申萬菱信基金管理有限公司申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
申萬菱信基金管理有限公司
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型
基金中基金（ETF-FOF）
招募說明書
基金管理人：申萬菱信基金管理有限公司
基金托管人：中國工商銀行股份有限公司
二〇二六年三月
本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保
證投資于基金一定盈利，也不保證最低收益。
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
重要提示
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）（以下簡稱
“本基金”）由申萬菱信基金管理有限公司（以下簡稱“基金管理人”或“本基金管
理人”或“本公司”）依照《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、
《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、
《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息
披露管理辦法》、《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引》、
《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》、《申萬菱信多元配置3
個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金合同》（以下簡稱“基金合同”）
及其他有關(guān)規(guī)定募集，并經(jīng)中國證監(jiān)會2026年2月26日證監(jiān)許可〔2026〕332
號文注冊募集。
本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中
國證監(jiān)會注冊，但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資
價值和市場前景作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用本基金
財產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金主要投資于公開募集證券投資基金的基金份額，基金凈值會因為證券
市場波動等因素產(chǎn)生波動，投資者在投資本基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特
性，并承擔基金投資中出現(xiàn)的各類風險，包括：市場風險、信用風險、管理風險、
本基金特有的風險、稅負增加風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機
構(gòu)基金風險評價可能不一致的風險、流動性風險、投資者申購失敗的風險、基金
進入清算期的相關(guān)風險、啟用側(cè)袋機制的風險和其他風險等。
若本基金投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍
內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、ETF（以下合
稱“港股通標的證券”），會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制
度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括市場聯(lián)動風險（港股市場上外匯資
金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資金
流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性）、港股市場證券價格波動較大的風險（港股市場實行T+0
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回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股
價波動；港股通ETF會面臨因跟蹤標的指數(shù)成份證券大幅波動、流動性不佳、受
有關(guān)場外結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品影響、交易異常情形等原因而引起的價格較大波動）、匯率
風險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通機制下交易日不連貫
可能帶來的風險（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不
能及時賣出，可能帶來一定的流動性風險）、港股通業(yè)務(wù)額度限制及可投資標的
范圍調(diào)整等特殊風險。具體風險請查閱本基金招募說明書的“風險揭示”章節(jié)的
具體內(nèi)容。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部
分基金資產(chǎn)投資于港股通標的證券或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的證券，
基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的證券。
本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資可能面臨中國存托憑證價格大幅波
動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑證發(fā)行
機制以及交易機制等相關(guān)的風險。
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，在投資過程中可能存在因債務(wù)人的違約或交收
違約、資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低而產(chǎn)生的信用風險，因利率變化等原因債務(wù)人
進行提前償付而導致的提前償付風險，因市場交易不活躍而導致的流動性風險等，
由此可能造成基金財產(chǎn)損失。
本基金可投資北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）上市股票，可能面臨
投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險、流動性風險、上市公
司經(jīng)營風險、上市公司退市風險等。
本基金可投資科創(chuàng)板上市股票，上海證券交易所科創(chuàng)板股票相比A股其他
板塊股票，將承擔因上市條件、交易規(guī)則、退市制度等差異帶來的特有風險。
本基金對于每份基金份額設(shè)置3個月最短持有期限，在基金份額的最短持有
期到期日之前（不含最短持有期到期日當日），投資者不能提出贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出
申請，最短持有期期滿后（含最短持有期到期日當日）投資者可以申請贖回、轉(zhuǎn)
換轉(zhuǎn)出。因此，對于基金份額持有人而言，存在投資本基金后，3個月內(nèi)無法贖
回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的風險。
當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行約定
的程序后，可以依照約定啟用側(cè)袋機制，具體詳見基金合同和招募說明書“側(cè)袋
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機制”等有關(guān)章節(jié)。側(cè)袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，
并不得辦理側(cè)袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本
基金啟用側(cè)袋機制時的特定風險。
本基金可能面臨的主要風險詳見招募說明書“風險揭示”章節(jié)。
基金管理人建議投資人根據(jù)自身的風險收益偏好，選擇適合自己的基金產(chǎn)品，
并且中長期持有。
投資有風險，投資者在進行投資決策前，請仔細閱讀本基金的招募說明書、
基金合同及基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價值，自主
做出投資決策，自行承擔投資風險。投資者根據(jù)所持有份額享受基金的收益，但
同時也需承擔相應(yīng)的投資風險。本基金為混合型基金中基金（FOF），理論上預
期風險與預期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高于債券
型基金、債券型基金中基金（FOF）、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金（FOF）。
基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在投資人作出投資決
策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行承擔?；?
