反映滬深市場上市公司證券的整體表現(xiàn)，適合作
為本基金 A 股投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）由中證指數(shù)有限公司編制，選取符合港股通
資格的上市公司證券作為樣本，以反映港股通范圍內(nèi)上市公司的整體表現(xiàn)，適合
作為本基金港股投資部分的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
基于本基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略和投資比例限制，選用上述業(yè)
績比較基準(zhǔn)并分別賦予相應(yīng)的權(quán)重，能夠較好地反映本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
2、業(yè)績比較基準(zhǔn)要素的基本信息
中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)由中債金融估值中心有限公司編制發(fā)布，指數(shù)
代碼為 CBA00203，具體信息詳見中國債券信息網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.chinabond.com.cn。
滬深 300 指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制發(fā)布，指數(shù)代碼為 000300，具體信
息詳見中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站，網(wǎng)址：https://www.csindex.com.cn。
中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）由中證指數(shù)有限公司編制發(fā)布，指數(shù)代碼為
930933 ， 具 體 信 息 詳 見 中 證 指 數(shù) 有 限 公 司 網(wǎng) 站 ， 網(wǎng) 址 ：
https://www.csindex.com.cn。
3、業(yè)績比較基準(zhǔn)的計(jì)算方法
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的計(jì)算方法以每日收益率為基礎(chǔ)，以時(shí)間加權(quán)為
計(jì)算原則。本基金先分別計(jì)算業(yè)績比較基準(zhǔn)中中債-綜合全價(jià)（總值）指數(shù)、滬
深 300 指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）的每日收益率，再按照預(yù)設(shè)權(quán)重比
例計(jì)算當(dāng)日組合要素基準(zhǔn)的日收益率，并連乘每日收益率。
本基金管理人對基金實(shí)際投資與業(yè)績比較基準(zhǔn)的偏離情況進(jìn)行動態(tài)跟蹤與
監(jiān)測評估，監(jiān)測指標(biāo)主要包括基金超額收益、股票倉位偏離、股票行業(yè)偏離、久
期偏離等，以更好管理基金實(shí)際投資與業(yè)績比較基準(zhǔn)的偏離情況，從而在控制風(fēng)
險(xiǎn)的基礎(chǔ)上追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
本基金為主動管理型基金，其業(yè)績比較基準(zhǔn)是表征產(chǎn)品風(fēng)格、衡量產(chǎn)品業(yè)績、
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約束投資行為的參考標(biāo)準(zhǔn)，并非本基金的跟蹤標(biāo)的?；鸸芾砣嗽诨鸷贤s定
的投資范圍、投資限制內(nèi)享有充分的投資決策自主權(quán)，可根據(jù)投資策略、市場研
判等綜合因素，自主構(gòu)建投資組合，包括酌情投資于業(yè)績比較基準(zhǔn)要素成份證券
外的證券。本基金投資組合相對業(yè)績比較基準(zhǔn)要素成份證券和權(quán)重可能存在偏離。
5、未來可能變更業(yè)績比較基準(zhǔn)的情況和程序
業(yè)績比較基準(zhǔn)變更符合下列條件之一且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不
利影響的，基金管理人應(yīng)當(dāng)與基金托管人協(xié)商，在新業(yè)績比較基準(zhǔn)生效前三十日
公告并充分說明變更原因、差異及影響，無需召開基金份額持有人大會：
（1）原有業(yè)績比較基準(zhǔn)的要素?zé)o法持續(xù)運(yùn)作、編制方案發(fā)生重大修訂等客
觀因素導(dǎo)致業(yè)績比較基準(zhǔn)無法再表征基金產(chǎn)品投資風(fēng)格，或不再符合基金合同關(guān)
于投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資比例限制等的約定，或與主要的資產(chǎn)類
別、國別或地區(qū)、市場板塊、貨幣類型等不再匹配；或業(yè)績比較基準(zhǔn)的要素不再
具備市場代表性；
（2）調(diào)整業(yè)績比較基準(zhǔn)的要素權(quán)重、更換相同或相近特征的要素等，使新
業(yè)績比較基準(zhǔn)代表性更強(qiáng)，且符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的；
（3）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他情形。
業(yè)績比較基準(zhǔn)變更涉及以下情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定履行變更注冊、
召開基金份額持有人大會等程序，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外：
（1）基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資比例等擬進(jìn)行重大調(diào)整，
并變更業(yè)績比較基準(zhǔn)的；
（2）其他對基金份額持有人利益產(chǎn)生重大實(shí)質(zhì)性影響的情形。
（四）風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為債券型基金，其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金，但低于股票型
基金和混合型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通機(jī)制下因投資
環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
（五）投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)自上而下的分析以及對微觀面自下而上的分析，對宏
觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、貨幣政策和財(cái)政政策的變化、市場利率走
勢、經(jīng)濟(jì)周期、企業(yè)盈利狀況等作出研判，從而確定整體資產(chǎn)配置，即債券、股
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票、基金、現(xiàn)金及回購等的配置比例。本基金將在充分重視本金安全的前提下，
力爭為基金份額持有人獲取長期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
2、債券投資策略
在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上，本基金綜合債券類金融工具類屬配置策略、久
期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、基于信用變化策略、息差策略、信用債券精
選策略、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略等組合管理手段進(jìn)行日常管理，力求
獲取長期穩(wěn)健的收益。
（1）債券類金融工具類屬配置策略
類屬配置是指對各市場及各種類的債券類金融工具之間的比例進(jìn)行適時(shí)、動
態(tài)的分配和調(diào)整，確定最能符合本基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。具體包括市場
配置和品種選擇兩個層面。
在市場配置層面，本基金將在控制市場風(fēng)險(xiǎn)與流動性風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)交
易所市場和銀行間市場等市場債券類金融工具的到期收益率變化、流動性變化和
市場規(guī)模等情況，相機(jī)調(diào)整不同市場中債券類金融工具所占的投資比例。
在品種選擇層面，本基金將基于各品種債券類金融工具收益率水平的變化特
征、宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測分析以及稅收因素的影響，綜合考慮流動性、收益性等因素，
采取定量分析和定性分析結(jié)合的方法，在各種債券類金融工具之間進(jìn)行優(yōu)化配置。
（2）久期調(diào)整策略
債券投資受利率風(fēng)險(xiǎn)的影響。本基金將根據(jù)對影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況
和貨幣政策等因素的分析判斷，形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期，進(jìn)而主動
調(diào)整所持有的債券資產(chǎn)組合的久期值，達(dá)到增加收益或減少損失的目的。
當(dāng)預(yù)期市場總體利率水平降低時(shí)，本基金將延長所持有的債券組合的久期值，
以期在市場利率實(shí)際下降時(shí)獲得債券價(jià)格上升收益；反之，當(dāng)預(yù)期市場總體利率
水平上升時(shí)，則縮短組合久期，以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)帶來的資本損失，以
期獲得較高的再投資收益。
（3）收益率曲線配置策略
本基金將綜合考察收益率曲線和信用利差曲線，通過預(yù)期收益率曲線形態(tài)變
化和信用利差曲線走勢來調(diào)整投資組合的頭寸。
在考察收益率曲線的基礎(chǔ)上，本基金將確定采用集中策略、啞鈴策略或梯形
策略等，以從收益率曲線的形變和不同期限信用債券的相對價(jià)格變化中獲利。一
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般而言，當(dāng)預(yù)期收益率曲線變陡時(shí)，本基金將采用集中策略；當(dāng)預(yù)期收益率曲線
變平時(shí)，將采用啞鈴策略；在預(yù)期收益率曲線不變或平行移動時(shí)，則采用梯形策
略。
本基金還將通過研究影響信用利差曲線的經(jīng)濟(jì)周期、市場供求關(guān)系和流動性
變化等因素，確定信用債券的行業(yè)配置和各信用級別信用債券所占投資比例。
（4）基于信用變化策略
信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關(guān)。本基
金將通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營管理分析和
公司發(fā)展前景分析等細(xì)致的調(diào)查研究，依靠基金管理人內(nèi)部信用評級系統(tǒng)建立信
用債券的內(nèi)部評級，分析違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平，對信用債券進(jìn)行獨(dú)立、
客觀的價(jià)值評估。
（5）息差策略
當(dāng)回購利率低于債券收益率時(shí)，本基金將實(shí)施正回購并將所融入的資金投資
于債券，從而獲取債券收益率超出回購資金成本（即回購利率）的套利價(jià)值。
（6）信用債券精選策略
本基金將根據(jù)信用債券（包含資產(chǎn)支持證券，下同）市場的收益率水平，在
綜合考慮信用等級、期限、流動性、市場分割、息票率、稅賦特點(diǎn)、提前償還和
贖回等因素的基礎(chǔ)上，建立不同品種的收益率曲線預(yù)測模型和信用利差曲線預(yù)測
模型，并通過這些模型進(jìn)行估值，重點(diǎn)選擇具備以下特征的信用債券：較高到期
收益率、較高當(dāng)期收入、價(jià)值被低估、預(yù)期信用質(zhì)量將改善、期權(quán)和債權(quán)突出、
屬于創(chuàng)新品種而價(jià)值尚未被市場充分發(fā)現(xiàn)。
對于信用類債券，本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、
償債能力、流動性等因素，對信用債進(jìn)行綜合信用風(fēng)險(xiǎn)評估，在盡可能規(guī)避違約
風(fēng)險(xiǎn)的前提下，挖掘有價(jià)值的投資機(jī)會，本基金投資不完全依賴于外部評級，本
基金僅投資于 AA+級及以上的信用債，其中 AA+級占本基金所投資的信用債比
例為 0%-50%；AAA 級占本基金所投資的信用債比例為 50%-100%。以上評級參
考債項(xiàng)評級，其中短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級
機(jī)構(gòu)出具的主體信用評級，本基金投資的信用債若無債項(xiàng)評級的參考主體信用評
級，評級公司不包含中債資信。基金持有信用債期間，如果其信用評級下降、不
再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起 3 個月內(nèi)予以全部賣出。
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（7）可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略
本基金著重對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究，同時(shí)兼顧其債券價(jià)
值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值，對那些有著較強(qiáng)的盈利能力或成長潛力的上市公司的可轉(zhuǎn)換
債券進(jìn)行重點(diǎn)投資。本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行
分析，包括所處行業(yè)的景氣度、成長性、核心競爭力等，并參考同類公司的估值
水平，研判發(fā)行公司的投資價(jià)值；基于對利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)
險(xiǎn)等因素的分析，判斷其債券投資價(jià)值；采用期權(quán)定價(jià)模型，估算可轉(zhuǎn)換債券的
轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。綜合以上因素，對可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)分析，制定可轉(zhuǎn)換債券的
投資策略。
可交換債券同樣具有債券屬性和權(quán)益屬性，其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換債券相同，
即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息；而對于權(quán)益屬性的分
析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通
過對目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值、可交換債券的債券價(jià)值、以及條款帶來的期權(quán)價(jià)
值等綜合分析，進(jìn)行投資決策。
此外，本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的預(yù)計(jì)中簽率、模型定
價(jià)結(jié)果，積極參與可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券新券的申購。
3、股票投資策略
（1）個股精選策略
在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上，本基金管理人將采用自下而上的研究方法，采取定性
和定量分析相結(jié)合的方法對上市公司基本面進(jìn)行深入分析，運(yùn)用不同的估值方法
對上市公司的估值水平進(jìn)行分析，精選優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建投資組合。
1）本基金對上市公司的定性分析主要包括以下幾個方面：
A 公司的競爭優(yōu)勢：重點(diǎn)考察公司的市場優(yōu)勢、資源優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、政策
優(yōu)勢等；
B 公司的盈利模式：對企業(yè)盈利模式的考察重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)盈利模式的屬性以
及成熟程度，是否具有不可復(fù)制性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性；
C 公司治理方面：考察公司是否有清晰、合理、可執(zhí)行的發(fā)展戰(zhàn)略；是否具
有合理的治理結(jié)構(gòu)，管理團(tuán)隊(duì)是否團(tuán)結(jié)高效、經(jīng)驗(yàn)豐富，是否具有進(jìn)取精神等。
2）本基金對上市公司的定量分析主要包括以下指標(biāo)：
A 成長性指標(biāo)：收入增長率、營業(yè)利潤增長率和凈利潤增長率等；
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B 財(cái)務(wù)指標(biāo)：毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動凈收
益/利潤總額等；
C 市值指標(biāo)：市盈率（PE）、市盈率相對盈利增長比率（PEG）、市銷率（PS）
和總市值等。
（2）港股通標(biāo)的股票投資策略
本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場，
不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將結(jié)合公
司基本面、國際可比公司估值水平等影響港股投資的主要因素來決定港股通標(biāo)的
股票的權(quán)重配置和個股選擇。
4、存托憑證投資策略
對于存托憑證投資，本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上，通過定性分析和定量分
析相結(jié)合的方式，精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。
5、基金投資策略
本基金投資于本基金管理人管理的權(quán)益類證券投資基金、全市場的股票型交
易型開放式指數(shù)證券投資基金及公募 REITs。
本基金投資的權(quán)益類證券投資基金包括股票型基金以及至少滿足以下一條
標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：①基金合同約定的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比
例不低于 60%；
②基金最近 4 期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均
不低于 60%。
其中，對于主動管理類產(chǎn)品，本基金精選基金以長期可持續(xù)的超額收益能力
作為核心目標(biāo)，通過采用定量與定性相結(jié)合的研究方法進(jìn)行基金篩選并完成組合
構(gòu)建，以期獲取基金精選層面的α收益。定量評估方面，主動管理權(quán)益類基金的
研究首先是進(jìn)行合理分類，基金管理人將主動權(quán)益基金分為綜合基金和賽道式基
金，在對比研究確定基金品種時(shí)，綜合基金的可比基金是全部綜合基金，而賽道
式基金的可比基金是同賽道的基金產(chǎn)品。產(chǎn)品評估維度主要分為業(yè)績評估、能力
評估和投資風(fēng)格評估。其中業(yè)績評估主要關(guān)注歷史 1 年、3 年維度的年化收益率、
年化波動率、最大回撤、下行風(fēng)險(xiǎn)、夏普比例等指標(biāo)。而能力評估主要對基金經(jīng)
理選股能力、擇時(shí)能力、行業(yè)配置能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力進(jìn)行評價(jià)。投資風(fēng)格評估
主要包括持倉風(fēng)格和交易特征的評價(jià)，持倉風(fēng)格主要包含行業(yè)配置特征、個股特
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征，交易特征主要包括換手率、集中度等。最終在可比基金中選取能力維度更優(yōu)，
風(fēng)格維度更符合投資需求的產(chǎn)品。定性評估方面，通過盡職調(diào)查進(jìn)行定性評估，
了解基金經(jīng)理的投資框架、投資理念、投資特征等，并評估是否符合本基金的投
資需求。盡職調(diào)查重點(diǎn)在于分析基金經(jīng)理的投資策略與框架的有效性。
對于被動管理類基金，本基金通過定量分析和定性分析相結(jié)合的方式進(jìn)行基
金篩選。定量篩選更關(guān)注流動性以及跟蹤誤差，對于增強(qiáng)型指數(shù)基金增加增強(qiáng)效
果的評估。對于符合定量篩選標(biāo)準(zhǔn)的基金，通過盡職調(diào)查進(jìn)行定性評估，與定量
分析的結(jié)果進(jìn)行交叉檢驗(yàn)。盡職調(diào)查主要就公司投資理念、投資流程、投研團(tuán)隊(duì)、
風(fēng)險(xiǎn)管理框架與方法、投資策略等角度展開。
本基金可投資公募 REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、基金資產(chǎn)
配置策略、底層資產(chǎn)運(yùn)營情況、流動性及估值水平等因素，對公募 REITs 的投資
價(jià)值進(jìn)行深入 研究 ，精選出具有較高投資價(jià)值的公募 REITs 進(jìn)行投資。本基金
根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募 REITs，
但本基金并非必然投資公募 REITs。
6、金融衍生品投資策略
（1）國債期貨投資策略
為有效控制債券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和證券趨
勢的判斷，通過對債券市場進(jìn)行定性和定量的分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套
期保值為目的，適度運(yùn)用國債期貨來提高投資組合的運(yùn)作效率。在國債期貨投資
過程中，本基金將對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性水平等指標(biāo)進(jìn)行跟
蹤監(jiān)控。
（2）信用衍生品投資策略
本基金在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí)，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的，
通過對宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度、發(fā)行主體資質(zhì)和信用衍生品市場的研究，運(yùn)
用衍生品定價(jià)模型對其進(jìn)行合理定價(jià)?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]信用衍生品的收益
性、流動性及風(fēng)險(xiǎn)性特征，運(yùn)用信用衍生品適當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)收益比較高的債券，以
達(dá)到分散信用風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)流動性、增強(qiáng)組合收益的目的。
（3）本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)
允許基金投資其他衍生工具，本基金將按屆時(shí)有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，
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制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)
險(xiǎn)和收益的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地進(jìn)行投資。
（六）投資決策流程
1、決策依據(jù)
（1）國家有關(guān)法律、法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定；
（2）以維護(hù)基金份額持有人利益為基金投資決策的準(zhǔn)則；
（3）國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境、證券市場走勢、政策指
向及全球經(jīng)濟(jì)因素分析。
2、投資管理程序
（1）備選庫的形成與維護(hù)
對于股票投資，分析師根據(jù)各個行業(yè)及個股的投資評級，確定股票初選庫，
在此基礎(chǔ)上，通過對上市公司基本面的全面考察，篩選出優(yōu)質(zhì)上市公司股票，并
經(jīng)投研會議審議批準(zhǔn)后，進(jìn)入股票投資備選庫，分析師將對備選庫的股票進(jìn)行跟
蹤分析，并及時(shí)提出調(diào)整建議。
對于債券投資，分析師通過宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和債券市場的分析判斷，采
用利率模型、信用風(fēng)險(xiǎn)模型及期權(quán)調(diào)整利差（OAS）對普通債券和含權(quán)債券進(jìn)行
分析，在此基礎(chǔ)上形成基金債券投資的信用債備選庫。
（2）資產(chǎn)配置會議
本基金管理人定期召開資產(chǎn)配置會議，討論基金的資產(chǎn)組合以及個股配置，
形成資產(chǎn)配置建議。
（3）構(gòu)建投資組合
投資決策委員會在基金合同規(guī)定的投資框架下，審議并確定基金資產(chǎn)配置方
案，并審批重大單項(xiàng)投資決定。
基金經(jīng)理在投資決策委員會的授權(quán)下，根據(jù)本基金的資產(chǎn)配置要求，參考資
產(chǎn)配置會議、投研會議討論結(jié)果，制定基金的投資策略，在其權(quán)限范圍進(jìn)行基金
的日常投資組合管理工作。
（4）交易執(zhí)行
基金經(jīng)理制定具體的操作計(jì)劃并通過交易系統(tǒng)或書面指令形式向中央交易
室發(fā)出交易指令。中央交易室依據(jù)投資指令具體執(zhí)行買賣操作，并將指令的執(zhí)行
情況反饋給基金經(jīng)理。
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（5）投資組合監(jiān)控與調(diào)整
基金經(jīng)理負(fù)責(zé)向投資決策委員會匯報(bào)基金投資執(zhí)行情況，風(fēng)險(xiǎn)管理部與內(nèi)控
合規(guī)部對基金投資進(jìn)行日常監(jiān)督，風(fēng)險(xiǎn)管理分析師負(fù)責(zé)完成內(nèi)部的基金業(yè)績和風(fēng)
險(xiǎn)評估。基金經(jīng)理定期對證券市場變化和基金投資階段成果和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)評估，
對基金投資組合不斷進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。
（七）投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
（1）本基金投資于債券不低于基金資產(chǎn)的 80%；本基金對權(quán)益類資產(chǎn)及可
轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為 5%-20%，其中投資于境
內(nèi)股票資產(chǎn)（含 A 股 ETF）不低于基金資產(chǎn)的 5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例
不超過股票資產(chǎn)的 50%；本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票（含存托憑證）及權(quán)
益類證券投資基金。本基金投資的權(quán)益類證券投資基金包括股票型基金以及至少
滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：①基金合同約定的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占
基金資產(chǎn)的比例不低于 60%；②基金最近 4 期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)（含存
托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均不低于 60%。本基金持有經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或
注冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
（2）本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)
當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，現(xiàn)金
不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；
（3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所投資的基金份額且同
一家公司在內(nèi)地和香港同時(shí)上市的 A+H 股合并計(jì)算），其市值不超過基金資產(chǎn)凈
值的 10％；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金
所投資的基金份額且同一家公司在內(nèi)地和香港同時(shí)上市的 A+H 股合并計(jì)算），不
超過該證券的 10％，完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可
以不受此條款規(guī)定的比例限制；
（5）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的 10％；
（6）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的
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20％；
（7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的 10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的 10％；
（9）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總
資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（10）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通
股票，不得超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資組
合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%；
完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認(rèn)定
的特殊投資組合可不受前述比例限制；
（11）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)（含封閉運(yùn)作基金、定期開放基金
等流動受限基金）的市值合計(jì)不得超過基金資產(chǎn)凈值的 15%；因證券市場波動、
上市公司股票停牌、所投資基金暫?；蜓悠谵k理贖回申請、基金規(guī)模變動等基金
管理人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動
性受限資產(chǎn)的投資；
（12）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（13）本基金基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的 140%；
（14）本基金投資于國債期貨，還應(yīng)遵循如下投資組合限制：
①在任何交易日日終，本基金持有的買入國債期貨合約價(jià)值，不得超過基金
資產(chǎn)凈值的 15%；
②本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價(jià)值不得超過基金持
有的債券總市值的 30%；
③本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不
得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的 30%；
④本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）應(yīng)當(dāng)符合《基金合同》關(guān)于債券投資
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比例的有關(guān)約定；
（15）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境
內(nèi)上市交易的股票合并計(jì)算，法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定從其規(guī)定；
（16）本基金不得持有具有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約
類信用衍生品，持有的信用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應(yīng)受保護(hù)債券
面值的 100%；
（17）本基金投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品名義本金合計(jì)不得
超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
因證券/期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述（16）、（17）項(xiàng)所規(guī)定比例限制的，基金管理人應(yīng)在
3 個月之內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；
（18）本基金管理人管理的全部基金（ETF 聯(lián)接基金除外）持有單只基金不
超過被投資基金凈資產(chǎn)的 20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報(bào)告披露的規(guī)
模為準(zhǔn)；因證券/期貨市場波動、基金規(guī)模變動、本基金所投資的基金發(fā)生流動
性限制、暫停申購、贖回或二級市場交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金
投資不符合前述所規(guī)定比例限制的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 20 個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)
整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外；
（19）本基金投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于 1 年，最
近定期報(bào)告披露的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于 1 億元；
（20）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述（2）、（11）、（12）、（16）、（17）、（18）項(xiàng)情形之外，因證券/期貨市
場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資
比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，
但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起 6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合
基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以
變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金
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管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制，但須提前公告。
2、禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（6）持有具有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和中國證監(jiān)會
認(rèn)定的其他基金份額；
（7）持有基金中基金、其他投資范圍包含基金的基金和本基金基金經(jīng)理管
理的其他基金；
（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按
照市場公平合理價(jià)格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨(dú)立董事通過。基金管理人董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述限制，如適用于本基金，在履行適當(dāng)程
序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。
（八）基金管理人代表基金行使相關(guān)權(quán)利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使相關(guān)權(quán)利，保護(hù)基金份
額持有人的利益；
2、不謀求對上市公司的控股；
3、有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；
4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三
人牟取任何不當(dāng)利益。
（九）側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施和投資運(yùn)作安排
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當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時(shí)，根據(jù)最大限度保護(hù)基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計(jì)師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)
績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實(shí)施條件、實(shí)施程序、運(yùn)作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變
現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)詳見本招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)
的規(guī)定。
招募說明書
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十、基金的財(cái)產(chǎn)
（一）基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價(jià)證券、證券投資基金、銀行存款本息、
基金應(yīng)收款項(xiàng)及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。
（二）基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價(jià)值。
（三）基金財(cái)產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶、期貨賬戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、
基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)和基金登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬
戶相獨(dú)立。
（四）基金財(cái)產(chǎn)的保管和處分
本基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)和基金銷售機(jī)構(gòu)以其自
有的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)其自身的法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對本基金財(cái)產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣
押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財(cái)產(chǎn)不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原
因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)
生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互抵銷；基金管理人管理運(yùn)作不同基
金的基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，
不得對基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
招募說明書
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十一、基金資產(chǎn)的估值
（一）估值日
本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券、期貨交易場所的交易日以及國家法律
法規(guī)規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。
（二）估值對象
基金所擁有的股票、存托憑證、債券、基金、國債期貨合約、信用衍生品、
銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、資產(chǎn)支持證券、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。
（三）估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)符合《企業(yè)會
計(jì)準(zhǔn)則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的投資品種，在估值日
有報(bào)價(jià)的，除會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)
或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。估值日無報(bào)價(jià)且最近交易日后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量
的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值。有充足證據(jù)表明估值日
或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)
值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值
為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的
溢價(jià)或折價(jià)。
2、對不存在活躍市場或市場活動很少的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適
用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。采用估值技
術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債
可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
3、如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在 0.25%以上的，應(yīng)對估值
進(jìn)行調(diào)整并確定公允價(jià)值。
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（四）估值方法
1、基金估值方法
（1）本基金投資于非上市基金的估值。
本基金投資的境內(nèi)非上市基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。
（2）本基金投資于交易所上市基金的估值。
1）本基金投資的 ETF，按所投資 ETF 估值日的收盤價(jià)估值。
2）本基金投資的境內(nèi)上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額
凈值估值。
3）本基金投資的境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估
值日的收盤價(jià)估值。
（3）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分、估值日無交
易等特殊情況，本基金根據(jù)以下原則進(jìn)行估值：
1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率
一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最新公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值；
2）以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場
環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后市場環(huán)境發(fā)
生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行
市價(jià)及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值；
3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，
本基金根據(jù)基金份額凈值或收盤價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、持
倉份額等因素合理確定公允價(jià)值。
（4）所投資基金估值日的份額凈值應(yīng)按照已經(jīng)公開披露的凈值為準(zhǔn)。當(dāng)本
基金管理人認(rèn)為所投資基金按前述（1）-（3）項(xiàng)進(jìn)行估值存在不公允時(shí)，應(yīng)與基
金托管人協(xié)商一致采用合理的估值技術(shù)或估值標(biāo)準(zhǔn)確定其公允價(jià)值。
2、證券交易所上市的有價(jià)證券的估值
（1）交易所上市的有價(jià)證券（包括股票），以其估值日在證券交易所掛牌的
市價(jià)（收盤價(jià)）估值；估值日無交易的，最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化
且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，以最近交易日的市價(jià)（收盤
價(jià)）估值；如有充足證據(jù)（最近交易日后發(fā)生了影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件等）
表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，可參考類似投資品種
招募說明書
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的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；
（2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三
方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值全價(jià)進(jìn)行估值；
（3）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方
估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值全價(jià)或推薦估值全價(jià)進(jìn)行估
值；
（4）交易所含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記
日至實(shí)際收款日期間選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種的唯一估值
全價(jià)或推薦估值全價(jià)進(jìn)行估值；回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行使回售權(quán)的
按照長待償期所對應(yīng)的價(jià)格進(jìn)行估值；
（5）對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的
含轉(zhuǎn)股權(quán)的債券，實(shí)行全價(jià)交易的債券選取估值日收盤價(jià)作為估值全價(jià)；實(shí)行凈
價(jià)交易的債券選取估值日收盤價(jià)并加計(jì)每百元稅前應(yīng)計(jì)利息作為估值全價(jià)；
（6）對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在
當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公允
價(jià)值。
3、處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值；
（3）在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、
首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票，按監(jiān)
管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。
4、對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)
機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值全價(jià)估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，
按照第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值全價(jià)或推薦估值
全價(jià)估值。對銀行間市場上含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在
回售登記日至實(shí)際收款日期間選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種的
唯一估值全價(jià)或推薦估值全價(jià)進(jìn)行估值；回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行使
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回售權(quán)的按照長待償期所對應(yīng)的價(jià)格進(jìn)行估值。
5、同一債券或股票同時(shí)在兩個或兩個以上市場交易的，按債券或股票所處
的市場分別估值。
6、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確
認(rèn)利息收入。
7、本基金投資國債期貨合約，一般以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值，估值當(dāng)日
無結(jié)算價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算
價(jià)估值。
8、估值計(jì)算中涉及中國人民銀行或其授權(quán)機(jī)構(gòu)公布人民幣匯率中間價(jià)的貨
幣，其對人民幣匯率以估值日中國人民銀行或其授權(quán)機(jī)構(gòu)公布的人民幣匯率中間
價(jià)或其他可以反映公允價(jià)值的匯率為準(zhǔn)。
稅收：對于按照中國法律法規(guī)和基金投資境內(nèi)外股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制
涉及的境外交易場所所在地的法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)交納的各項(xiàng)稅金，本基金將按權(quán)責(zé)
發(fā)生制原則進(jìn)行估值；對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因?qū)е禄饘?shí)際交納稅金與
估算的應(yīng)交稅金有差異的，基金將在相關(guān)稅金調(diào)整日或?qū)嶋H支付日進(jìn)行相應(yīng)的估
值調(diào)整。
9、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行。
10、信用衍生品按第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日的估值價(jià)格進(jìn)行估值，
但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的估值責(zé)任不因委托而免除；選定的第三方估值基準(zhǔn)
服務(wù)機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的，依照有關(guān)法律法規(guī)及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》要求采用合
理估值技術(shù)確定公允價(jià)值。
11、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基
金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
12、當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時(shí)，基金管理人可以采用擺動定價(jià)機(jī)制，以
確?；鸸乐档墓叫?。
13、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
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根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、各類基金份額凈值計(jì)算和基金會計(jì)
核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基金的基金會計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因
此，就與本基金有關(guān)的會計(jì)問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無
法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計(jì)算結(jié)果對外予以公布。
（五）估值程序
1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產(chǎn)凈值分別除
以當(dāng)日該類基金份額的余額數(shù)量計(jì)算，均精確到 0.0001 元，小數(shù)點(diǎn)后第 5 位四
舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢栽O(shè)立大額贖回情形下的
凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數(shù)點(diǎn)保
留精度受到不利影響，基金管理人可在履行適當(dāng)程序后提高基金份額凈值的精度。
國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人于每個工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定
公告。如遇特殊情況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。
2、基金管理人應(yīng)每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或基金合同的規(guī)定暫停估值時(shí)除外。基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，
將擬公告的各類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤后，
由基金管理人按規(guī)定對外公布。
（六）估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值
的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。當(dāng)任一類基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后 4 位以內(nèi)(含第 4 位)發(fā)生估
值錯誤時(shí)，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機(jī)構(gòu)、或銷
售機(jī)構(gòu)、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，過錯
的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對由于該估值錯誤遭受損失當(dāng)事人(“受損方”)的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)
據(jù)計(jì)算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達(dá)指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
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（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，估值錯誤責(zé)任方應(yīng)及
時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費(fèi)用由估值錯誤責(zé)任方承擔(dān)；
由于估值錯誤責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當(dāng)事人造成損失的，由估
值錯誤責(zé)任方對直接損失承擔(dān)賠償責(zé)任；若估值錯誤責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且
有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)
任。估值錯誤責(zé)任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保估值錯誤已得
到更正。
（2）估值錯誤的責(zé)任方對有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對間接損失負(fù)責(zé)，
并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對第三方負(fù)責(zé)。
（3）因估值錯誤而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。
但估值錯誤責(zé)任方仍應(yīng)對估值錯誤負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還
或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事人的利益損失(“受損方”)，則估值錯誤責(zé)
任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)
事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此部分不
當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)
得利返還的總和超過其實(shí)際損失的差額部分支付給估值錯誤責(zé)任方。
（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責(zé)任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進(jìn)行評估；
（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責(zé)任方進(jìn)行
更正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）任一類基金份額凈值計(jì)算出現(xiàn)錯誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，
通報(bào)基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。
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（2）錯誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的 0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基
金托管人并報(bào)中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的 0.5%時(shí)，基
金管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。
（3）當(dāng)基金份額凈值計(jì)算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進(jìn)行
賠償時(shí)，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況界定雙方承擔(dān)的責(zé)任，經(jīng)確認(rèn)
后按以下條款進(jìn)行賠償：
1）本基金的基金會計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，與本基金有關(guān)的會計(jì)問題，
如經(jīng)雙方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達(dá)成一致時(shí)，按基金管理人的建議執(zhí)
行，因基金管理人原因給基金份額持有人和基金財(cái)產(chǎn)造成的損失，由基金管理人
負(fù)責(zé)賠付。
2）若基金管理人計(jì)算的基金份額凈值已由基金托管人復(fù)核確認(rèn)后公告，由
此給基金份額持有人造成損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者或基金支付賠
償金，就實(shí)際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過
錯程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
3）如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計(jì)算結(jié)果，雖然多次重新
計(jì)算和核對，尚不能達(dá)成一致時(shí)，為避免不能按時(shí)公布基金份額凈值的情形，以
基金管理人的計(jì)算結(jié)果對外公布，因基金管理人原因給基金份額持有人和基金造
成的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
4）由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），
進(jìn)而導(dǎo)致基金份額凈值計(jì)算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財(cái)產(chǎn)的損失，由
基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
（4）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。如果行
業(yè)有通行做法，在不違反法律法規(guī)且不損害投資者利益的前提下，基金管理人和
基金托管人應(yīng)本著平等和保護(hù)基金份額持有人利益的原則重新協(xié)商確定處理原
則。
（七）暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其
他原因暫停營業(yè)時(shí)；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金
資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；
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3、當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值；
4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其它情形。
（八）基金凈值的確認(rèn)
用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托管人負(fù)責(zé)
進(jìn)行復(fù)核。基金管理人應(yīng)于每個工作日交易結(jié)束后計(jì)算當(dāng)日的基金凈值信息并發(fā)
送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤?jì)算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金管理人，由
基金管理人按規(guī)定對基金凈值信息予以公布。
（九）特殊情形的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法第 11 項(xiàng)條款進(jìn)行估值時(shí)，所造成的
誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
2、由于證券、期貨交易所及其登記機(jī)構(gòu)及存款銀行等第三方機(jī)構(gòu)發(fā)送的數(shù)
據(jù)錯誤，或由于國家會計(jì)政策變更、市場規(guī)則變更等非基金管理人與基金托管人
原因，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、
適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值
錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責(zé)任。但基金管理人和基金托管人應(yīng)當(dāng)
積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
（十）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，應(yīng)根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值并披
露主袋賬戶基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶基金凈值信息。
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十二、基金的收益與分配
（一）基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費(fèi)用后的余額，基金已實(shí)現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價(jià)值變動收益后的余額。
（二）基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實(shí)現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
（三）基金收益分配原則
1、基金管理人可每季度對基金的可供收益分配利潤進(jìn)行評價(jià),在符合收益分
配相關(guān)規(guī)定的前提下,基金管理人可進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若
《基金合同》生效不滿 3 個月可不進(jìn)行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)
金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅，且基金份額持有人可對 A 類與 C 類基
金份額分別選擇不同的分紅方式；
3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)
日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、由于本基金 A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，而 C 類基金份額收取銷
售服務(wù)費(fèi)，各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，基金管理人可對各
類別基金份額分別制定收益分配方案，本基金同一類別的每一基金份額享有同等
分配權(quán)；
5、對于收益分配方式為紅利再投資的基金份額，每份基金份額（原份額）
紅利再投資所獲得的基金份額的持有期限，按該原份額的持有期限計(jì)算，即與原
份額最短持有期到期日相同；
6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下，基
金管理人在履行適當(dāng)程序后可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則，此項(xiàng)調(diào)整不需要
召開基金份額持有人大會，但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
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（四）收益分配方案
基金收益分配方案中應(yīng)載明截至收益分配基準(zhǔn)日的可供分配利潤、基金收
益分配對象、分配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
（五）收益分配方案的確定、公告與實(shí)施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復(fù)核，按規(guī)定在規(guī)
定媒介公告。
（六）基金收益分配中發(fā)生的費(fèi)用
基金收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資者自行承擔(dān)。當(dāng)
投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí)，基金
登記機(jī)構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額。紅利再
投資的計(jì)算方法，依照《業(yè)務(wù)規(guī)則》執(zhí)行。
（七）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的收益分配
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配。
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十三、基金費(fèi)用與稅收
（一）基金費(fèi)用的種類
1、基金管理人的管理費(fèi)；
2、基金托管人的托管費(fèi)；
3、C 類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)；
4、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會
另有規(guī)定的除外；
5、《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、仲裁費(fèi)和
訴訟費(fèi)；
6、基金份額持有人大會費(fèi)用；
7、基金的證券、期貨、信用衍生品交易或結(jié)算等費(fèi)用；
8、基金的銀行匯劃費(fèi)用；
9、賬戶開戶費(fèi)用、賬戶維護(hù)費(fèi)用；
10、因投資港股通標(biāo)的股票而產(chǎn)生的各項(xiàng)合理費(fèi)用；
11、基金投資其他基金產(chǎn)生的其他基金的銷售費(fèi)用，但基金合同另有約定的
除外；
12、按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他
費(fèi)用。
（二）基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費(fèi)
本基金投資于本基金管理人所管理的公開募集證券投資基金的部分不收取
管理費(fèi)。本基金的管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金管理人自
身管理的其他公開募集證券投資基金部分（若為負(fù)數(shù)，則取 0）的 0.50%年費(fèi)率
計(jì)提。管理費(fèi)的計(jì)算方法如下：
H＝E×0.50%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值中扣除本基金持有的基金管理人自身管理的其
他公開募集證券投資基金部分，如扣除后 E<0，則 E 取 0
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基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金托管人根據(jù)與基金管理人核對一致
的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，自動在次月初 5 個工作日內(nèi)按照指定的賬戶路徑進(jìn)行支付。若遇法
定節(jié)假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費(fèi)用自動扣劃后，基金管理人
應(yīng)進(jìn)行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，應(yīng)及時(shí)聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
2、基金托管人的托管費(fèi)
本基金投資于本基金托管人所托管的公開募集證券投資基金的部分不收取
托管費(fèi)。本基金的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除本基金持有的基金托管人自
身托管的其他公開募集證券投資基金部分（若為負(fù)數(shù)，則取 0）的 0.15%的年費(fèi)
率計(jì)提。托管費(fèi)的計(jì)算方法如下：
H＝E×0.15%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)
E 為前一日的基金資產(chǎn)凈值中扣除本基金持有的基金托管人自身托管的其
他公開募集證券投資基金部分，如扣除后 E<0，則 E 取 0
基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金托管人根據(jù)與基金管理人核對一致
的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，自動在次月初 5 個工作日內(nèi)按照指定的賬戶路徑進(jìn)行支取。若遇法
定節(jié)假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費(fèi)用自動扣劃后，基金管理人
應(yīng)進(jìn)行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，應(yīng)及時(shí)聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
3、銷售服務(wù)費(fèi)
本基金 A 類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，C 類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)。
本基金銷售服務(wù)費(fèi)按前一日 C 類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的 0.20%年費(fèi)率
計(jì)提，銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)算方法如下：
H=E×0.20%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為 C 類基金份額每日應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)
E 為 C 類基金份額前一日基金資產(chǎn)凈值
（1）基金管理人直銷機(jī)構(gòu)：
對于 C 類基金份額收取的銷售服務(wù)費(fèi)，在投資人贖回基金份額或基金合同終
止時(shí)隨贖回款或清算款一并返還給投資人。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力
等致使無法按時(shí)支付的，順延至最近可支付日支付。
（2）其他銷售機(jī)構(gòu)：
對于投資人持續(xù)持有期限不超過一年（即365天）的C類基金份額收取的銷售
招募說明書
74
服務(wù)費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金托管人根據(jù)與基金管理人核對
一致的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，自動在次月初5個工作日內(nèi)按照指定的賬戶路徑進(jìn)行支付。若
遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力等，支付日期順延。費(fèi)用自動扣劃后，基金管
理人應(yīng)進(jìn)行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，應(yīng)及時(shí)聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
對于持續(xù)持有期限超過一年（即365天）的C類基金份額繼續(xù)收取的銷售服務(wù)
費(fèi)，在投資人贖回基金份額或基金合同終止時(shí)，隨贖回款或清算款一并返還給投
資人。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力等致使無法按時(shí)支付的，順延至最近
可支付日支付。
上述“（一）基金費(fèi)用的種類”中第 4－12 項(xiàng)費(fèi)用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議