的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對
本基金表現(xiàn)的保證。
本基金單一投資者持有基金份額數(shù)不得達到或超過基金份額總數(shù)的50%，但
在基金運作過程中因基金份額贖回等情形導致被動達到或超過50%的情形除外。
法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
目錄
第一部分緒言.............................................................................................................6
第二部分釋義.............................................................................................................7
第三部分基金管理人...............................................................................................14
第四部分基金托管人...............................................................................................24
第五部分相關(guān)服務(wù)機構(gòu)...........................................................................................28
第六部分基金的募集...............................................................................................31
第七部分基金合同的生效.......................................................................................38
第八部分基金份額的申購與贖回...........................................................................39
第九部分基金的投資...............................................................................................54
第十部分基金的財產(chǎn)...............................................................................................67
第十一部分基金資產(chǎn)估值.......................................................................................68
第十二部分基金的收益與分配...............................................................................77
第十三部分基金費用與稅收...................................................................................79
第十四部分基金的會計與審計...............................................................................83
第十五部分基金的信息披露...................................................................................84
第十六部分側(cè)袋機制...............................................................................................91
第十七部分風險揭示...............................................................................................94
第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算.........................................110
第十九部分基金合同的內(nèi)容摘要.........................................................................110
第二十部分基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要.................................................................141
第二十一部分對基金份額持有人的服務(wù).............................................................159
第二十二部分招募說明書的存放及查閱方式.....................................................162
第二十三部分備查文件.........................................................................................163
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
第一部分緒言
《申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明
書》（以下簡稱“招募說明書”或“本招募說明書”）依據(jù)《證券法》、《中華人民共
和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》、《公開募集證券
投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、
《公開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引》、《公開募集開放
式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及其他相關(guān)法律法規(guī)及《申萬菱信多元配
置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基金合同》（以下簡稱“基金合同”）
編寫。
本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內(nèi)容、誤導性陳述或重大遺
漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據(jù)本招募說明書
所載明的資料募集的。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募
說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解釋或者說明。
本招募說明書由本基金管理人根據(jù)基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊，主
要向投資者披露本基金及與本基金相關(guān)事項的信息，是投資者據(jù)以選擇及決定是
否投資于本基金的要約邀請文件?；鸷贤且?guī)定基金合同當事人之間權(quán)利、義
務(wù)的法律文件。基金投資者自依據(jù)基金合同取得基金份額，即成為本基金份額持
有人和基金合同的當事人，其持有本基金基金份額的行為即視為對基金合同的承
認和接受。投資者按照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務(wù)。本基金
投資者欲了解本基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱基金合同。
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第二部分釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金
（ETF-FOF）
2、基金管理人：指申萬菱信基金管理有限公司
3、基金托管人：指中國工商銀行股份有限公司
4、基金合同：指《申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金
（ETF-FOF）基金合同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《申萬菱信多元
配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的
任何有效修訂和補充
6、招募說明書或本招募說明書：指《申萬菱信多元配置3個月持有期混合
型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中
基金（ETF-FOF）基金產(chǎn)品資料概要》及其更新
8、基金份額發(fā)售公告：指《申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中
基金（ETF-FOF）基金份額發(fā)售公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件、
司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、通知等
以及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員
會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員
會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第十
二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務(wù)委員會
關(guān)于修改＜中華人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和
國證券投資基金法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日實
施的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出
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的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1
日實施的，并經(jīng)2020年3月20日中國證監(jiān)會《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決
定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做
出的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施
的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關(guān)對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年
10月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及頒布
機關(guān)對其不時做出的修訂
15、《基金中基金指引》：指中國證監(jiān)會2016年9月11日發(fā)布并實施的《公
開募集證券投資基金運作指引第2號——基金中基金指引》及發(fā)布機關(guān)對其不時
做出的修訂
16、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
17、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔義
務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然人
20、機構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境內(nèi)
合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關(guān)政府部門批準設(shè)立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會
團體或其他組織
21、合格境外投資者：指符合《合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)
投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》（包括其不時修訂）及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定使
用來自境外的資金進行境內(nèi)證券期貨投資的境外機構(gòu)投資者，包括合格境外機構(gòu)
投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者
22、基金份額持有人大會：指按照基金合同第八部分以及其他之規(guī)定召集、
召開并由基金份額持有人或其合法的代理人進行表決的會議
23、投資人、投資者：指個人投資者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法
律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
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24、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投資
人
25、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份額，
辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
26、銷售機構(gòu)：包括直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)。直銷機構(gòu)指申萬菱信基金管
理有限公司，即基金管理人；其他銷售機構(gòu)指符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)
定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)協(xié)議，
辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)
27、基金銷售網(wǎng)點：指基金管理人的直銷中心及基金銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點
28、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括
投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認、清算和結(jié)
算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
29、登記機構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)。基金的登記機構(gòu)為申萬菱信基金管
理有限公司或接受申萬菱信基金管理有限公司委托代為辦理登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)
30、基金賬戶：指登記機構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所
管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
31、基金交易賬戶：指銷售機構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機
構(gòu)辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)而引起的基金份
額變動及結(jié)余情況的賬戶
32、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，
基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認的
日期
33、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金財
產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
34、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長
不得超過3個月
35、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
36、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
37、T日：指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的
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開放日
38、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日），n為自然數(shù)
39、最短持有期：指本基金對每份基金份額設(shè)置3個月的最短持有期。在基
金份額的最短持有期到期日之前（不含最短持有期到期日當日），投資者不能提
出贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請，期滿后（含最短持有期到期日當日）投資者可以申請贖
回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出
40、最短持有期起始日：每份認購份額的最短持有期起始日指基金合同生效
日，每份申購份額的最短持有期起始日指該基金份額申購申請的確認日，每份轉(zhuǎn)
換轉(zhuǎn)入份額的最短持有期起始日指該基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請的確認日
41、最短持有期到期日：每份基金份額的最短持有期到期日指該基金份額最