規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額列入當(dāng)期費(fèi)用，由基金托管人從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
基金管理人運(yùn)用本基金財(cái)產(chǎn)申購自身管理的基金的（ETF 除外），應(yīng)當(dāng)通過
直銷渠道申購且不得收取申購費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等銷售費(fèi)用。
（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
下列費(fèi)用不列入基金費(fèi)用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或
基金財(cái)產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；
3、《基金合同》生效前的相關(guān)費(fèi)用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費(fèi)用的項(xiàng)
目。
（四）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金費(fèi)用
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費(fèi)用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但
應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費(fèi)用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費(fèi)，詳見本招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)的規(guī)定。
（五）基金稅收
本基金運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行?；鹭?cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣
繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳；對于基金份額持有人必須自行
繳納的稅收，由基金份額持有人自行負(fù)責(zé)，基金管理人和基金托管人不承擔(dān)代扣
代繳或納稅的義務(wù)。
招募說明書
75
十四、基金的會計(jì)與審計(jì)
（一）基金會計(jì)政策
1、基金管理人為本基金的基金會計(jì)責(zé)任方；
2、基金的會計(jì)年度為公歷年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
會計(jì)年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于 2 個月，可以并入下一個會計(jì)
年度披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計(jì)制度執(zhí)行國家有關(guān)會計(jì)制度；
5、本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的
會計(jì)核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計(jì)報(bào)表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對
并以書面方式確認(rèn)。
（二）基金的年度審計(jì)
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨(dú)立的符合《中華人民
共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師對本基金的年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)
行審計(jì)。
2、會計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計(jì)師，應(yīng)事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認(rèn)為有充足理由更換會計(jì)師事務(wù)所，須通報(bào)基金托管人。更
換會計(jì)師事務(wù)所需按規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
招募說明書
76
十五、基金的信息披露
（一）本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信息
披露的規(guī)定發(fā)生變化時(shí)，本基金從其最新規(guī)定。
（二）信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組
織。
本基金信息披露義務(wù)人以保護(hù)基金份額持有人利益為根本出發(fā)點(diǎn)，按照法律
法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、
完整性、及時(shí)性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信
息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報(bào)刊（以下簡稱“規(guī)定報(bào)刊”）及《信
息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證
基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信
息資料。
（三）本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
（四）本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時(shí)采用外文文本的，基
金信息披露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中
文文本為準(zhǔn)。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
招募說明書
77
（五）公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
1、基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
（1）《基金合同》是界定《基金合同》當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確
基金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投
資者重大利益的事項(xiàng)的法律文件。
（2）基金招募說明書應(yīng)當(dāng)最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項(xiàng)，
說明基金認(rèn)購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披
露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息
發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載
在規(guī)定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新
一次?；鸾K止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
（3）基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財(cái)產(chǎn)保管及基金
運(yùn)作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。
（4）基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供
簡明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大
變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)
定網(wǎng)站及基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品
資料概要。
（5）基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人應(yīng)在基金份額發(fā)售的
3 日前將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告
登載在規(guī)定報(bào)刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、
基金合同和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，其中基金產(chǎn)品資料概要還應(yīng)當(dāng)?shù)禽d
在基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；基金托管人應(yīng)當(dāng)同時(shí)將基金合同、基金托管協(xié)
議登載在規(guī)定網(wǎng)站上。
2、基金份額發(fā)售公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披
露招募說明書的當(dāng)日登載于規(guī)定媒介上。
3、《基金合同》生效公告
招募說明書
78
基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日在規(guī)定報(bào)刊和規(guī)定網(wǎng)站
上登載《基金合同》生效公告。
4、基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)
當(dāng)至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計(jì)
凈值。
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)
當(dāng)在不晚于每個開放日的次日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)
披露開放日的各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規(guī)定網(wǎng)站披露半
年度和年度最后一日各類基金份額的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。
5、基金份額申購、贖回價(jià)格
基金管理人應(yīng)當(dāng)在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購、贖回費(fèi)率，并保證投資者能夠在基金
銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資料。
6、基金定期報(bào)告，包括基金年度報(bào)告、基金中期報(bào)告和基金季度報(bào)告（含
資產(chǎn)組合季度報(bào)告）
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，將年
度報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上?；鹉?br/>度報(bào)告中的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師
事務(wù)所審計(jì)。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報(bào)告，將
中期報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度結(jié)束之日起 15 個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，
將季度報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上。
《基金合同》生效不足 2 個月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、中
期報(bào)告或者年度報(bào)告。
如報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額 20%的情
形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告“影響投資者決
策的其他重要信息”項(xiàng)下披露該投資者的類別、報(bào)告期末持有份額及占比、報(bào)告
招募說明書
79
期內(nèi)持有份額變化情況及本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情形除外。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其
流動性風(fēng)險(xiǎn)分析等。
7、臨時(shí)報(bào)告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定編制臨時(shí)報(bào)告書，并
登載在規(guī)定報(bào)刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)
生重大影響的下列事件：
（1）基金份額持有人大會的召開及決定的事項(xiàng)；
（2）《基金合同》終止、基金清算；
（3）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并；
（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)，基金改聘會計(jì)師
事務(wù)所；
（5）基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值
等事項(xiàng)，基金托管人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項(xiàng)；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、變更基金管理人的實(shí)
際控制人；
（8）基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
（9）基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部
門負(fù)責(zé)人發(fā)生變動；
（10）基金管理人的董事在最近 12 個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理
人、基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近 12 個月內(nèi)變動超過百
分之三十；
（11）涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；
（12）基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受
到重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負(fù)責(zé)人因基金托
管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
（13）基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證
招募說明書
80
券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（14）基金收益分配事項(xiàng)；
（15）基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等費(fèi)用計(jì)提
標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方式和費(fèi)率發(fā)生變更；
（16）任一類基金份額凈值估值錯誤達(dá)該類基金份額凈值百分之零點(diǎn)五；
（17）本基金開始辦理申購、贖回；
（18）本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理或延緩支付贖回款項(xiàng)；
（19）本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
（20）本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)；
（21）發(fā)生涉及基金申購、贖回事項(xiàng)調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項(xiàng)
時(shí)；
（22）基金管理人采用擺動定價(jià)機(jī)制進(jìn)行估值；
（23）調(diào)整本基金份額類別設(shè)置；
（24）本基金推出新業(yè)務(wù)或新服務(wù)；
（25）基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的
價(jià)格產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。
8、澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份
額持有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清。
9、基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
10、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的信息披露
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、基金合同
和招募說明書的規(guī)定進(jìn)行信息披露，詳見本招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)的規(guī)定。
11、清算報(bào)告
基金終止運(yùn)作的，基金管理人應(yīng)當(dāng)依法組織基金財(cái)產(chǎn)清算小組對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)
行清算并作出清算報(bào)告。基金財(cái)產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，
并將清算報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上。
12、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
招募說明書
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（1）基金投資資產(chǎn)支持證券的信息披露
基金管理人應(yīng)在基金年度報(bào)告及中期報(bào)告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總
額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報(bào)告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
基金管理人應(yīng)在基金季度報(bào)告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持
證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報(bào)告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的
前 10 名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
（2）基金投資國債期貨的信息披露
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告和招募說明書
（更新）等文件中披露國債期貨交易情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、
風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等，并充分揭示國債期貨交易對基金總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定
的交易政策和交易目標(biāo)等。
（3）基金投資港股通標(biāo)的股票的信息披露
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告和招募說明書
（更新）等文件中披露參與港股通標(biāo)的股票交易的相關(guān)情況。
（4）基金投資信用衍生品的信息披露
基金管理人應(yīng)在季度報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告和招募說明書（更
新）等文件中披露信用衍生品的投資情況，包括投資策略、持倉情況等，并充分
揭示投資信用衍生品對基金總體風(fēng)險(xiǎn)的影響以及是否符合既定的投資目標(biāo)及策
略。
（5）基金投資證券投資基金的信息披露
本基金在定期報(bào)告和招募說明書（更新）等文件中披露投資于其他基金的相
關(guān)情況，包括（1）投資政策、持倉情況、損益情況、凈值披露時(shí)間等；（2）交易
及持有基金產(chǎn)生的費(fèi)用，包括申購費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)等，
招募說明書中應(yīng)當(dāng)列明計(jì)算方法并舉例說明；（3）本基金持有的基金發(fā)生的重大
影響事件，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并、終止基金合同以及召開基金份額
持有人大會等；（4）本基金投資于本基金管理人以及基金管理人關(guān)聯(lián)方所管理基
金的情況。
（六）信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。
招募說明書
82
基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息
披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、基金份額申購贖回價(jià)格、各類基金份額
凈值、基金定期報(bào)告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報(bào)告等
相關(guān)基金信息進(jìn)行復(fù)核、審查，并向基金管理人進(jìn)行書面或電子確認(rèn)。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定報(bào)刊中選擇一家報(bào)刊披露本基金的信息。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報(bào)送擬披露的基金
信息，并保證相關(guān)報(bào)送信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中
國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費(fèi)用，該費(fèi)用不得從基金財(cái)產(chǎn)
中列支。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告、法律意見書的專
業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后 10
年。
（七）信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法
規(guī)規(guī)定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復(fù)制。
（八）當(dāng)出現(xiàn)下述情況時(shí)，基金管理人和基金托管人可暫?；蜓舆t披露基金
相關(guān)信息：
1、發(fā)生暫停估值的情形；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金
資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；
3、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會或《基金合同》認(rèn)定的其他情形。
招募說明書
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十六、側(cè)袋機(jī)制
（一）側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施條件
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時(shí)，根據(jù)最大限度保護(hù)基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計(jì)師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機(jī)制后及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告，并在五個工作日內(nèi)聘
請側(cè)袋機(jī)制啟用日發(fā)表意見且符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)
所進(jìn)行審計(jì)并披露專項(xiàng)審計(jì)意見。
（二）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額的申購與贖回
1、啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日，基金登記機(jī)構(gòu)以基金份額持有人的原有賬戶份額為
基礎(chǔ)，確認(rèn)相應(yīng)側(cè)袋賬戶基金份額持有人名冊和份額；當(dāng)日收到的申購申請，按
照啟用側(cè)袋機(jī)制后的主袋賬戶份額辦理；當(dāng)日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶
的贖回申請并支付贖回款項(xiàng)。
2、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)
換；同時(shí)，基金管理人按照基金合同和招募說明書的約定辦理主袋賬戶份額的贖
回，并根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況確定是否暫停申購。
3、除基金管理人應(yīng)按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖
回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主
袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過上一工作
日主袋賬戶總份額的 10%認(rèn)定。
（三）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金投資
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、
投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
基金管理人計(jì)算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時(shí)僅需考慮主袋賬戶資產(chǎn)。
基金管理人原則上應(yīng)當(dāng)在側(cè)袋機(jī)制啟用后 20 個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投
資組合的調(diào)整，因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進(jìn)行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操
作。
招募說明書
84
（四）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金估值
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，基金管理人和基金托管人應(yīng)對主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估
值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶的基金份額凈值。側(cè)袋賬
戶的會計(jì)核算應(yīng)符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)要求。
（五）實(shí)施側(cè)袋賬戶期間的基金費(fèi)用
1、本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，管理費(fèi)、托管費(fèi)和 C 類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)
等費(fèi)用按主袋賬戶基金資產(chǎn)凈值作為基數(shù)計(jì)提。
2、與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費(fèi)用可從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)
后方可列支，有關(guān)費(fèi)用可酌情收取或減免，但不得收取管理費(fèi)。
（六）側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付
特定資產(chǎn)以可出售、可轉(zhuǎn)讓、恢復(fù)交易等方式恢復(fù)流動性后，基金管理人應(yīng)
當(dāng)按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，
及時(shí)向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應(yīng)變現(xiàn)款項(xiàng)。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，無論側(cè)袋賬戶資產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都應(yīng)
當(dāng)及時(shí)向側(cè)袋賬戶全部份額持有人支付已變現(xiàn)部分對應(yīng)的款項(xiàng)。若側(cè)袋賬戶資產(chǎn)
無法一次性完成處置變現(xiàn)，基金管理人在每次處置變現(xiàn)后均應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)
要求及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告。
側(cè)袋賬戶資產(chǎn)全部完成變現(xiàn)并終止側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人應(yīng)及時(shí)聘請符合
《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)并披露專項(xiàng)審計(jì)意見。
（七）側(cè)袋機(jī)制的信息披露
1、臨時(shí)公告
在啟用側(cè)袋機(jī)制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機(jī)制以及發(fā)生其他可能對投資者
利益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)后基金管理人應(yīng)及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告。
2、基金凈值信息
基金管理人應(yīng)按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基金凈值信息
披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金凈值信息。實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間本基金暫
停披露側(cè)袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值。
3、定期報(bào)告
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金定期報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)側(cè)袋賬
戶相關(guān)信息，基金定期報(bào)告中的基金會計(jì)報(bào)表僅需針對主袋賬戶進(jìn)行編制。會計(jì)
招募說明書
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師事務(wù)所對基金年度報(bào)告進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)對報(bào)告期內(nèi)基金側(cè)袋機(jī)制運(yùn)行相關(guān)的會
計(jì)核算和年度報(bào)告披露等發(fā)表審計(jì)意見。
（八）本部分關(guān)于側(cè)袋機(jī)制的相關(guān)規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則
的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，或?qū)?br/>法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則針對側(cè)袋機(jī)制的內(nèi)容有進(jìn)一步規(guī)定的，基金管理人經(jīng)與基金
托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，可直接對本部分內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需
召開基金份額持有人大會審議。
招募說明書
86
十七、基金的風(fēng)險(xiǎn)提示
（一）市場風(fēng)險(xiǎn)
證券市場價(jià)格受到各種因素的影響，導(dǎo)致基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主
要包括：
1、政策風(fēng)險(xiǎn)。因國家宏觀政策（如貨幣政策、財(cái)政政策、行業(yè)政策、地區(qū)
發(fā)展政策等）發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價(jià)格波動而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場的收益水平也呈
周期性變化?；鹜顿Y于股票、債券和基金，收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生
風(fēng)險(xiǎn)。
3、利率風(fēng)險(xiǎn)。金融市場利率的波動會導(dǎo)致證券市場價(jià)格和收益率的變動。
利率直接影響著股票和債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤，并
通過對股票市場走勢變化等方面的影響，引起基金收益水平的變化。
4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能
會被通貨膨脹抵消，從而影響基金資產(chǎn)的保值增值。
5、上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的經(jīng)營好壞受多種因素影響，如管理能力、
財(cái)務(wù)狀況、市場前景、行業(yè)競爭、人員素質(zhì)等，這些都會導(dǎo)致企業(yè)的盈利發(fā)生變
化。如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于
分配的利潤減少，使基金投資收益下降。雖然基金可以通過投資多樣化來分散這
種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全規(guī)避。
6、再投資風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投
資收益的影響，這與利率上升所帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（即利率風(fēng)險(xiǎn)）互為消長。
（二）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)主要指債券、資產(chǎn)支持證券、短期融資券等信用證券發(fā)行主體信用
狀況惡化，到期不能履行合約進(jìn)行兌付的風(fēng)險(xiǎn)。另外，信用風(fēng)險(xiǎn)也包括證券交易
對手因違約而產(chǎn)生的證券交割風(fēng)險(xiǎn)。
（三）流動性風(fēng)險(xiǎn)
流動性風(fēng)險(xiǎn)是指因證券市場交易量不足，導(dǎo)致證券不能迅速、低成本地變現(xiàn)
的風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)還包括基金出現(xiàn)巨額贖回，致使沒有足夠的現(xiàn)金應(yīng)付贖回支
招募說明書
87
付所引致的風(fēng)險(xiǎn)。
1、基金申購、贖回安排
本基金的申購、贖回安排詳見本招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”
章節(jié)。
2、擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)評估
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，具體請?jiān)斠姟熬拧⒒鸬?br/>投資”中“（二）投資范圍”相關(guān)內(nèi)容。一般情況下本基金擬投資的資產(chǎn)類別具
有良好的流動性，但是在特殊市場環(huán)境下本基金仍有可能出現(xiàn)流動性不足的情形。
本基金管理人將根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)條件，進(jìn)行標(biāo)的的分散化投資并結(jié)合對各類
標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)期流動性合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，以防范流動性風(fēng)險(xiǎn)。
3、巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理措施
當(dāng)本基金出現(xiàn)巨額贖回情形時(shí)，本基金管理人經(jīng)內(nèi)部決策，并與基金托管人
協(xié)商一致后，將運(yùn)用多種流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具對贖回申請進(jìn)行適度調(diào)整，以應(yīng)對
流動性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)基金份額持有人的利益，包括但不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請；
（2）暫停接受贖回申請；
（3）延緩支付贖回款項(xiàng)；
（4）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他措施。
具體措施，詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（十）巨額
贖回的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。
4、實(shí)施備用的流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可