短持有期起始日3個月后的對應(yīng)日，若該日歷月度實際不存在對應(yīng)日期的，則順
延至該日歷月度最后一日的下一個工作日；如該對應(yīng)日期為非工作日的，則順延
至下一工作日。
42、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日（若
本基金參與港股通交易且該工作日為非港股通交易日時，則本基金有權(quán)不開放申
購和贖回等業(yè)務(wù)，具體以屆時公告為準）
43、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
44、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《申萬菱信基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，
是由申萬菱信基金管理有限公司制定并不時修訂的，規(guī)范基金管理人所管理的開
放式證券投資基金登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金管理人、銷售機構(gòu)和投資人共同
遵守
45、認購：指在基金募集期內(nèi)，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
46、申購：指基金合同生效后，投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申
請購買基金份額的行為
47、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書規(guī)
定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
48、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公告
規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
管理人管理的其他基金份額的行為
49、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施的變更所
持基金份額銷售機構(gòu)的操作
50、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機構(gòu)提出申請，約定每期申
購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬
戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
51、銷售服務(wù)費：指從基金財產(chǎn)中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以及
基金份額持有人服務(wù)的費用
52、基金份額分類：本基金根據(jù)認購費、申購費、銷售服務(wù)費收取方式的不
同，將基金份額分為不同的類別。在投資人認購/申購時，收取認購/申購費用，
并不再從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱為A類基金份額，其中，投
資者通過直銷機構(gòu)認購/申購A類基金份額時不收取認購/申購費用。在投資者認
購/申購時不收取認購/申購費用，但從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱
為C類基金份額，其中，對于投資者通過直銷機構(gòu)認購/申購的C類基金份額，
基金管理人收取的銷售服務(wù)費將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時
隨贖回款或清算款一并返還給投資者；對于投資者持續(xù)持有超過一年的C類基
金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，超過一年后收取的銷售服務(wù)費將在投資者贖
回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時隨贖回款或清算款一并返還給投資者。兩類基
金份額分設(shè)不同的基金代碼，并分別計算并公布基金份額凈值
53、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)
加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入
申請份額總數(shù)后的余額）超過上一工作日基金總份額的10%
54、元：指人民幣元
55、基金收益：指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、證
券持有期間的公允價值變動、銀行存款利息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基
金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約
56、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、基金份額、銀行存款本息、
基金應(yīng)收款項及其他資產(chǎn)的價值總和
57、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值
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58、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)
59、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)凈
值和基金份額凈值的過程
60、流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法
以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回購
與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無法進行轉(zhuǎn)讓或
交易的債券等
61、擺動定價機制：指本基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金申購贖回
價格的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回的投資
者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資人的合法權(quán)益不
受損害并得到公平對待
62、港股通：指內(nèi)地投資者委托內(nèi)地證券公司，經(jīng)由內(nèi)地證券交易所設(shè)立的
證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交
易所上市的證券
63、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進行信息披露的全國性報
刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)
站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
64、側(cè)袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門
賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，
屬于流動性風險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬
戶稱為側(cè)袋賬戶
65、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導
致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準
備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確
定性的資產(chǎn)
66、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀事
件
以上釋義中涉及法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則的內(nèi)容，法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則修訂后，
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如適用本基金，相關(guān)內(nèi)容以修訂后法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則為準。
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第三部分基金管理人
一、基金管理人概況
名稱：申萬菱信基金管理有限公司
注冊地址：上海市中山南路100號11層
辦公地址：上海市中山南路100號11層
法定代表人：陳曉升
設(shè)立日期：2004年1月15日
批準設(shè)立機關(guān)及批準設(shè)立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2003】144號文
組織形式：有限責任公司
注冊資本：壹億伍仟萬元人民幣
聯(lián)系電話：021-23261188