依照法律法規(guī)及基金合同的約定，綜合運(yùn)用各類流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，對贖回申
請等進(jìn)行適度調(diào)整，作為特定情形下基金管理人流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的輔助措施，包
括但不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請
上述具體措施詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（十）巨
額贖回的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。
（2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項(xiàng)
上述具體措施詳見招募說明書“八、基金份額的申購與贖回”中“（九）暫
招募說明書
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停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形”的相關(guān)內(nèi)容。
（3）暫?；鸸乐?br/>當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確
認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫?；鸸乐担⒉扇⊙泳徶Ц囤H回款項(xiàng)或暫停接受基金
申購贖回申請的措施。
（4）擺動定價(jià)
當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時(shí)，基金管理人可以采用擺動定價(jià)機(jī)制，以確保
基金估值的公平性。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、
自律組織的規(guī)定。
（5）實(shí)施側(cè)袋機(jī)制
當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時(shí)，基金管理人履行相應(yīng)
程序后，可以啟用側(cè)袋機(jī)制，具體詳見本招募說明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)的相關(guān)內(nèi)
容。
當(dāng)本基金出現(xiàn)上述情形時(shí)，本基金可能無法及時(shí)滿足所有投資者的申購贖回
申請，投資者收到贖回款項(xiàng)的時(shí)間也可能晚于預(yù)期或可能增加投資者投資的成本。
5、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制對投資者的影響
側(cè)袋機(jī)制是一種流動性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶
進(jìn)行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項(xiàng)向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有
效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)。但基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額
凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用
側(cè)袋機(jī)制時(shí)持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機(jī)制后同時(shí)持有主袋賬戶份額
和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)間具有不確
定性，最終變現(xiàn)價(jià)格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)的特定
資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人
在基金定期報(bào)告中披露報(bào)告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特
定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價(jià)格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價(jià)值和最終變現(xiàn)價(jià)格，基
金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況合理確定申購政策，因此實(shí)施側(cè)袋機(jī)制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
招募說明書
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啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計(jì)算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時(shí)僅需
考慮主袋賬戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少
進(jìn)行按投資損失處理，因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值
及變化情況。
（四）資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流預(yù)
測風(fēng)險(xiǎn)等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)
風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)支持證券的流動性風(fēng)險(xiǎn)、評級風(fēng)險(xiǎn)等與資
產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）其他風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險(xiǎn)、
技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
（五）國債期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資國債期貨，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)如下：
1）杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。國債期貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放
大，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。
2）到期日風(fēng)險(xiǎn)。國債期貨合約到期時(shí)，如本基金仍持有未平倉合約，交易
所將按照交割結(jié)算價(jià)將本基金持有的合約進(jìn)行現(xiàn)金交割，本基金存在無法繼續(xù)持
有到期合約的可能，具有到期日風(fēng)險(xiǎn)。國債期貨合約采取實(shí)物交割方式，如本基
金未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國債或者未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)繳納交割
貨款，將構(gòu)成交割違約，交易所將收取相應(yīng)的懲罰性違約金。
3）強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)。如本基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關(guān)業(yè)務(wù)
規(guī)定，期貨公司有權(quán)不接受本基金的交割申請或?qū)Ρ净鸬奈雌絺}合約強(qiáng)行平倉，
由此產(chǎn)生的費(fèi)用和結(jié)果將由基金承擔(dān)。
4）使用國債期貨對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的過程中，基金財(cái)產(chǎn)可能因?yàn)閲鴤谪浐霞s
與合約標(biāo)的價(jià)格波動不一致而面臨期現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)。在需要將期貨合約展期時(shí)，合
約平倉時(shí)的價(jià)格與下一個新合約開倉時(shí)的價(jià)格之差也存在不確定性，面臨跨期基
差風(fēng)險(xiǎn)。
（六）港股通機(jī)制下，港股投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括港股通機(jī)制下允許投資
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的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱：“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股票，除與
其他投資于內(nèi)地市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還面臨港股通機(jī)制
下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶
來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
（1）市場聯(lián)動的風(fēng)險(xiǎn)
與內(nèi)地 A 股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流
動對港股價(jià)格的影響巨大，港股價(jià)格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金
在參與港股市場投資時(shí)受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策變動等因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)
風(fēng)險(xiǎn)相對更大。
（2）股價(jià)波動的風(fēng)險(xiǎn)
港股市場實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易機(jī)制（即當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日
賣出），同時(shí)對個股不設(shè)漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相
對豐富以及做空機(jī)制的存在；港股股價(jià)受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比 A 股更
為劇烈的股價(jià)波動，本基金持倉的波動風(fēng)險(xiǎn)可能相對較大。
（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)行港股通機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報(bào)價(jià)，以人民幣進(jìn)行支付，并且
資金不留港（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），
故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進(jìn)行相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承
擔(dān)港元對人民幣匯率波動的風(fēng)險(xiǎn)，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風(fēng)險(xiǎn)。
另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報(bào)價(jià)匯率可能存在報(bào)價(jià)差異，本
基金可能需額外承擔(dān)買賣結(jié)算匯率報(bào)價(jià)點(diǎn)差所帶來的損失；同時(shí)根據(jù)港股通的規(guī)
則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時(shí)將參考匯率買入/賣出價(jià)凍結(jié)相應(yīng)的資金，
該參考匯率買入價(jià)和賣出價(jià)設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的
結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進(jìn)而降低基金投資效率的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通每日額度有上限的限制；本基金可能因?yàn)楦酃?br/>通市場每日額度不足，而不能買入看好之投資標(biāo)的進(jìn)而錯失投資機(jī)會的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不
定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對具體的可投資標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港
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股，只能賣出不能買入；本基金可能因?yàn)楦酃赏赏顿Y標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能及
時(shí)買入看好的投資標(biāo)的，而錯失投資機(jī)會的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有滬港深三地均為交易日才為港股通交易日，存
在港股通交易日不連貫的情形。
如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進(jìn)行
交易，將導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場
反應(yīng)而造成其價(jià)格波動驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出
現(xiàn)波動增大的風(fēng)險(xiǎn)。
如在內(nèi)地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基
金所持港股將不能及時(shí)賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險(xiǎn)等。
（7）交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險(xiǎn)
由于香港市場實(shí)行 T+2 日（T 日買賣股票，資金和股票在 T+2 日才進(jìn)行交
收）的交收安排，本基金在 T 日（港股通交易日）賣出股票，T+2 日（港股通交
易日，即為賣出當(dāng)日之后第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，
賣出的資金在 T+3 日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股
通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時(shí)到賬，而造成支
付贖回款日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也存在不能及時(shí)
調(diào)整基金資產(chǎn)組合中 A 股和港股投資比例，造成比例超標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。
（8）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公
司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，
只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得
的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不
得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所
上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險(xiǎn)。
（9）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險(xiǎn)
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且必要時(shí),上市公司方
可采取停牌措施。此外，不同于內(nèi)地 A 股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體
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時(shí)長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時(shí)間”的原則；同時(shí)與 A 股市
場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財(cái)務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標(biāo)記(例如，
ST 及*ST 等標(biāo)記)以警示投資者風(fēng)險(xiǎn)的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風(fēng)險(xiǎn)警
示板,聯(lián)交所采用非量化的退市標(biāo)準(zhǔn)且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主
導(dǎo)權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較 A 股市場相對復(fù)雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退
市而給基金帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（10）港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險(xiǎn)
本基金是在港股通機(jī)制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則
的限制和影響；本基金存在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持資產(chǎn)組
合價(jià)值發(fā)生波動的風(fēng)險(xiǎn)。
（11）其他可能的風(fēng)險(xiǎn)
除上述顯著風(fēng)險(xiǎn)外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)，包括
但不限于：
①除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費(fèi)、交易費(fèi)、交易系統(tǒng)費(fèi)、印花稅、
過戶費(fèi)等稅費(fèi)外，在不進(jìn)行交易時(shí)也可能要繼續(xù)繳納證券組合費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用，本基
金存在因費(fèi)用估算不準(zhǔn)而導(dǎo)致賬戶透支的風(fēng)險(xiǎn)；
②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動性較為缺乏，本
基金投資此類股票可能因缺乏交易對手而面臨個股流動性風(fēng)險(xiǎn)；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)
公司之間的報(bào)盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致 15 分鐘以上不能申報(bào)和
撤銷申報(bào)的交易中斷風(fēng)險(xiǎn)；
④存在港股通香港結(jié)算機(jī)構(gòu)因極端情況下無法交付證券和資金的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；
另外港股通境內(nèi)結(jié)算實(shí)施分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（一）因結(jié)
算參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基金應(yīng)收資金或證券被暫不交付
或處置；（二）結(jié)算參與人對本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收證券
或資金；（三）結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的
導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；（四）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導(dǎo)致本基金
利益受到損害的情況。
（七）信用衍生品的投資風(fēng)險(xiǎn)
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本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)、償付
風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找
到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將信用衍生品以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。償
付風(fēng)險(xiǎn)是指在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)
可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差，從而影響信用
衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)是指由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)的債券主體經(jīng)營
狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價(jià)格出現(xiàn)波動的風(fēng)險(xiǎn)。
（八）存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
基金資產(chǎn)可投資于存托憑證，會面臨與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑
證發(fā)行機(jī)制以及交易機(jī)制等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于創(chuàng)新企業(yè)業(yè)務(wù)持
續(xù)能力和盈利能力等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在
法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動約束存托憑
證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可
能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及受
境外市場影響交易價(jià)格大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；已
在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的
風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)等。
（九）科創(chuàng)板投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于科創(chuàng)板股票，科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面
的規(guī)則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創(chuàng)板上市公司相關(guān)的特有風(fēng)
險(xiǎn)，包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)無法盈利甚至較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資于科創(chuàng)板上市企業(yè)不一定盈利，而且還可能面臨更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。
一方面，科創(chuàng)板上市企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能
源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，往往具有科技投入大、
迭代快、風(fēng)險(xiǎn)高、易被顛覆等特點(diǎn)，存在因重大技術(shù)、產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政
策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，部分科創(chuàng)企業(yè)可能尚處于初步發(fā)展階
段，企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性、公司收入、現(xiàn)金流及盈利水平
等具有較大不確定性，個股投資風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確
定、業(yè)績波動大、風(fēng)險(xiǎn)高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價(jià)難度較大。
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因此，本基金在追求科創(chuàng)板企業(yè)帶來收益的同時(shí)，須承受科創(chuàng)板企業(yè)帶來的
風(fēng)險(xiǎn)，本基金投資于科創(chuàng)板企業(yè)面臨無法盈利甚至可能導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。投
資者投資于本基金前，須對科創(chuàng)板市場（包括科創(chuàng)板股票的價(jià)格影響因素和交易
規(guī)則等）有一定了解和認(rèn)知,在理性判斷的基礎(chǔ)上做出審慎投資選擇。
（2）股價(jià)大幅波動風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板競價(jià)交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前 5 個交易日不
設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為 20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融
券標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)
險(xiǎn)。
（3）流動性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板股
票網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能
導(dǎo)致基金面臨無法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）紅籌企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)
符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采
用協(xié)議控制架構(gòu)，在信息披露、分紅派息等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異。
紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),可能與境
內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。
紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、
以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。紅籌公司存托憑證
持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不能等
同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)
容，了解并接受本基金在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的
風(fēng)險(xiǎn)。
（5）科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時(shí)間更短，退市速度更快，退市情形
更多，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股
票進(jìn)入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較高的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場存在差異的風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場存在差異，可能使本基金標(biāo)的指
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數(shù)波動較大，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板股票在發(fā)行與交
易機(jī)制上與主板市場存在差異包括但不限于：
①科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場化導(dǎo)向，詢價(jià)、定價(jià)、配售
等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)?？苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價(jià)定價(jià)方式，詢價(jià)對象限
定在證券公司等七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價(jià)。同
時(shí)，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險(xiǎn)高等特征，
市場可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可能不適用，發(fā)行定價(jià)難度較大，科創(chuàng)板股票
上市后可能存在股價(jià)波動的風(fēng)險(xiǎn)。
②初步詢價(jià)結(jié)束后，科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書
中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。
③科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤⑸曩弳挝?、投資風(fēng)險(xiǎn)特
別公告發(fā)布等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)在充分知悉
并關(guān)注相關(guān)規(guī)則。
④首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，不受
首次公開發(fā)行股票數(shù)量條件的限制，即存在超額配售選擇權(quán)實(shí)施結(jié)束后，發(fā)行人
增發(fā)股票的可能性。
⑤科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項(xiàng)安
排，存在控制權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每
一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常
經(jīng)營等事務(wù)的影響力受到限制。
⑥出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情
形時(shí)，特別表決權(quán)股份將按 1:1 的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)
生時(shí)即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時(shí)點(diǎn)存在差異。
⑦相對于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵制度更為靈活，包括股
權(quán)激勵計(jì)劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴(kuò)大、價(jià)格條款更為靈活、實(shí)施方
式更為便利。實(shí)施該等股權(quán)激勵制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量
超過首次公開發(fā)行時(shí)的數(shù)量。
⑧科創(chuàng)板股票在漲跌幅限制，做市商機(jī)制，交易的單筆申報(bào)數(shù)量、最小價(jià)格
變動單位、有效申報(bào)價(jià)格范圍，盤中臨時(shí)停牌情形和嚴(yán)重異常波動股票核查制度
等與上交所主板市場股票交易存在差異。
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（7）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，
可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)致
基金投資運(yùn)作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。
（8）科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度的風(fēng)險(xiǎn)
若監(jiān)管部門推出科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度，在符合基金合同約定及長期投
資者要求的前提下，本基金可申請作為科創(chuàng)板長期投資者參與投資，并需遵循長
期投資者相關(guān)要求及限制，屆時(shí)科創(chuàng)板企業(yè)的經(jīng)營情況及風(fēng)險(xiǎn)可能給本基金帶來
更大影響。
（9）科創(chuàng)板設(shè)立和注冊制試點(diǎn)時(shí)間較短的風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板的設(shè)立和注冊制的試點(diǎn)時(shí)間較短，其效果仍待市場檢驗(yàn)，且后續(xù)可能
根據(jù)國情、市場情況、投資者情況等對相關(guān)規(guī)則作出必要的調(diào)整和完善。投資者
投資于本基金將可能面臨因?yàn)樵圏c(diǎn)效果不及預(yù)期、規(guī)則的調(diào)整變化等原因?qū)е禄?br/>金凈值下跌或大幅波動的風(fēng)險(xiǎn)。
（十）投資公募 REITs 的風(fēng)險(xiǎn)
公募 REITs 采用“公募基金+基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特
點(diǎn)如下：一是公募 REITs 與投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特
征，80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，基金
通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)，穿透取得基礎(chǔ)設(shè)施
項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利；二是公募 REITs 以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租金、收費(fèi)等
穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的
90%；三是公募 REITs 采取封閉式運(yùn)作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市。
投資公募 REITs 可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
（1）基金價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)。公募 REITs 大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具
有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、運(yùn)營管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場價(jià)值及現(xiàn)金
流情況可能發(fā)生變化，可能引起公募 REITs 價(jià)格波動，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭
遇極端事件（如地震、臺風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響基金價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。公募 REITs 投資集中度高，收益率很大程度
依賴基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營情況，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目可能因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化或運(yùn)營不善等因
素影響，導(dǎo)致實(shí)際現(xiàn)金流大幅低于測算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風(fēng)險(xiǎn)，基
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礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營過程中租金、收費(fèi)等收入的波動也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)
定。此外，公募 REITs 可直接或間接對外借款，存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營不達(dá)預(yù)期，
基金無法償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）流動性風(fēng)險(xiǎn)。公募 REITs 采取封閉式運(yùn)作，不開通申購贖回，只能在
二級市場交易，存在流動性不足的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）終止上市風(fēng)險(xiǎn)。公募 REITs 運(yùn)作過程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所
規(guī)定的終止上市情形而終止上市，導(dǎo)致投資者無法在二級市場交易。
（5）稅收等政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。公募 REITs 運(yùn)作過程中可能涉及基金份額持有
人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、項(xiàng)目公司等多層面稅負(fù)，如果國家稅收等政策發(fā)
生調(diào)整，可能影響投資運(yùn)作與基金收益。
（6）公募 REITs 相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行
修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。
（十一）銷售服務(wù)費(fèi)計(jì)提與返還機(jī)制的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金 C 類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)按日計(jì)提，但對于投資人通過基金
管理人認(rèn)購/申購的或者通過代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購且持續(xù)持有期限超過一年（即
365 天）的 C 類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)和代銷持有超過一年后計(jì)提的
銷售服務(wù)費(fèi)將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時(shí)隨贖回款或清算款
一并返還給投資者（詳見基金合同“第十五部分 基金費(fèi)用與稅收”），因此，C 類
基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)率水平需結(jié)合投資者的購買渠道以及 C 類基金份額持有
期限確定。
（2）由于本基金在計(jì)算 C 類基金份額凈值時(shí)，已按前一日 C 類基金資產(chǎn)凈
值的 0.20%年費(fèi)率計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，該計(jì)提金額可能高于投資者最終實(shí)際承擔(dān)的
銷售服務(wù)費(fèi)。在 C 類基金份額贖回或基金合同終止的情形發(fā)生時(shí)，基金投資者實(shí)
際收到的贖回款項(xiàng)或清算款項(xiàng)的金額可能與按披露的 C 類基金份額凈值計(jì)算的
結(jié)果存在差異。投資者的實(shí)際贖回金額和清算資金以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
（十二）操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指基金運(yùn)作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作
失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會計(jì)部門欺詐、交易
錯誤、IT 系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。
（十三）管理風(fēng)險(xiǎn)
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在基金管理運(yùn)作過程中，基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基
金收益水平，如果基金管理人對經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場判斷不準(zhǔn)確、獲取的信息不
充分、投資操作出現(xiàn)失誤等，都會影響基金的收益水平。
（十四）合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指基金管理或運(yùn)作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者違反
基金合同有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。
（十五）本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)
1、本基金可以投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金（含
公募 REITs），因此本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、持有基金的基金管理人水
平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
2、本基金可以投資于其他公開募集的基金，除了持有的本基金管理人管理
的其他基金部分不收取管理費(fèi)，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托
管費(fèi)，申購本基金管理人管理的其他基金不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)（按照相關(guān)法規(guī)、
基金招募說明書約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用除外）、銷售服務(wù)費(fèi)
等，本基金承擔(dān)的相關(guān)基金費(fèi)用可能比普通開放式基金高。
3、對于單筆認(rèn)/申購的基金份額，最短持有期為 90 天（因本基金紅利再投
資所生成的基金份額的最短持有期按照基金合同第十六部分的約定另行計(jì)算），
最短持有期內(nèi)基金份額持有人不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請，最短持有期到期日
及之后基金份額持有人可以提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。因此，對于基金份額持有
人而言，存在最短持有期到期日前無法贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。
4、本基金投資流通受限基金時(shí)，對于封閉式基金而言，當(dāng)要賣出基金的時(shí)
候，可能會面臨在一定的價(jià)格下無法賣出而要降價(jià)賣出的風(fēng)險(xiǎn)；對于流通受限基
金而言，由于流通受限基金的非流通特性，在本基金參與投資后將在一定的期限
內(nèi)無法流通。
（十六）本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不
一致的風(fēng)險(xiǎn)
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比
例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長
期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。銷售機(jī)構(gòu)(包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)
法律法規(guī)對本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評價(jià)方法也不同，因此
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銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)與基金法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，
投資人在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)之
間的匹配檢驗(yàn)。
（十七）其它風(fēng)險(xiǎn)
1、在符合本基金投資理念的新型投資工具出現(xiàn)和發(fā)展后，如果投資于這些
工具，基金可能會面臨一些特殊的風(fēng)險(xiǎn)；
2、因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如計(jì)算機(jī)系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
3、因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面不
完善而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
4、因人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如內(nèi)幕交易、欺詐行為等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
5、對主要業(yè)務(wù)人員如基金經(jīng)理的依賴可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；
6、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，影響基金收益水
平，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)；
7、其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
（十八）聲明
1、投資者投資于本基金，須自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；
2、本基金通過基金管理人直銷系統(tǒng)公開發(fā)售，基金管理人不能保證其收益
或本金安全。
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十八、基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算
（一）《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大
會決議通過的事項(xiàng)的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定
和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項(xiàng)，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告。
2、關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報(bào)中國證監(jiān)會備案，
決議自表決通過之日生效，自決議生效后按規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在 6 個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
（三）基金財(cái)產(chǎn)的清算
1、基金財(cái)產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內(nèi)
成立基金財(cái)產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財(cái)產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進(jìn)行基金清算。
2、在基金財(cái)產(chǎn)清算小組接管基金財(cái)產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按
照《基金合同》和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)安全的職責(zé)。
3、基金財(cái)產(chǎn)清算小組組成：基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計(jì)師、律師以及中國證監(jiān)會
指定的人員組成?；鹭?cái)產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
4、基金財(cái)產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財(cái)產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、
估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；鹭?cái)產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
5、基金財(cái)產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；
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101
（2）對基金財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報(bào)告；
（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所對清算報(bào)告
進(jìn)行外部審計(jì)，聘請律師事務(wù)所對清算報(bào)告出具法律意見書；
（6）將清算報(bào)告報(bào)中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
6、基金財(cái)產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受
到限制而不能及時(shí)變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
（四）清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金財(cái)產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財(cái)產(chǎn)中支付。
（五）基金財(cái)產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財(cái)產(chǎn)清算的分配方案，將基金財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進(jìn)行分配。
其中，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購的或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申
購且持續(xù)持有期限超過一年（即 365 天）的 C 類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)
費(fèi)和其他銷售機(jī)構(gòu)持有超過一年后計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在基金合同終止時(shí)隨剩
余資產(chǎn)分配款項(xiàng)一并返還給投資者。
（六）基金財(cái)產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報(bào)
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭?cái)產(chǎn)清算報(bào)告于基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告報(bào)中國證監(jiān)會備
案后 5 個工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財(cái)產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算
報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上。
（七）基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規(guī)
規(guī)定的最低期限。
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十九、基金合同的內(nèi)容摘要
（一）基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利和義務(wù)
1、基金管理人的權(quán)利與義務(wù)
（1）根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包
括但不限于：
1）依法募集資金；
2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨(dú)立運(yùn)用并
管理基金財(cái)產(chǎn)；
3）依照《基金合同》收取基金管理費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準(zhǔn)
的其他費(fèi)用；
4）銷售基金份額；
5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
6）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認(rèn)為基金托管人
違反了《基金合同》及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)呈報(bào)中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，
并采取必要措施保護(hù)基金投資者的利益；
7）在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；
8）選擇、更換基金銷售機(jī)構(gòu)，對基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)行為進(jìn)行監(jiān)督和處理；
9）擔(dān)任或委托其他符合條件的機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金登記機(jī)構(gòu)辦理基金登記業(yè)務(wù)并
獲得《基金合同》規(guī)定的費(fèi)用；
10）依據(jù)《基金合同》及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回與轉(zhuǎn)換申請；
12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益
行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券、基金所產(chǎn)生的權(quán)利；在遵循基金份額持有人利益優(yōu)
先原則的前提下代表本基金就本基金所持有的基金份額行使相關(guān)基金份額持有
人權(quán)利；
13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資；
14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)
施其他法律行為；
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15）選擇、更換律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、證券/期貨經(jīng)紀(jì)商或其他為基
金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；
16）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、贖
回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資和非交易過戶等業(yè)務(wù)規(guī)則；
17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
（2）根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包
括但不限于：
1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2）辦理基金備案手續(xù)；
3）自《基金合同》生效之日起，以誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用
基金財(cái)產(chǎn)；
4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的
經(jīng)營方式管理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對所管理的不同基金分別管
理，分別記賬，進(jìn)行證券、基金投資；
6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財(cái)產(chǎn)
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
8）采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算基金份額認(rèn)購、申購、贖回和注銷價(jià)格的方
法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計(jì)算并公告基金凈值信息，
確定基金份額申購、贖回的價(jià)格；
9）進(jìn)行基金會計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告；
10）編制季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告；
11）嚴(yán)格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)
告義務(wù)；
12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不
向他人泄露，但根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)的要求，或因?qū)徲?jì)、法律等
招募說明書
104
外部專業(yè)顧問要求提供的除外；
13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人
分配基金收益；
14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；
15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
16）按規(guī)定保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計(jì)賬冊、報(bào)表、記錄和其他相關(guān)
資料，保存期限不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
17）確保需要向基金投資者提供的各項(xiàng)文件或資料在規(guī)定時(shí)間發(fā)出，并且保
證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時(shí)間和方式，隨時(shí)查閱到與基金有關(guān)的公
開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復(fù)印件；
18）組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變
現(xiàn)和分配；
19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會并
通知基金托管人；
20）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)
益時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金
托管人違反《基金合同》造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人
利益向基金托管人追償；
22）當(dāng)基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時(shí)，應(yīng)當(dāng)對第三方處理有關(guān)基金
事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任；
23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢渌?br/>法律行為；
24）基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能生
效，基金管理人承擔(dān)全部募集費(fèi)用，將已募集資金并加計(jì)銀行同期活期存款利息
（稅后）在基金募集期結(jié)束后 30 日內(nèi)退還基金認(rèn)購人；
25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
26）建立并保存基金份額持有人名冊；
27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
招募說明書
105
2、基金托管人的權(quán)利與義務(wù)
（1）根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包
括但不限于：
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全保
管基金財(cái)產(chǎn)；
2）依《基金合同》約定獲得基金托管費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)
的其他費(fèi)用；
3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運(yùn)作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基金
合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財(cái)產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情
形，應(yīng)呈報(bào)中國證監(jiān)會并采取必要措施保護(hù)基金投資者的利益；
4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資
所需賬戶，為基金辦理證券、期貨交易資金清算；
5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
6）在基金管理人更換時(shí)，提名新的基金管理人；
7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
（2）根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包
括但不限于：
1）以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則持有并安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
2）設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合
格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)托管事宜；
3）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，確
保基金財(cái)產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財(cái)產(chǎn)與基金托管人自有財(cái)產(chǎn)以及不同的基
金財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立；對所托管的不同的基金分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨(dú)立；
4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財(cái)產(chǎn)
為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；
5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
6）按規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶，
按照《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事
宜；
招募說明書
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7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)法律法規(guī)另
有規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、
司法機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)或其上市的證券交易所的要求，或因?qū)徲?jì)、法律等外部專業(yè)
顧問要求提供的除外；
8）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金
份額申購、贖回價(jià)格；
9）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
10）對基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告、季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告出具意見，說明
基金管理人在各重要方面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照《基金合同》的規(guī)定進(jìn)行；如果基
金管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應(yīng)當(dāng)說明基金托管人是否采取了
適當(dāng)?shù)拇胧?br/>11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料，保存期限
不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
12）從基金管理人或其委托的登記機(jī)構(gòu)處接收并保存基金份額持有人名冊；
13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；
14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖
回款項(xiàng)；
15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有人大
會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
16）按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
17）參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分
配；
18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會和
銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并通知基金管理人；
19）因違反《基金合同》導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)
任不因其退任而免除；
20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務(wù)，
基金管理人因違反《基金合同》造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金份額持有人利益
向基金管理人追償；
21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
招募說明書
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22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
3、基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對《基金合同》的承認(rèn)和接受，
基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持有人和
《基金合同》的當(dāng)事人，直至其不再持有本基金的基金份額?；鸱蓊~持有人作
為《基金合同》當(dāng)事人并不以在《基金合同》上書面簽章或簽字為必要條件。
除法律法規(guī)另有規(guī)定或本基金合同另有約定外，同一類別每份基金份額具有
同等的合法權(quán)益。本基金 A 類基金份額、C 類基金份額由于基金份額凈值的不同，
基金收益分配的金額以及參與清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)分配的數(shù)量將可能有所不
同。
（1）根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)
利包括但不限于：
1）分享基金財(cái)產(chǎn)收益；
2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；
3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；
4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審
議事項(xiàng)行使表決權(quán)；
6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；
7）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
8）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法
提起訴訟或仲裁；
9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
（2）根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義
務(wù)包括但不限于：
1）認(rèn)真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書及基金產(chǎn)品資料概要等信息披
露文件；
2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自主判斷基金的投資價(jià)
值，自主做出投資決策，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；
3）關(guān)注基金信息披露，及時(shí)行使權(quán)利和履行義務(wù)；
招募說明書
108
4）交納基金認(rèn)購、申購款項(xiàng)及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費(fèi)用；
5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者《基金合同》終止的有
限責(zé)任；
6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當(dāng)事人合法權(quán)益的活動；
7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當(dāng)?shù)美?br/>9）遵守基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)交易及業(yè)務(wù)
規(guī)則；
10）提供基金管理人和監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法要求提供的信息，以及不時(shí)的更新和補(bǔ)
充，并保證其真實(shí)性；
11）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務(wù)。
（二）基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代
表有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決。本基金基金份額持有人大會不設(shè)立
日常機(jī)構(gòu)，如今后設(shè)立基金份額持有人大會的日常機(jī)構(gòu)，按照相關(guān)法律法規(guī)的要
求執(zhí)行。除法律法規(guī)另有規(guī)定或本基金合同另有約定外，基金份額持有人持有的
每一基金份額擁有平等的投票權(quán)。
1、召開事由
（1）除法律法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外，當(dāng)出
現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會：
1）終止《基金合同》；
2）更換基金管理人；
3）更換基金托管人；
4）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)或提高銷售服務(wù)費(fèi)率；
6）變更基金類別；
7）本基金與其他基金的合并；
8）變更基金投資目標(biāo)、范圍或策略；
9）變更基金份額持有人大會程序；
10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
招募說明書
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11）單獨(dú)或合計(jì)持有本基金總份額 10%以上（含 10%）基金份額的基金份額
持有人（以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計(jì)算，下同）就同一事項(xiàng)書面要
求召開基金份額持有人大會；
12）對基金合同當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項(xiàng)；
13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應(yīng)當(dāng)召開基金份額持
有人大會的事項(xiàng)。
（2）在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利
益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修
改，不需召開基金份額持有人大會：
1）法律法規(guī)要求增加的基金費(fèi)用的收??；
2）調(diào)整本基金的申購費(fèi)率、調(diào)低銷售服務(wù)費(fèi)率或變更收費(fèi)方式；
3）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動而應(yīng)當(dāng)對《基金合同》進(jìn)行修改；
4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響或修改
不涉及《基金合同》當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；
5）基金管理人、基金登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、申購、
贖回、轉(zhuǎn)換、基金交易、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、質(zhì)押等業(yè)務(wù)規(guī)則；
6）履行適當(dāng)程序后，基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
7）增加或減少基金份額類別，或調(diào)整基金份額分類辦法及規(guī)則；