聯(lián)系人：蔡琳娜
股權(quán)結(jié)構(gòu)：申萬宏源證券有限公司持有67%的股權(quán)，三菱UFJ信托銀行株
式會社持有33%的股權(quán)
二、主要人員情況
1、董事會成員
陳曉升先生，董事長，碩士研究生。1994年起從事金融相關(guān)工作，曾任上海
申銀萬國證券研究所有限公司總經(jīng)理、申萬宏源證券有限公司總經(jīng)理助理等職。
2021年6月加入申萬菱信基金管理有限公司，現(xiàn)任公司黨委委員、書記、董事長。
王慧晶女士，董事，碩士研究生。2007年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于宏
源證券，現(xiàn)任申萬宏源證券有限公司機構(gòu)客戶總部黨支部書記、總經(jīng)理。
金杰先生，董事，大學本科。1994年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于萬國證
券、申銀萬國證券等，現(xiàn)任申萬宏源證券有限公司財富管理事業(yè)部副總經(jīng)理兼運
營管理部總經(jīng)理。
上野由喜先生，董事，日本籍，碩士研究生。1996年4月至今任職于三菱UFJ
信托銀行株式會社（原三菱信托銀行），曾任職于營業(yè)部、紐約分行、受托財產(chǎn)
企畫部、全資子公司First Sentier Investors等，現(xiàn)任三菱UFJ信托銀行株式會社執(zhí)
行官、資產(chǎn)管理事業(yè)部長。
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田中清和先生，董事，日本籍，大學學歷。2014年9月至今任職于三菱UFJ
信托銀行株式會社，曾任職于審計部、全球資產(chǎn)管理部，現(xiàn)任三菱UFJ信托銀行
株式會社資產(chǎn)管理事業(yè)部次長兼全球資產(chǎn)管理室副室長。
汪濤先生，董事，碩士研究生。2003年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于匯豐
銀行、新加坡華僑銀行、渣打銀行、寧波銀行、永贏基金管理有限公司、平安基
金管理有限公司等。2020年3月加入申萬菱信基金管理有限公司，現(xiàn)任公司總經(jīng)
理，兼任申萬菱信（上海）資產(chǎn)管理有限公司董事。
楊曄女士，獨立董事，博士研究生。2005年9月起任職于上海財經(jīng)大學，曾
任職于上海財經(jīng)大學財經(jīng)研究所副研究員、公共經(jīng)濟與管理學院投資系副研究員，
現(xiàn)任公共經(jīng)濟與管理學院投資系教授。
馬晨光女士，獨立董事，碩士研究生。曾任職于上海怡東建設(shè)發(fā)展有限公司，
現(xiàn)任上海市協(xié)力律師事務(wù)所高級合伙人。
丁亮華先生，獨立董事，博士研究生。曾任職于北京市高級人民法院、中央
政法委員會，現(xiàn)任中南大學法學院教授。
2、高級管理人員
汪濤先生，相關(guān)介紹見董事會成員部分。
賈成東先生，碩士研究生。2008年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于國泰基金
管理有限公司、招商基金管理有限公司，2024年12月加入申萬菱信基金，現(xiàn)任公
司副總經(jīng)理。
史莉珠女士，大學本科學歷。曾任職于中國住總集團建設(shè)總公司、香港佳勇
國際有限公司，1994年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于北京京華信托有限責任公
司、申銀萬國證券股份有限公司北京分公司、申萬宏源證券有限公司、申萬宏源
證券承銷保薦有限責任公司等。2022年2月加入申萬菱信基金，現(xiàn)任公司副總經(jīng)
理兼財務(wù)負責人。
王菲萍女士，碩士研究生。曾在申銀萬國證券股份有限公司總裁辦任法律顧
問等職務(wù)。2004年加入申萬菱信基金管理有限公司，曾任監(jiān)察稽核總部總監(jiān)，現(xiàn)
任公司督察長。
鐘瑜陽先生，碩士研究生。曾任江西科益高新技術(shù)有限公司系統(tǒng)工程師，上
海天璣科技股份有限公司技術(shù)服務(wù)工程師，2011年起從事金融相關(guān)工作，曾任財
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通基金管理有限公司信息技術(shù)部經(jīng)理、高級經(jīng)理、總監(jiān)助理、副總監(jiān)（主持工作）
等職。2021年11月加入申萬菱信基金管理有限公司，現(xiàn)任公司首席信息官。
3、擬任基金經(jīng)理
韓玥女士，碩士研究生。2013年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于歌斐資產(chǎn)管
理有限公司、中德安聯(lián)人壽保險有限公司。2021年04月加入申萬菱信基金，曾任
申萬菱信養(yǎng)老目標日期2045五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF)、申萬
菱信養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）基金經(jīng)理，
現(xiàn)任申萬菱信穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）基金經(jīng)
理。
4、投資決策委員會委員名單
本委員會由以下人員組成：公司總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、宏觀策略
分析師、法律合規(guī)與審計部門負責人和風險管理部門負責人等。
總經(jīng)理為本委員會主席，分管投資的副總經(jīng)理為會議召集人，宏觀策略分
析師為本委員會秘書，負責協(xié)調(diào)統(tǒng)籌本委員會的各項事宜。
督察長作為非執(zhí)行委員，有權(quán)列席本委員會的任何會議，但不參與投票表決。
5、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。
三、基金管理人的職責
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自基金合同生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基
金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券、基金投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)為
自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
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（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合基金合同等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，確
定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（11）嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報
告義務(wù)；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向他
人泄露，因監(jiān)管機構(gòu)、司法機關(guān)等有權(quán)機關(guān)要求、或?qū)徲?、法律等外部專業(yè)顧問
要求提供的情況除外；
（13）按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分
配基金收益；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關(guān)資料不低于法定最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且
保證投資者能夠按照基金合同規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開
資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、
變現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
并通知基金托管人；
（20）因違反基金合同導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益
時，應(yīng)當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和基金合同規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金托
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管人違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向
基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時，應(yīng)當對第三方處理有關(guān)基
金事務(wù)的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?