8）調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式；
9）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他
情形。
2、會議召集人及召集方式
（1）除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由
基金管理人召集；
（2）基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，由基金托管人召集；
（3）基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當(dāng)向基金管理
人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起 60
日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)由基
金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起 60 日內(nèi)召開并告知基金管理人，
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基金管理人應(yīng)當(dāng)配合；
（4）代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項(xiàng)書面要
求召開基金份額持有人大會，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議。基金管理人應(yīng)當(dāng)
自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起
60 日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金
份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋?br/>應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起 10 日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金
份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之
日起 60 日內(nèi)召開，并告知基金管理人，基金管理人應(yīng)當(dāng)配合；
（5）代表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨(dú)或合計(jì)代
表基金份額 10%以上（含 10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前 30
日報(bào)中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基
金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾；
（6）基金份額持有人會議的召集人負(fù)責(zé)選擇確定開會時(shí)間、地點(diǎn)、方式和
權(quán)益登記日。
3、召開基金份額持有人大會的通知時(shí)間、通知內(nèi)容、通知方式
（1）召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)于會議召開前 30 日，在規(guī)定媒介
公告?；鸱蓊~持有人大會通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：
1）會議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和會議形式；
2）會議擬審議的事項(xiàng)、議事程序和表決方式；
3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；
4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代理
有效期限等）、送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；
5）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
6）出席會議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；
7）召集人需要通知的其他事項(xiàng)。
（2）采取通訊開會方式并進(jìn)行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通
知中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其
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聯(lián)系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時(shí)間和收取方式。
（3）如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點(diǎn)對
表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理
人到指定地點(diǎn)對表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另
行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點(diǎn)對表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督?；?br/>金管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響表決意
見的計(jì)票效力。
4、基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)管
機(jī)構(gòu)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
（1）現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委
派代表出席，現(xiàn)場開會時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)列席基金份額
持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)場
開會同時(shí)符合以下條件時(shí)，可以進(jìn)行基金份額持有人大會議程：
1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持
有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合同》
和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；
2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，有
效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）。
若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基金總
份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時(shí)間的 3 個月
以后、6 個月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份額持有人大會。重新召集的
基金份額持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應(yīng)不少于本基
金在權(quán)益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
（2）通訊開會。通訊開會是指基金份額持有人將其對表決事項(xiàng)的投票以書
面形式或大會公告載明的其他方式在表決截止日以前送達(dá)至召集人指定的地址
或系統(tǒng)。通訊開會應(yīng)以書面方式或大會公告載明的其他方式進(jìn)行表決。
在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊開會的方式視為有效：
1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在 2 個工作日內(nèi)連續(xù)
公布相關(guān)提示性公告；
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2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則
為基金管理人）到指定地點(diǎn)對表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督。會議召集人在基金托管
人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)督下按照會議
通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)通
知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
3）本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的，基金份額持有
人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；
若本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有
的基金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基
金份額持有人大會召開時(shí)間的 3 個月以后、6 個月以內(nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召
集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表三分之一以
上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決
意見；
4）上述第 3）項(xiàng)中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人出
具表決意見的代理人，同時(shí)提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的代
理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合
法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機(jī)構(gòu)記錄相符。
（3）在不違反法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定的情況下，基金份額持有人大會可
通過網(wǎng)絡(luò)、電話或其他非現(xiàn)場方式或者以現(xiàn)場方式與非現(xiàn)場方式相結(jié)合的方式召
開，會議程序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會的程序進(jìn)行；基金份額持有人可以采
用書面、網(wǎng)絡(luò)、電話、短信或其他方式進(jìn)行表決，具體方式由會議召集人確定并
在會議通知中列明。
（4）在不違反法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定的情況下，基金份額持有人授權(quán)他
人代為出席會議并表決的，授權(quán)方式可以采用書面、網(wǎng)絡(luò)、電話、短信或其他方
式，具體方式由會議召集人確定并在會議通知中列明。
5、議事內(nèi)容與程序
（1）議事內(nèi)容及提案權(quán)
議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項(xiàng)，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項(xiàng)以及會議召集人認(rèn)為需提交基金份
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額持有人大會討論的其他事項(xiàng)。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)
當(dāng)在基金份額持有人大會召開前及時(shí)公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。
（2）議事程序
1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第 7 條規(guī)定程序確定和公
布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，并形成大會決議。
大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能主持
大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權(quán)
代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和
代理人所持表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人
作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑?br/>持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項(xiàng)。
2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表決
截止日期后 2 個工作日內(nèi)在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計(jì)全部有效表決，在公證
機(jī)關(guān)監(jiān)督下形成決議。
6、表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
（1）一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第（2）項(xiàng)所規(guī)定
的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般決議的方式通過。
（2）特別決議，特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所
持表決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)
另有規(guī)定或基金合同另有約定外，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金
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托管人、終止《基金合同》、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進(jìn)行投票表決。
采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則提交
符合會議通知中規(guī)定的確認(rèn)投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視
為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開
審議、逐項(xiàng)表決。
在符合上述規(guī)則的前提下，具體規(guī)則以召集人發(fā)布的基金份額持有人大會通
知為準(zhǔn)。
7、計(jì)票
（1）現(xiàn)場開會
1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人
應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金
份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會由基金
份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理
人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后
宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。
基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計(jì)票的效力。
2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)并由大會主持人當(dāng)場
公布計(jì)票結(jié)果。
3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有異議，
可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進(jìn)行重新清點(diǎn)。監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新
清點(diǎn)，重新清點(diǎn)以一次為限。重新清點(diǎn)后，大會主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場公布重新清點(diǎn)結(jié)
果。
4）計(jì)票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大
會的，不影響計(jì)票的效力。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，計(jì)票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金
托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)
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行計(jì)票，并由公證機(jī)關(guān)對其計(jì)票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計(jì)票和表決結(jié)果。
8、生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過之日起 5 日內(nèi)報(bào)中國證監(jiān)會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起按規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。如果采用
通訊方式進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會決議時(shí)，必須將公證書全文、公
證機(jī)構(gòu)、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
9、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人
和側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)
基金份額持有人大會召集和審議事項(xiàng)不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：
（1）基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨(dú)或合計(jì)代表相
關(guān)基金份額 10%以上（含 10%）；
（2）現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益
登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；
（3）通訊開會的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份
額持有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二
分之一）；
（4）當(dāng)參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額
小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人
大會召開時(shí)間的 3 個月以后、6 個月以內(nèi)就原定審議事項(xiàng)重新召集的基金份額持
有人大會應(yīng)當(dāng)有代表三分之一以上（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或
授權(quán)他人參與基金份額持有人大會投票；
（5）現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的二分之
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一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大
會的主持人；
（6）一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二
分之一以上（含二分之一）通過；
（7）特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的
三分之二以上（含三分之二）通過。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金份額持有人大會審議事項(xiàng)涉及主袋賬戶和側(cè)袋賬戶
的，應(yīng)分別由主袋賬戶、側(cè)袋賬戶的基金份額持有人進(jìn)行表決，同一主側(cè)袋賬戶
內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。表決事項(xiàng)未涉及側(cè)袋賬戶的，側(cè)袋賬戶份
額無表決權(quán)。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，關(guān)于基金份額持有人大會的相關(guān)規(guī)定以本節(jié)特殊約定內(nèi)
容為準(zhǔn)，本節(jié)沒有規(guī)定的適用上文相關(guān)約定。
10、被投資基金召開基金份額持有人大會時(shí)，本基金管理人代表基金份額持
有人的利益直接參與該被投資基金的基金份額持有人大會，并在遵循本基金基金
份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下行使相關(guān)投票權(quán)利，無需事先召開本基金的基
金份額持有人大會?；鸸芾砣诵鑼⒈頉Q意見事先征求基金托管人的意見，并將
表決意見在定期報(bào)告中予以披露?；鹜顿Y者持有本基金基金份額的行為即視為
同意本基金管理人直接參與本基金所持基金的基金份額持有人大會并行使相關(guān)
投票權(quán)利。
在遵循本基金基金份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下，本基金的基金管理人
可代表本基金的基金份額持有人提議召開或者召集本基金所持基金的基金份額
持有人大會，無需事先召開本基金的基金份額持有人大會。投資者持有本基金基
金份額的行為即視為同意本基金管理人代表本基金的基金份額持有人提議召開
或召集本基金所持基金的基金份額持有人大會。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的
從其規(guī)定。
法律法規(guī)對于本基金參與被投資基金召開基金份額持有人大會的程序或要
求另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
11、本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表決
條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管
規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并提
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前公告后，可直接對本部分內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會
審議。
（三）基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式
1、《基金合同》的變更
（1）變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有
人大會決議通過的事項(xiàng)的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)
規(guī)定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項(xiàng)，由基金管理人
和基金托管人同意后變更并公告。
（2）關(guān)于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議須報(bào)中國證監(jiān)會備
案，決議自表決通過之日生效，自決議生效后按規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
2、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
（1）基金份額持有人大會決定終止的；
（2）基金管理人、基金托管人職責(zé)終止，在 6 個月內(nèi)沒有新基金管理人、
新基金托管人承接的；
（3）《基金合同》約定的其他情形；
（4）相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
3、基金財(cái)產(chǎn)的清算
（1）基金財(cái)產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日
內(nèi)成立基金財(cái)產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財(cái)產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的
監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。
（2）在基金財(cái)產(chǎn)清算小組接管基金財(cái)產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)
按照《基金合同》和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)安全的職責(zé)。
（3）基金財(cái)產(chǎn)清算小組組成：基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金
托管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計(jì)師、律師以及中國證監(jiān)
會指定的人員組成?；鹭?cái)產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
（4）基金財(cái)產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財(cái)產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清
理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。基金財(cái)產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
（5）基金財(cái)產(chǎn)清算程序：
1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；
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2）對基金財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
3）對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
4）制作清算報(bào)告；
5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所對清算報(bào)告進(jìn)
行外部審計(jì)，聘請律師事務(wù)所對清算報(bào)告出具法律意見書；
6）將清算報(bào)告報(bào)中國證監(jiān)會備案并公告；
7）對基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
（6）基金財(cái)產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券、基金的流動性
受到限制而不能及時(shí)變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
4、清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金財(cái)產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財(cái)產(chǎn)中支付。
5、基金財(cái)產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財(cái)產(chǎn)清算的分配方案，將基金財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進(jìn)行分配。
其中，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購的或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申
購且持續(xù)持有期限超過一年（即 365 天）的 C 類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)
費(fèi)和其他銷售機(jī)構(gòu)持有超過一年后計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在基金合同終止時(shí)隨剩
余資產(chǎn)分配款項(xiàng)一并返還給投資者。
6、基金財(cái)產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報(bào)
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭?cái)產(chǎn)清算報(bào)告于基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告報(bào)中國證監(jiān)會備
案后 5 個工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財(cái)產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算
報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上。
7、基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規(guī)
規(guī)定的最低期限。
（四）爭議的處理
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各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭
議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方應(yīng)當(dāng)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁
委員會，按照該會屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決
是終局的，對各方當(dāng)事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)用、合理
的律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
爭議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)
地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不含港澳臺地區(qū)法律）管
轄并從其解釋。
（五）基金合同存放地和投資者取得合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機(jī)構(gòu)
的辦公場所和營業(yè)場所查閱。
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二十、基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要
（一）基金托管協(xié)議當(dāng)事人
一）基金管理人
名稱：天弘基金管理有限公司
住所：天津自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)（中心商務(wù)區(qū)）新華路 3678 號寶風(fēng)大廈（新金融大
廈）16 層 02 單元 3 號房間
法定代表人：黃辰立
設(shè)立日期：2004 年 11 月 8 日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2004]164 號
組織形式: 有限責(zé)任公司
注冊資本：人民幣 5.143 億元
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理、開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、
中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。
二）基金托管人
名稱：江蘇銀行股份有限公司（簡稱：江蘇銀行）
住所：江蘇省南京市中華路 26 號（郵編 210005）
辦公地址：江蘇省南京市中華路 26 號（郵編 210005）
法定代表人：葛仁余
成立時(shí)間：2007年1月22日
基金托管業(yè)務(wù)批準(zhǔn)文號：證監(jiān)許可【2014】619 號
經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)結(jié)算；辦
理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券、承銷
短期融資券；買賣政府債券、金融債券、企業(yè)債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證
服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代客理財(cái)、代理銷售基金、代理銷
售貴金屬、代理收付和保管集合資金信托計(jì)劃；提供保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)；辦理委托存貸
款業(yè)務(wù)；從事銀行卡業(yè)務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；結(jié)售匯、
招募說明書
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代理遠(yuǎn)期結(jié)售匯；國際結(jié)算；自營及代客外匯買賣；同業(yè)外匯拆借；買賣或代理
買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；網(wǎng)上銀行；經(jīng)銀行
業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
注冊資本：147.70億元人民幣
組織形式：股份有限公司
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
（二）基金托管人對基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查
1.基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金投資
范圍、投資對象進(jìn)行監(jiān)督?！痘鸷贤访鞔_約定基金投資風(fēng)格或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)
的，基金管理人應(yīng)按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人
運(yùn)用相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對基金實(shí)際投資是否符合《基金合同》關(guān)于證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的
約定進(jìn)行監(jiān)督，對存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查。
本基金將投資于以下金融工具：
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市
的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票）、存托
憑證、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持債
券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融
資券、超短期融資債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具等）、
國內(nèi)經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金（含公開募集不動產(chǎn)
投資信托基金（以下簡稱“公募 REITs”），不含香港互認(rèn)基金、QDII 基金、FOF
基金、可投基金的非 FOF 基金和貨幣市場基金）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀
行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國
證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)
程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券不低于基金資產(chǎn)的 80%；本基金
對權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為5%-20%，
其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)（含 A 股 ETF）不低于基金資產(chǎn)的 5%，投資于港股通標(biāo)
的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的 50%；本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票（含存
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托憑證）及權(quán)益類證券投資基金。本基金投資的權(quán)益類證券投資基金包括股票型
基金以及至少滿足以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：①基金合同約定的股票資產(chǎn)（含
存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不低于 60%；②基金最近 4 期季度報(bào)告中披露的股
票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例均不低于 60%。本基金持有經(jīng)中國證監(jiān)
會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集的基金，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；本基