他法律行為；
（24）基金在募集期間未能達到基金的備案條件，基金合同不能生效，基金
管理人將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)
退還基金認購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務(wù)。
四、基金管理人的承諾
1、本基金管理人于此承諾將遵守適用的法律法規(guī)和基金合同。
2、本基金管理人承諾禁止用本基金財產(chǎn)從事以下行為：
（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于本基金財產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
（3）利用本基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利
益；
（4）向本基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
（5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
（6）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或明示、暗示他
人從事相關(guān)的交易活動；
（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；
（8）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金合同規(guī)定禁止從事的其他行為。
3、本基金基金經(jīng)理承諾
（1）依照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為本基金份額
持有人謀取最大利益；
（2）不為自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人牟取非法利益；
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（3）不違反現(xiàn)行有效的有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，
泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的基金投資內(nèi)
容、基金投資計劃等信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易
活動；
（4）不協(xié)助、接受委托或以其他任何形式為除本基金管理人以外的其他組
織或個人進行證券交易。
五、基金管理人的內(nèi)部控制制度概述
1、內(nèi)控體系設(shè)計依據(jù)
本基金管理人內(nèi)控體系的設(shè)計基于滿足國家有關(guān)法律法規(guī)的要求，以及本基
金管理人對相關(guān)法律法規(guī)精神的深入理解，結(jié)合本基金管理人對基金管理業(yè)務(wù)的
理解和規(guī)劃并借鑒股東單位在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域長期的實踐經(jīng)驗。
2、內(nèi)控體系設(shè)計原則
（1）健全性原則：內(nèi)部控制覆蓋公司的各項業(yè)務(wù)、部門或機構(gòu)和各級人員，
并貫穿到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。
（2）有效性原則：本基金管理人內(nèi)控體系注重于建立不同層次的風險控制
和監(jiān)察程序，同時各業(yè)務(wù)部門和崗位均設(shè)立并遵循合理的管理制度和有效率的工
作流程。本基金管理人內(nèi)部控制體系的建立在各項業(yè)務(wù)的運行過程中將發(fā)揮事前
防范風險、事中監(jiān)控和事后稽核的作用。
（3）獨立性原則：本基金管理人各機構(gòu)、部門和崗位職責應(yīng)當保持相對獨
立，公司旗下基金資產(chǎn)、自有資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的運作應(yīng)當分離。設(shè)立獨立于各業(yè)
務(wù)和管理部門的風險管理部對各部門、崗位進行流程監(jiān)控和風險管理。此外，更
具獨立性的督察長和法律合規(guī)與審計部，對各部門的業(yè)務(wù)開展進行合規(guī)監(jiān)察，并
代表董事會對公司的運營進行獨立的稽核。
（4）相互制約原則：公司內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置權(quán)責分明、相互制衡。
（5）成本效益原則：公司運用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高
經(jīng)濟效益，通過合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果。
3、風險管理及內(nèi)部風險控制的組織結(jié)構(gòu)
為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展中風險控制的要求，本公司建立了董事會、經(jīng)營管理層、內(nèi)
部風險控制部門、各職能部門的四級風險管理及內(nèi)部風險控制組織結(jié)構(gòu)，并明確
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了相應(yīng)的風險管理職能。
（1）董事會對有效的風險管理承擔最終責任，董事會下設(shè)風險控制委員會
與督察長。風險控制委員會負責監(jiān)督和核實公司作出的與其所管理的基金有關(guān)的
重大投資決策是否符合該基金的一般投資政策；檢查和監(jiān)督公司存在或潛在的各
種風險以及公司遵守法律的情況。督察長負責獨立監(jiān)督檢查基金和公司運作的合
法、合規(guī)情況及公司內(nèi)部風險控制情況，依法向中國證監(jiān)會和公司董事會報告。
（2）經(jīng)營管理層對有效的風險管理承擔直接責任，經(jīng)營管理層下設(shè)風險管
理委員會，負責指導、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門和各業(yè)務(wù)單元開展風險管理工作，
審核公司的風險控制制度和風險管理流程，確保對公司整體風險進行風險評估的
識別、監(jiān)控與管理，對公司存在的風險隱患或出現(xiàn)的風險問題進行研究、提出解
決方法，組織實施風險應(yīng)對方案等。
（3）法律合規(guī)與審計部和風險管理部是公司內(nèi)部風險控制部門，負責對投
資組合市場風險、流動性風險、信用風險、合規(guī)風險、操作風險、聲譽風險、子
公司管控風險等的風險管理進行獨立評估、監(jiān)控、檢查和報告。
（4）各職能部門負責執(zhí)行風險管理的基本制度流程，具體制定、組織實施
并持續(xù)完善本部門業(yè)務(wù)相關(guān)的風險管理制度和相關(guān)應(yīng)對措施、控制流程、監(jiān)控指
標等，將風險管理的原則與要求貫穿業(yè)務(wù)開展的全過程并對其風險管理的有效性
負責。
六、基金管理人內(nèi)部控制要素
1、內(nèi)部控制環(huán)境
（1）內(nèi)部控制環(huán)境包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化，公司治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、
員工道德素質(zhì)等內(nèi)容；
（2）本基金管理人致力于營造一個強調(diào)內(nèi)控和風險管理的文化氛圍；
（3）本基金管理人按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立了符合公司發(fā)展需要的組
織結(jié)構(gòu)和運行機制，充分發(fā)揮獨立董事對公司管理層和經(jīng)營活動的監(jiān)督，通過在
董事會層面建立專業(yè)化、民主、透明的決策程序和管理、議事規(guī)則，防止不正當
的關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和公司內(nèi)部人控制的現(xiàn)象并確保基金份額持有人的利益不
受侵犯；
（4）本基金管理人建立了科學的聘用、培訓、評估考核、晉升、淘汰等人
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力資源管理制度，建立了健全的激勵與約束機制，確保公司職員具備和保持良好
的職業(yè)操守和專業(yè)素養(yǎng)；
（5）本基金管理人建立了貫穿于公司整體的、層次明晰、權(quán)責統(tǒng)一、監(jiān)管
明確的四層內(nèi)部控制防線，包括：
第一層：員工的自律與崗位之間的相互制衡與監(jiān)督；
第二層：嚴格的授權(quán)管理及等級監(jiān)督制度；
第三層：獨立于各部門、服務(wù)于公司高級管理層的由風險管理部對各業(yè)務(wù)部
門實施的日常常規(guī)風險檢查；
第四層：服務(wù)于董事會的獨立的合規(guī)監(jiān)察與稽核；
（6）本基金管理人建立了重要業(yè)務(wù)處理憑據(jù)傳遞和信息溝通制度，有關(guān)部
門和崗位之間相互監(jiān)督、相互制衡。
2、風險評估
（1）風險評估，包括風險鑒別和風險測算兩大部分，是風險控制管理的前
提；
（2）風險鑒別指公司需要確認并了解它所面臨風險的特征；
（3）風險測算則在風險鑒別的基礎(chǔ)上進一步對風險可能產(chǎn)生的損失作出較
為科學和準確的估測；