金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基
金資產(chǎn)凈值 5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。國債期貨及其他金融工具的投資比例符合法律
法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。
如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，以變更后的比例為準(zhǔn)。
基金托管人對基金管理人業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和核查的義務(wù)自基金合同生效日起
開始履行。
2. 基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金投資
比例進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{(diào)整期限進(jìn)行監(jiān)督：
1）本基金投資于債券不低于基金資產(chǎn)的 80%；本基金對權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換
債券、可交換債券的投資合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為 5%-20%，其中投資于境內(nèi)股
票資產(chǎn)（含 A 股 ETF）不低于基金資產(chǎn)的 5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超
過股票資產(chǎn)的 50%；本基金投資的權(quán)益類資產(chǎn)包括股票（含存托憑證）及權(quán)益類
證券投資基金。本基金投資的權(quán)益類證券投資基金包括股票型基金以及至少滿足
以下一條標(biāo)準(zhǔn)的混合型基金：①基金合同約定的股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金
資產(chǎn)的比例不低于 60%；②基金最近 4 期季度報(bào)告中披露的股票資產(chǎn)（含存托憑
證）占基金資產(chǎn)的比例均不低于 60%。本基金持有經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊
的公開募集的基金，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
2）本基金每個交易日日終扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)
保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，現(xiàn)金不
包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；
3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所投資的基金份額且同一
家公司在內(nèi)地和香港同時(shí)上市的 A+H 股合并計(jì)算），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值
的 10％；
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（不含本基金所
招募說明書
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投資的基金份額且同一家公司在內(nèi)地和香港同時(shí)上市的 A+H 股合并計(jì)算），不超
過該證券的 10％，完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以
不受此條款規(guī)定的比例限制；
5）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的 10％；
6）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的 20％；
7）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該
資產(chǎn)支持證券規(guī)模的 10％；
8）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證
券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的 10％；
9）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總資
產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
10）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股
票，不得超過該上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投資組合
持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的 30%；
完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認(rèn)定
的特殊投資組合可不受前述比例限制；
11）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)（含封閉運(yùn)作基金、定期開放基金等
流動受限基金）的市值合計(jì)不得超過基金資產(chǎn)凈值的 15%；因證券市場波動、上
市公司股票停牌、所投資基金暫?；蜓悠谵k理贖回申請、基金規(guī)模變動等基金管
理人之外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性
受限資產(chǎn)的投資；
12）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手
開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保
持一致；
13）本基金基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的 140%；
14）本基金投資于國債期貨，還應(yīng)遵循如下投資組合限制：
①在任何交易日日終，本基金持有的買入國債期貨合約價(jià)值，不得超過基金
資產(chǎn)凈值的 15%；
②本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價(jià)值不得超過基金持
招募說明書
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有的債券總市值的 30%；
③本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不
得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的 30%；
④本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價(jià)值，合計(jì)（軋差計(jì)算）應(yīng)當(dāng)符合《基金合同》關(guān)于債券投資
比例的有關(guān)約定；
15）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境內(nèi)
上市交易的股票合并計(jì)算，法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定從其規(guī)定；
16）本基金不得持有具有信用保護(hù)賣方屬性的信用衍生品，不得持有合約類
信用衍生品，持有的信用衍生品名義本金不得超過本基金中所對應(yīng)受保護(hù)債券面
值的 100%；
17）本基金投資于同一信用保護(hù)賣方的各類信用衍生品名義本金合計(jì)不得超
過基金資產(chǎn)凈值的 10%；
因證券/期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合前述 16）、17）項(xiàng)所規(guī)定比例限制的，基金管理人應(yīng)在 3
個月之內(nèi)進(jìn)行調(diào)整；
18）本基金管理人管理的全部基金（ETF 聯(lián)接基金除外）持有單只基金不超
過被投資基金凈資產(chǎn)的 20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報(bào)告披露的規(guī)模
為準(zhǔn)；因證券/期貨市場波動、基金規(guī)模變動、本基金所投資的基金發(fā)生流動性
限制、暫停申購、贖回或二級市場交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金投
資不符合前述所規(guī)定比例限制的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 20 個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，
但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外；
19）本基金投資其他基金時(shí)，被投資基金的運(yùn)作期限應(yīng)當(dāng)不少于 1 年，最近
定期報(bào)告披露的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于 1 億元；
20）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述 2）、11）、12）、16）、17）、18）項(xiàng)情形之外，因證券/期貨市場
波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比
例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在 10 個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但
中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起 6 個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
招募說明書
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合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當(dāng)符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更的，以
變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金
管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制，但須提前公告。
3. 根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人
應(yīng)事先相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公
司名單?；鸸芾砣撕突鹜泄苋擞胸?zé)任確保關(guān)聯(lián)交易名單的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、
完整性，并負(fù)責(zé)及時(shí)將更新后的名單發(fā)送給對方。
基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按
照市場公平合理價(jià)格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨(dú)立董事通過。基金管理人董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查。
若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人與關(guān)聯(lián)交易名單中列示的關(guān)聯(lián)方違法進(jìn)行關(guān)
聯(lián)交易時(shí)，基金托管人及時(shí)提醒基金管理人采取必要措施，履行信息披露義務(wù)。
對于基金管理人已成交的關(guān)聯(lián)交易，基金托管人事前無法阻止該關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的，
只能進(jìn)行事后結(jié)算，基金托管人不承擔(dān)由此造成的損失，并有權(quán)向中國證監(jiān)會報(bào)
告。
上述禁止行為的設(shè)定依據(jù)為基金合同生效時(shí)法律、行政法規(guī)及監(jiān)管部門的要
求，如果法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門對上述禁止行為取消或進(jìn)行調(diào)整的，如適用
于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制或基金
管理人將按照調(diào)整后的規(guī)定執(zhí)行，但需提前公告。
4. 基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金管
理人參與銀行間債券市場進(jìn)行監(jiān)督。
基金管理人應(yīng)在基金投資運(yùn)作之前向基金托管人提供符合法律法規(guī)及行業(yè)
標(biāo)準(zhǔn)的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市場交易對手名單，并約定各
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交易對手所適用的交易結(jié)算方式。如基金管理人在基金投資運(yùn)作之前未向基金托
管人提供銀行間債券市場交易對手名單的，視為基金管理人認(rèn)可全市場交易對手。
基金管理人應(yīng)嚴(yán)格按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手?；?br/>金托管人對基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單和交易
結(jié)算方式進(jìn)行交易進(jìn)行事后監(jiān)督?；鸸芾砣丝梢悦堪肽陮︺y行間債券市場交易
對手名單及結(jié)算方式進(jìn)行更新，新名單確定前已與本次剔除的交易對手進(jìn)行但尚
未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算。
如基金管理人根據(jù)市場情況需要臨時(shí)調(diào)整銀行間債券市場交易對手名單及
結(jié)算方式的，應(yīng)向基金托管人說明理由，并在與交易對手發(fā)生交易前 3 個工作日
內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。若由于基金管理人未及時(shí)提供交易對手名單及結(jié)算方
式導(dǎo)致基金托管人無法核對的，基金托管人不承擔(dān)相應(yīng)損失和責(zé)任。
基金管理人負(fù)責(zé)對交易對手的資信控制，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進(jìn)行
交易，并負(fù)責(zé)解決因交易對手不履行合同而造成的糾紛及損失，基金托管人不承
擔(dān)由此造成的任何法律責(zé)任及損失。若未履約的交易對手在基金托管人與基金管
理人確定的時(shí)間前仍未承擔(dān)違約責(zé)任及其他相關(guān)法律責(zé)任的，基金管理人可以對
相應(yīng)損失先行予以承擔(dān)，然后再向相關(guān)交易對手追償?；鹜泄苋藙t根據(jù)銀行間
債券市場成交單對合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督，但不承擔(dān)交易對手不履行合同造成的
損失。如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易結(jié)
算方式進(jìn)行交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及時(shí)提醒基金管理人，基金托管人不承擔(dān)由此
造成的任何損失和責(zé)任。
5. 基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金管理
人投資流通受限證券進(jìn)行監(jiān)督。
基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金流動性的需要合理安排流通受限證券的投資比例，
并在風(fēng)險(xiǎn)控制制度中明確具體比例，避免基金出現(xiàn)流動性風(fēng)險(xiǎn)。
（1）本基金投資的流通受限證券與上文所述的流動性受限資產(chǎn)并不完全一
致，包括經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在
發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大消息或其他原因
而臨時(shí)停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限證券。
本基金不投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。
本基金投資的流通受限證券限于可由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司或中
招募說明書
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央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記和存管，并可在證券交易所或全國銀行間
債券市場交易的證券。
本基金投資的流通受限證券應(yīng)保證登記存管在本基金名下，基金管理人負(fù)責(zé)
相關(guān)工作的落實(shí)和協(xié)調(diào)，并確?；鹜泄苋四軌蛘２樵?。因基金管理人原因產(chǎn)
生的流通受限證券登記存管問題，造成基金托管人無法安全保管本基金資產(chǎn)的責(zé)
任與損失，及因流通受限證券存管直接影響本基金安全的責(zé)任及損失，由基金管
理人承擔(dān)。
本基金投資流通受限證券，不得預(yù)付任何形式的保證金。
基金管理人對本基金投資流通受限證券的流動性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，確保對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
采取積極有效的措施，在合理的時(shí)間內(nèi)有效解決基金運(yùn)作的流動性問題。如因基
金巨額贖回或市場發(fā)生劇烈變動等原因而導(dǎo)致基金現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，基金管理人
應(yīng)保證提供足額現(xiàn)金確保基金的支付結(jié)算，并承擔(dān)所有損失。對本基金因投資流
通受限證券導(dǎo)致的流動性風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人不承擔(dān)任何責(zé)任。如因基金管理人原
因?qū)е卤净鸪霈F(xiàn)損失致使基金托管人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任的，基金管理人應(yīng)賠償
基金托管人由此遭受的損失。
（2）在投資流通受限證券之前，基金管理人應(yīng)至少提前一個交易日向基金
托管人提供有關(guān)流通受限證券的相關(guān)信息，具體應(yīng)當(dāng)包括但不限于如下文件（如
有）：
擬發(fā)行數(shù)量、定價(jià)依據(jù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)證明文件復(fù)印件、基金管理人與承
銷商簽訂的銷售協(xié)議復(fù)印件、繳款通知書、基金擬認(rèn)購的數(shù)量、價(jià)格、總成本、
劃款賬號、劃款金額、劃款時(shí)間文件等?；鸸芾砣藨?yīng)保證上述信息的真實(shí)、完
整。
如果基金管理人未按照本協(xié)議的約定向基金托管人報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)或者報(bào)送
了虛假的數(shù)據(jù)，導(dǎo)致基金托管人不能履行基金托管人職責(zé)的，基金管理人應(yīng)依法
承擔(dān)相應(yīng)法律后果。除基金托管人未能依據(jù)法律法規(guī)、基金合同及本協(xié)議履行職
責(zé)外，因投資流通受限證券產(chǎn)生的損失，基金托管人不承擔(dān)上述損失。
（3） 基金托管人在監(jiān)督基金管理人投資流通受限證券的過程中，如認(rèn)為因
市場出現(xiàn)劇烈變化導(dǎo)致基金管理人的具體投資行為可能對基金財(cái)產(chǎn)造成較大風(fēng)
險(xiǎn)，基金托管人有權(quán)要求基金管理人對該風(fēng)險(xiǎn)的消除或防范措施進(jìn)行補(bǔ)充和整改，
并做出書面說明。否則，基金托管人經(jīng)事先書面告知基金管理人，有權(quán)拒絕執(zhí)行
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其有關(guān)指令。因拒絕執(zhí)行該指令造成基金財(cái)產(chǎn)損失的，基金托管人不承擔(dān)任何責(zé)
任，并有權(quán)報(bào)告中國證監(jiān)會。
（4）相關(guān)法律法規(guī)對基金投資流通受限證券有新規(guī)定的，從其規(guī)定。
6. 基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，對基金資
產(chǎn)凈值計(jì)算、各類基金份額凈值、應(yīng)收資金到賬、基金費(fèi)用開支及收入確定、基
金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行
監(jiān)督和核查。
如果基金管理人未經(jīng)基金托管人的審核擅自將不實(shí)的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)印制在
宣傳推介材料上，則基金托管人對此不承擔(dān)任何責(zé)任，并有權(quán)在發(fā)現(xiàn)后立即報(bào)告
中國證監(jiān)會。
7. 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項(xiàng)及投資指令或?qū)嶋H投資運(yùn)作違反
法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的規(guī)定，應(yīng)及時(shí)以電話提醒或書面提示等
方式通知基金管理人限期糾正。基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督
和核查。基金管理人收到書面通知后應(yīng)在下一工作日前及時(shí)核對并以書面形式給
基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾
正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨
時(shí)對通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ?br/>違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會。
8. 基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、《基金合同》和
本托管協(xié)議對基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。對基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應(yīng)
在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)并改正，或就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證；對基金托管
人按照法律法規(guī)、《基金合同》和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會報(bào)送基金監(jiān)
督報(bào)告的事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。
9. 若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法律、
行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反《基金合同》約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金管
理人，由此造成的損失由基金管理人承擔(dān)。
10. 基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會，
同時(shí)通知基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會?；鸸芾砣藷o正
當(dāng)理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等
手段妨礙對方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基
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金托管人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會。
（三）基金管理人對基金托管人的業(yè)務(wù)核查
一）基金管理人對基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項(xiàng)包括基
金托管人安全保管基金財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的托管資金專門賬戶、證券賬戶和期
貨賬戶等投資所需賬戶、復(fù)核基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈
值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運(yùn)作等行
為。
二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財(cái)產(chǎn)、未對基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行分賬
管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違
反《基金法》、《基金合同》、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時(shí)，應(yīng)及時(shí)以書面形式通
知基金托管人限期糾正。基金托管人收到通知后應(yīng)及時(shí)核對并以書面形式給基金
管理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在
上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時(shí)對通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，督促基金托管人改
正?；鹜泄苋藨?yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關(guān)資
料以供基金管理人核查托管財(cái)產(chǎn)的完整性和真實(shí)性，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)基金管理
人并改正。
三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國證監(jiān)會，
同時(shí)通知基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會?；鹜泄苋藷o正
當(dāng)理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段
妨礙對方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會。
（四）基金財(cái)產(chǎn)的保管
一）基金財(cái)產(chǎn)保管的原則
1.基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)。
2.基金托管人應(yīng)安全保管基金財(cái)產(chǎn)。
3.基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的托管資金專門賬戶、證券賬戶和期貨
賬戶等投資所需賬戶。
4.基金托管人對所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，與基金托管人的其他
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業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理，獨(dú)立核算，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完
整與獨(dú)立。
5.基金托管人按照《基金合同》和本協(xié)議的約定保管基金財(cái)產(chǎn)，如有特殊情
況雙方可另行協(xié)商解決?；鹜泄苋宋唇?jīng)基金管理人的指令，不得自行運(yùn)用、處
分、分配本基金的任何資產(chǎn)（不包含基金托管人依據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任
公司數(shù)據(jù)完成場內(nèi)交易交收、托管資產(chǎn)開戶銀行扣收結(jié)算費(fèi)和賬戶維護(hù)費(fèi)等費(fèi)
用）。
6.對于因?yàn)榛鹜顿Y產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確
定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財(cái)產(chǎn)沒有到達(dá)基金賬戶的，基金托管
人應(yīng)及時(shí)通知并配合基金管理人采取措施進(jìn)行催收。由此給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，
基金管理人應(yīng)負(fù)責(zé)向有關(guān)當(dāng)事人追償基金財(cái)產(chǎn)的損失，基金托管人應(yīng)配合基金管
理人進(jìn)行追償，但對此不承擔(dān)任何責(zé)任。
7.除依據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托
管基金財(cái)產(chǎn)。
二）募集資金的驗(yàn)證
1.基金募集期間募集的資金應(yīng)存于基金管理人在具有托管資格的商業(yè)銀行
開設(shè)的基金認(rèn)購專戶。該賬戶由基金管理人開立并管理。
2.基金募集期滿或基金停止募集時(shí)，募集的基金份額總額、基金募集金額、
基金份額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人
應(yīng)將屬于基金財(cái)產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人開立的基金托管專戶，同時(shí)在規(guī)定
時(shí)間內(nèi)，聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行驗(yàn)資，出
具驗(yàn)資報(bào)告，出具的驗(yàn)資報(bào)告由參加驗(yàn)資的 2 名或 2 名以上中國注冊會計(jì)師簽字
方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到《基金合同》生效的條件，由基金管理人
按規(guī)定辦理退款等事宜。
三）基金的托管資金專門賬戶（即托管賬戶）的開立和管理
1.基金托管人以本基金的名義在基金托管人營業(yè)機(jī)構(gòu)開設(shè)托管資金專門賬
戶，并根據(jù)基金管理人合法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的一切貨幣收支活
動，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付基金收益、收取申購款，均需通過
本基金的資金賬戶進(jìn)行。
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2.托管資金專門賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；?br/>托管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用
基金的任何銀行賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
3.托管資金專門賬戶的開立和管理應(yīng)符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。
4．托管賬戶不辦理通存通兌，不得透支取現(xiàn)、不得開通手機(jī)銀行、電話銀
行、網(wǎng)上銀行支付功能?；鸸芾砣瞬坏迷诨鹜泄苋斯衽_辦理資金劃撥、查詢、
購買支票等支付結(jié)算憑證。
四）基金證券賬戶與結(jié)算備付金賬戶的開設(shè)和管理
1.基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為
基金開立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶（賬戶名稱以實(shí)際開立為準(zhǔn)）。
2.基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜?br/>管人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不
得使用基金的任何賬戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
3.基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的
管理和運(yùn)用由基金管理人負(fù)責(zé)。
4.基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立
結(jié)算備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的
一級法人清算工作，基金管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算互?；?、
交收價(jià)差資金等的收取按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。
5.若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本托管協(xié)議生效日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，若無相關(guān)規(guī)定，則基金
托管人比照上述關(guān)于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
五）債券托管賬戶的開立和管理
《基金合同》生效后，基金管理人負(fù)責(zé)以基金的名義申請并取得進(jìn)入全國銀
行間同業(yè)拆借市場的交易資格，并代表基金進(jìn)行交易；基金托管人負(fù)責(zé)以本基金
的名義在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開
設(shè)銀行間債券市場債券托管賬戶，并代表基金進(jìn)行銀行間市場債券的結(jié)算。基金
管理人代表基金簽訂中國銀行間市場債券回購交易主協(xié)議。
六）其他賬戶的開設(shè)和管理
1.在本托管協(xié)議生效日之后，本基金被允許從事符合法律法規(guī)規(guī)定和《基金
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合同》約定的其他投資品種的投資業(yè)務(wù)時(shí)，如果涉及相關(guān)賬戶的開設(shè)和使用，由
基金管理人協(xié)助基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定，開
立有關(guān)賬戶。該賬戶按有關(guān)規(guī)則使用并管理。
2.法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。
七）基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)有價(jià)憑證等的保管
基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)實(shí)物證券、銀行存款開戶證實(shí)書等有價(jià)憑證由基金托管
人存放于基金托管人的保管庫，也可存入中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國
證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司/深圳分公司、銀行間市場清算所股份有
限公司或票據(jù)營業(yè)中心的代保管庫，保管憑證由基金托管人持有。有價(jià)憑證的購
買和轉(zhuǎn)讓，由基金管理人和基金托管人共同辦理。實(shí)物證券的購買和轉(zhuǎn)讓，由基
金托管人根據(jù)基金管理人的指令辦理。屬于基金托管人實(shí)際有效控制下的實(shí)物證
券在基金托管人保管期間的損壞、滅失，由此產(chǎn)生的責(zé)任應(yīng)由基金托管人承擔(dān)。
基金托管人對由基金托管人以外機(jī)構(gòu)實(shí)際有效控制的資產(chǎn)不承擔(dān)保管責(zé)任?；?br/>托管人取得存款證實(shí)書原件后，僅負(fù)責(zé)對存款證實(shí)書原件進(jìn)行保管，不負(fù)責(zé)對存
款證實(shí)書真?zhèn)蔚谋鎰e，不承擔(dān)存款證實(shí)書對應(yīng)存款的本金及收益的安全。
八）與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管
與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的簽署，由基金管理人負(fù)責(zé)。由基金管理人代表
基金簽署的、與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人
保管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大
合同包括但不限于基金年度審計(jì)合同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務(wù)中產(chǎn)生
的重大合同，基金管理人應(yīng)保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件?；鸸芾砣藨?yīng)在重大合同簽署后及時(shí)以加密方式將重大合同傳真給基金托
管人，并在三十個工作日內(nèi)將正本送達(dá)基金托管人處。重大合同的保管期限不少
于法定最低期限。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供加蓋公章
的合同復(fù)印件或傳真件，未經(jīng)雙方書面協(xié)商一致，合同原件不得轉(zhuǎn)移。
（五）基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、估值和會計(jì)核算
一）基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、復(fù)核與完成的時(shí)間及程序
1.基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。各類基金資產(chǎn)凈值分
招募說明書
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別除以當(dāng)日該類基金份額的余額數(shù)量計(jì)算，均精確到 0.0001 元，小數(shù)點(diǎn)后第 5
位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。基金管理人可以設(shè)立大額贖回情形
下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機(jī)制。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數(shù)
點(diǎn)保留精度受到不利影響，基金管理人可在履行適當(dāng)程序后提高基金份額凈值的
精度。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人于每個工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定
公告。如遇特殊情況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。
2.基金管理人應(yīng)于每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或《基金合同》的規(guī)定暫停估值時(shí)除外。基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值
后，將擬公告的各類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復(fù)核無誤
后，由基金管理人按規(guī)定對外公布。
二）基金資產(chǎn)估值方法和特殊情形的處理
1.估值對象
基金所擁有的股票、存托憑證、債券、基金、國債期貨合約、信用衍生品、
銀行存款本息、應(yīng)收款項(xiàng)、資產(chǎn)支持證券、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。
2.估值方法
（1）基金估值方法
1）本基金投資于非上市基金的估值。
本基金投資的境內(nèi)非上市基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。
2）本基金投資于交易所上市基金的估值。
本基金投資的 ETF，按所投資 ETF 估值日的收盤價(jià)估值。
本基金投資的境內(nèi)上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額凈
值估值。
本基金投資的境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日
的收盤價(jià)估值。
由于本基金允許投資管理人旗下的開放式基金，對于按基金份額凈值進(jìn)行估
值的所投資基金，基金管理人和基金托管人需根據(jù)已披露的基金份額凈值對本基
金進(jìn)行估值。
3）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進(jìn)行折算或拆分、估值日無交易
等特殊情況，本基金根據(jù)以下原則進(jìn)行估值：
招募說明書
134
以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率一致
但未公布估值日基金份額凈值，按其最新公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值；
以所投資基金的收盤價(jià)估值的，若估值日無交易，且最近交易日后市場環(huán)境
未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后市場環(huán)境發(fā)生了
重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)
及重大變化因素調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值；
如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，本基
金根據(jù)基金份額凈值或收盤價(jià)、單位基金份額分紅金額、折算拆分比例、持倉份
額等因素合理確定公允價(jià)值。
4）所投資基金估值日的份額凈值應(yīng)按照已經(jīng)公開披露的凈值為準(zhǔn)。當(dāng)本基
金管理人認(rèn)為所投資基金按前述 1）-3）項(xiàng)進(jìn)行估值存在不公允時(shí)，應(yīng)與基金托
管人協(xié)商一致采用合理的估值技術(shù)或估值標(biāo)準(zhǔn)確定其公允價(jià)值。
（2）證券交易所上市的有價(jià)證券的估值
1）交易所上市的有價(jià)證券（包括股票），以其估值日在證券交易所掛牌的
市價(jià)（收盤價(jià)）估值；估值日無交易的，最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化
且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，以最近交易日的市價(jià)（收盤
價(jià)）估值；如有充足證據(jù)（最近交易日后發(fā)生了影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件等）
表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，可參考類似投資品種
的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格；
2）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方
估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值全價(jià)進(jìn)行估值；
3）交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種，選取估值日第三方估
值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值全價(jià)或推薦估值全價(jià)進(jìn)行估值；
4）交易所含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記日
至實(shí)際收款日期間選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種的唯一估值全
價(jià)或推薦估值全價(jià)進(jìn)行估值；回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行使回售權(quán)的按
照長待償期所對應(yīng)的價(jià)格進(jìn)行估值；
5）對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的含
轉(zhuǎn)股權(quán)的債券，實(shí)行全價(jià)交易的債券選取估值日收盤價(jià)作為估值全價(jià)；實(shí)行凈價(jià)
交易的債券選取估值日收盤價(jià)并加計(jì)每百元稅前應(yīng)計(jì)利息作為估值全價(jià)；
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6）對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當(dāng)
前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公允價(jià)
值。
（3）處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的
同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；
2）首次公開發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值；
3）在發(fā)行時(shí)明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、
首次公開發(fā)行股票時(shí)公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票，按監(jiān)
管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。
（4）對全國銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，按照第三方估值基準(zhǔn)服
務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值全價(jià)估值。對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品
種，按照第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值全價(jià)或推薦估
值全價(jià)估值。對銀行間市場上含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，
在回售登記日至實(shí)際收款日期間選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種
的唯一估值全價(jià)或推薦估值全價(jià)進(jìn)行估值；回售登記期截止日（含當(dāng)日）后未行
使回售權(quán)的按照長待償期所對應(yīng)的價(jià)格進(jìn)行估值。
（5）同一債券或股票同時(shí)在兩個或兩個以上市場交易的，按債券或股票所
處的市場分別估值。
（6）持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日
確認(rèn)利息收入。
（7）本基金投資國債期貨合約，一般以估值當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值，估值當(dāng)
日無結(jié)算價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)
算價(jià)估值。
（8）估值計(jì)算中涉及中國人民銀行或其授權(quán)機(jī)構(gòu)公布人民幣匯率中間價(jià)的
貨幣，其對人民幣匯率以估值日中國人民銀行或其授權(quán)機(jī)構(gòu)公布的人民幣匯率中
間價(jià)或其他可以反映公允價(jià)值的匯率為準(zhǔn)。
稅收：對于按照中國法律法規(guī)和基金投資境內(nèi)外股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制
涉及的境外交易場所所在地的法律法規(guī)規(guī)定應(yīng)交納的各項(xiàng)稅金，本基金將按權(quán)責(zé)
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發(fā)生制原則進(jìn)行估值；對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因?qū)е禄饘?shí)際交納稅金與
估算的應(yīng)交稅金有差異的，基金將在相關(guān)稅金調(diào)整日或?qū)嶋H支付日進(jìn)行相應(yīng)的估
值調(diào)整。
（9）本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行。
（10）信用衍生品按第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日的估值價(jià)格進(jìn)行估
值，但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的估值責(zé)任不因委托而免除；選定的第三方估值
基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)未提供估值價(jià)格的，依照有關(guān)法律法規(guī)及《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》要求采
用合理估值技術(shù)確定公允價(jià)值。
（11）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，
基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估
值。
（12）當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時(shí)，基金管理人可以采用擺動定價(jià)機(jī)制，
以確?；鸸乐档墓叫?。
（13）相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、各類基金份額凈值計(jì)算和基金會計(jì)
核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。本基金的基金會計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，因
此，就與本基金有關(guān)的會計(jì)問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無
法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金凈值信息的計(jì)算結(jié)果對外予以公布。
3.特殊情形的處理
（1）基金管理人或基金托管人按估值方法第（11）項(xiàng)條款進(jìn)行估值時(shí)，所
造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
（2）由于證券、期貨交易所及其登記機(jī)構(gòu)及存款銀行等第三方機(jī)構(gòu)發(fā)送的
數(shù)據(jù)錯誤，或由于國家會計(jì)政策變更、市場規(guī)則變更等非基金管理人與基金托管
人原因，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、
適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的基金資產(chǎn)估值
錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責(zé)任。但基金管理人和基金托管人應(yīng)當(dāng)
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積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
三）基金份額凈值錯誤的處理方式
（1）任一類基金份額凈值計(jì)算出現(xiàn)錯誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，
通報(bào)基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大。
（2）錯誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的 0.25%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)通報(bào)基金
托管人并報(bào)中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的 0.5%時(shí)，基金
管理人應(yīng)當(dāng)公告，并報(bào)中國證監(jiān)會備案。
（3）當(dāng)基金份額凈值計(jì)算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進(jìn)行
賠償時(shí)，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況界定雙方承擔(dān)的責(zé)任，經(jīng)確認(rèn)
后按以下條款進(jìn)行賠償：
1）本基金的基金會計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，與本基金有關(guān)的會計(jì)問題，
如經(jīng)雙方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達(dá)成一致時(shí)，按基金管理人的建議執(zhí)
行，因基金管理人原因給基金份額持有人和基金財(cái)產(chǎn)造成的損失，由基金管理人
負(fù)責(zé)賠付。
2）若基金管理人計(jì)算的基金份額凈值已由基金托管人復(fù)核確認(rèn)后公告，由
此給基金份額持有人造成損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對投資者或基金支付賠
償金，就實(shí)際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金托管人按照過
錯程度各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
3）如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計(jì)算結(jié)果，雖然多次重新
計(jì)算和核對，尚不能達(dá)成一致時(shí)，為避免不能按時(shí)公布基金份額凈值的情形，以
基金管理人的計(jì)算結(jié)果對外公布，因基金管理人原因給基金份額持有人和基金造
成的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
4）由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），
進(jìn)而導(dǎo)致基金份額凈值計(jì)算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財(cái)產(chǎn)的損失，由
基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
（4）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。如果行
業(yè)有通行做法，在不違反法律法規(guī)且不損害投資者利益的前提下，基金管理人和
基金托管人應(yīng)本著平等和保護(hù)基金份額持有人利益的原則重新協(xié)商確定處理原
則。
四）暫停估值與公告基金份額凈值的情形
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1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其
他原因暫停營業(yè)時(shí)；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金
資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；
3、當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值 50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商
確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值；
4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其它情形。
五）基金會計(jì)制度
按國家有關(guān)部門規(guī)定的會計(jì)制度執(zhí)行。
六）基金賬冊的建立
基金管理人進(jìn)行基金會計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告?；鸸芾砣?、基金
托管人分別獨(dú)立地設(shè)置、記錄和保管本基金的全套賬冊。若基金管理人和基金托
管人對會計(jì)處理方法存在分歧，應(yīng)以基金管理人的處理方法為準(zhǔn)。若當(dāng)日核對不
符，暫時(shí)無法查找到錯賬的原因而影響到基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算和公告的，以基金
管理人的賬冊為準(zhǔn)。
七）基金財(cái)務(wù)報(bào)表與報(bào)告的編制和復(fù)核
1.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制
基金財(cái)務(wù)報(bào)表由基金管理人編制，基金托管人復(fù)核。
2.報(bào)表復(fù)核
基金托管人在收到基金管理人編制的基金財(cái)務(wù)報(bào)表后，進(jìn)行獨(dú)立的復(fù)核。核
對不符時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知基金管理人共同查出原因，進(jìn)行調(diào)整，直至雙方數(shù)據(jù)完全
一致。
3.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與復(fù)核時(shí)間安排
(1)報(bào)表的編制
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度結(jié)束之日起 15 個工作日內(nèi)完成基金季度報(bào)告的編制；
在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)完成基金中期報(bào)告的編制；在每年結(jié)束之日起三個
月內(nèi)完成基金年度報(bào)告的編制?；鹉甓葓?bào)告中的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)符合《中華
人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)?！痘鸷贤飞Р蛔銉蓚€月的，
基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、中期報(bào)告或者年度報(bào)告。如報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)
單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額 20%的情形，為保障其他投資者
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的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告“影響投資者決策的其他重要信息”項(xiàng)
下披露該投資者的類別、報(bào)告期末持有份額及占比、報(bào)告期內(nèi)持有份額變化情況
及本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)，中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情形除外。
本基金持續(xù)運(yùn)作過程中，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露
基金組合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險(xiǎn)分析等。
(2)報(bào)表的復(fù)核
基金管理人在季度報(bào)告完成當(dāng)日，將有關(guān)報(bào)告提供給基金托管人復(fù)核，基金
托管人應(yīng)在收到后 7 個工作日內(nèi)完成復(fù)核，并將復(fù)核結(jié)果書面通知基金管理人。
基金管理人在中期報(bào)告完成當(dāng)日，將有關(guān)報(bào)告提供給基金托管人復(fù)核，基金托管
人應(yīng)在收到后 20 日內(nèi)完成復(fù)核，并將復(fù)核結(jié)果書面通知基金管理人?；鸸芾?br/>人在年度報(bào)告完成當(dāng)日，將有關(guān)報(bào)告提供基金托管人復(fù)核，基金托管人應(yīng)在收到
后 30 日內(nèi)完成復(fù)核，并將復(fù)核結(jié)果書面通知基金管理人。基金管理人和基金托
管人之間的上述文件往來均以加密傳真的方式或雙方商定的其他方式進(jìn)行。
基金托管人在復(fù)核過程中，發(fā)現(xiàn)雙方的報(bào)表存在不符時(shí)，基金管理人和基金
托管人應(yīng)共同查明原因，進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整以國家有關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)；若雙方無法達(dá)成
一致，以基金管理人的賬務(wù)處理為準(zhǔn)。如果基金管理人與基金托管人不能于應(yīng)當(dāng)
發(fā)布公告之日之前就相關(guān)報(bào)表達(dá)成一致，基金管理人有權(quán)按照其編制的報(bào)表對外
發(fā)布公告，基金托管人有權(quán)就相關(guān)情況報(bào)中國證監(jiān)會備案且對基金管理人出具的
報(bào)告內(nèi)容不承擔(dān)責(zé)任。
八）基金管理人應(yīng)在編制季度報(bào)告、中期報(bào)告或者年度報(bào)告之前及時(shí)向基金
托管人提供基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和編制結(jié)果。
（六）基金份額持有人名冊的保管
本基金的基金管理人和基金托管人須分別妥善保管基金份額持有人名冊，包
括基金合同生效日、基金合同終止日、基金權(quán)益登記日、基金份額持有人大會權(quán)
益登記日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有
人名冊至少應(yīng)包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額?；鸱蓊~持有人名
冊由基金登記機(jī)構(gòu)編制和保管，保存期限不低于法律法規(guī)的規(guī)定。基金管理人和
基金托管人應(yīng)分別保管基金份額持有人名冊，保存期不少于法定最低期限。如不
能妥善保管，則按相關(guān)法規(guī)承擔(dān)責(zé)任。
招募說明書
140
基金托管人有權(quán)要求基金管理人提供任意一個交易日或全部交易日的基金
份額持有人名冊，基金管理人應(yīng)及時(shí)提供，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其
真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份額持有人名冊
應(yīng)于下月前十個工作日內(nèi)提交；基金合同生效日、基金合同終止日等涉及到基金
重要事項(xiàng)日期的基金份額持有人名冊應(yīng)于發(fā)生日后十個工作日內(nèi)提交。
基金托管人不得將所保管的基金份額持有人名冊用于基金托管業(yè)務(wù)以外的
其他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)，法律法規(guī)另有規(guī)定或有權(quán)機(jī)關(guān)另有要求的除外。
（七）爭議解決方式
雙方當(dāng)事人同意，因本協(xié)議而產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好
協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會，按
照其屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局性的并
對各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費(fèi)用、合理的律師費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)，除非仲裁
裁決另有決定。
爭議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)
忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行《基金合同》和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額
持有人的合法權(quán)益。
本協(xié)議受中國法律（為本協(xié)議之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)和
臺灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
（八）托管協(xié)議的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算
一）托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其
內(nèi)容不得與《基金合同》的規(guī)定有任何沖突。
二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形
1.《基金合同》終止；
2.基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；
3.基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；
4.發(fā)生法律法規(guī)或《基金合同》規(guī)定的終止事項(xiàng)。
三）基金財(cái)產(chǎn)的清算
1.基金財(cái)產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起 30 個工作日內(nèi)
招募說明書
141
成立基金財(cái)產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財(cái)產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進(jìn)行基金清算。
2.在基金財(cái)產(chǎn)清算小組接管基金財(cái)產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按照
《基金合同》和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護(hù)基金財(cái)產(chǎn)安全的職責(zé)。
3.基金財(cái)產(chǎn)清算小組組成：基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管
人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計(jì)師、律師以及中國證監(jiān)會指
定的人員組成?；鹭?cái)產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
4.基金財(cái)產(chǎn)清算小組職責(zé)：基金財(cái)產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、
估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；鹭?cái)產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。
5.基金財(cái)產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時(shí)，由基金財(cái)產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財(cái)
產(chǎn)；
（2）對基金財(cái)產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報(bào)告；
（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所對清算報(bào)告
進(jìn)行外部審計(jì)，聘請律師事務(wù)所對清算報(bào)告出具法律意見書；
（6）將清算報(bào)告報(bào)中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
6.基金財(cái)產(chǎn)清算的期限為 6 個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受到
限制而不能及時(shí)變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延。
7.清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金財(cái)產(chǎn)清算小組在進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基金財(cái)產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財(cái)產(chǎn)中支付。
8.基金財(cái)產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財(cái)產(chǎn)清算的分配方案，將基金財(cái)產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財(cái)產(chǎn)清算費(fèi)用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按基金份額持有人持有的基金
份額比例進(jìn)行分配。
其中，對于投資者通過直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申購的或者通過其他銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)購/申
購且持續(xù)持有期限超過一年（即 365 天）的 C 類基金份額，直銷計(jì)提的銷售服務(wù)
招募說明書
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費(fèi)和其他銷售機(jī)構(gòu)持有超過一年后計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)將在基金合同終止時(shí)隨剩
余資產(chǎn)分配款項(xiàng)一并返還給投資者。
9.基金財(cái)產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報(bào)
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭?cái)產(chǎn)清算報(bào)告于基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告報(bào)中國證監(jiān)會備
案后 5 個工作日內(nèi)由基金財(cái)產(chǎn)清算小組進(jìn)行公告，基金財(cái)產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算
報(bào)告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報(bào)告提示性公告登載在規(guī)定報(bào)刊上。
10.基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法規(guī)
規(guī)定的最低期限。
招募說明書
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二十一、對基金份額持有人的服務(wù)
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務(wù)?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)基
金份額持有人的需要和市場的變化，增加或變更服務(wù)項(xiàng)目。主要服務(wù)內(nèi)容如下：
（一）對賬單服務(wù)
1、基金份額、持有人可登錄本公司網(wǎng)站（www.thfund.com.cn）查閱對賬單。
2、基金份額持有人可通過撥打我司客服電話（400-986-8888）訂制電子對
賬單（短信賬單或郵件賬單）或其他類型的對賬單。
由于投資者提供的手機(jī)號碼、電子郵箱不詳或因通訊故障、延誤等原因，造
成對賬單無法按時(shí)準(zhǔn)確送達(dá)，請及時(shí)到原基金銷售網(wǎng)點(diǎn)或致電本公司客服中心辦
理相關(guān)信息變更。如需補(bǔ)發(fā)對賬單，敬請撥打客服熱線。
（二）基金間轉(zhuǎn)換服務(wù)
基金管理人在基金合同生效后的適當(dāng)時(shí)候?qū)橥顿Y者辦理基金間的轉(zhuǎn)換業(yè)
務(wù)，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間、業(yè)務(wù)規(guī)則及轉(zhuǎn)換費(fèi)率在基金轉(zhuǎn)換公告中列明。
（三）信息定制服務(wù)
在技術(shù)條件成熟時(shí)，基金管理人可為基金投資者提供通過基金管理人網(wǎng)站、
客戶服務(wù)中心提交信息定制申請，基金管理人通過手機(jī)短信（因相關(guān)方技術(shù)系統(tǒng)
原因，小靈通用戶暫不享有短信服務(wù)，待技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)運(yùn)行成功后，基金管理人
將及時(shí)向小靈通用戶提供上述服務(wù)）、EMAIL 等方式為基金投資者發(fā)送所訂制的
信息，內(nèi)容包括：交易確認(rèn)信息、公告信息、投資理財(cái)刊物郵件等。
（四）資訊服務(wù)
1、信息查詢密碼
基金管理人為基金份額持有人預(yù)設(shè)基金查詢密碼，預(yù)設(shè)的基金查詢密碼為投
資者開戶證件號碼的后 6 位數(shù)字，不足 6 位數(shù)字的，前面加“0”補(bǔ)足?；鸩?br/>詢密碼用于投資者查詢基金賬戶下的賬戶和交易信息。投資者請?jiān)谥獣曰鹳~號
后，及時(shí)撥打本公司客戶服務(wù)中心電話或登錄本公司網(wǎng)站修改基金查詢密碼。
2、客戶服務(wù)電話
投資者如果想了解申購與贖回的交易情況、基金賬戶余額、基金產(chǎn)品與服務(wù)
等信息，可撥打本公司客戶服務(wù)中心電話。
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客戶服務(wù)電話：400-986-8888 、傳真：（022）83865564
3、互聯(lián)網(wǎng)站
公司網(wǎng)址：www.thfund.com.cn
電子信箱：service@thfund.com.cn
（五）客戶投訴處理
投資者可以撥打本公司客戶服務(wù)中心電話投訴直銷機(jī)構(gòu)的人員和服務(wù)。
（六）如本招募說明書存在任何您/貴機(jī)構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方
式聯(lián)系基金管理人。請確保投資前，您/貴機(jī)構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。
招募說明書
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二十二、招募說明書存放及查閱方式
本招募說明書存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)的辦公場所和
營業(yè)場所，投資者可免費(fèi)查閱。在支付工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件
的復(fù)制件或復(fù)印件。
招募說明書
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二十三、備查文件
（一）中國證監(jiān)會準(zhǔn)予天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金募集注冊的
文件
（二）關(guān)于申請募集天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金之法律意見書
（三）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照
（四）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照
（五）《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金基金合同》
（六）《天弘安澤 90 天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》
（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件
以上第（四）項(xiàng)備查文件存放在基金托管人的辦公場所，其他文件存放在基
金管理人的辦公場所、營業(yè)場所?；鹜顿Y者在營業(yè)時(shí)間內(nèi)可免費(fèi)查閱，在支付
工本費(fèi)后，可在合理時(shí)間內(nèi)取得上述文件的復(fù)制件或復(fù)印件。
天弘基金管理有限公司
二〇二六年三月二十日
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