（4）風險管理委員會需要從風險損失的領(lǐng)域進行劃分，確認某項風險將導
致公司承擔相應(yīng)法律責任、社會和公眾責任、經(jīng)濟損失或是在以上三個領(lǐng)域的任
何組合損失；
（5）各部門應(yīng)負責落實其相關(guān)的風險控制措施；
（6）風險管理部需要在預期風險損失發(fā)生的情景下，評估風險對各方面產(chǎn)
生的沖擊效應(yīng)。
3、控制活動
（1）嚴格的流程控制是公司進行有效的內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。
1）本基金管理人各項業(yè)務(wù)操作均應(yīng)嚴格遵守公司制定的相應(yīng)流程，主要的
基本業(yè)務(wù)流程包括：銷售和基金募集管理流程、客戶開戶和注冊登記管理流程、
客戶服務(wù)與客戶關(guān)系處理流程、投資決策管理流程、投資交易管理流程、基金清
算與基金會計管理流程、產(chǎn)品開發(fā)流程、信息披露管理流程、信息技術(shù)管理與操
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作流程、緊急應(yīng)變程序、績效評估與考核程序、授權(quán)管理程序、風險控制流程和
監(jiān)察稽核程序等；
2）在主要基本業(yè)務(wù)流程體系的基礎(chǔ)上，各部門結(jié)合基本業(yè)務(wù)流程和其部門、
崗位的職責進一步制定具體的、涵蓋操作細節(jié)的操作流程；在銷售、注冊登記、
投資、交易、基金清算及授權(quán)管理等重要操作流程設(shè)計與執(zhí)行中應(yīng)產(chǎn)生和保留詳
細的書面記錄；
3）風險管理部在日常業(yè)務(wù)運行過程中對操作流程的遵守情況進行全面監(jiān)督
和記錄；
4）各部門主管負責對本部門的流程運作進行實時監(jiān)控以保證本部門的工作
嚴格遵守相關(guān)業(yè)務(wù)流程；
5）法律合規(guī)與審計部以定期稽核的方式檢查各業(yè)務(wù)部門對相關(guān)流程運作與
遵守情況，并對該流程的合理性、可操作性以及得到遵守的實際狀況進行評估；
（2）嚴格的分級授權(quán)是公司內(nèi)部控制的基本方式；
（3）建立完善的資產(chǎn)分離制度，基金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)和
其他委托資產(chǎn)實行獨立運作，分別核算；
（4）嚴格執(zhí)行崗位分離制度，明確制定了崗位職責；
（5）建立科學的業(yè)績評估和考核體系，定期對各項業(yè)務(wù)開展作出綜合評價
并對各部門和崗位人員的業(yè)績進行評估、考核；
（6）制定切實有效的緊急應(yīng)變制度，建立危機處理的機制，明確危機處理
的程序。
4、信息溝通
（1）建立公司內(nèi)部的信息溝通渠道，保障信息的及時、準確的傳遞，并且
維護渠道的暢通；
（2）建立清晰的報告系統(tǒng)；
（3）如果遇到緊急情況無法聯(lián)絡(luò)上級主管，可以越級匯報。
5、內(nèi)部監(jiān)控
本基金管理人建立了有效的內(nèi)部監(jiān)控體系，設(shè)置督察長和獨立的法律合規(guī)與
審計部，對公司內(nèi)控制度的執(zhí)行情況進行持續(xù)的監(jiān)督，保證內(nèi)控制度落實。
（1）設(shè)督察長，對董事會負責，經(jīng)董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準。根據(jù)
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公司監(jiān)察稽核工作的需要和董事會授權(quán)開展工作；
（2）設(shè)獨立于公司運營管理部門的法律合規(guī)與審計部，法律合規(guī)與審計部
通過定期稽核計劃以及不定期的抽查稽核實現(xiàn)對公司的內(nèi)部風險監(jiān)控；
（3）設(shè)獨立于各業(yè)務(wù)部門的風險管理部，該部門的工作主要對公司管理層
負責；
（4）各部門主管負責本部門對于內(nèi)控制度的執(zhí)行和監(jiān)督；在具體的業(yè)務(wù)運
營中，授權(quán)管理、崗位間相互監(jiān)督與相互制衡以及業(yè)務(wù)流程中跨部門之間的相互
校驗與會簽制度的執(zhí)行將賦予各崗位具體的監(jiān)督職能；
（5）督察長、風險管理部和投資總監(jiān)有權(quán)對整個投資交易過程實施全程跟
蹤的在線監(jiān)控；信息技術(shù)部在信息技術(shù)方面對這項實時監(jiān)控提供充分的技術(shù)支持。
監(jiān)控者根據(jù)其授權(quán)范圍和監(jiān)控領(lǐng)域?qū)τ谕顿Y交易過程中的控制參數(shù)進行預設(shè)置；
（6）各部門在發(fā)現(xiàn)任何有違反內(nèi)控原則的行為時，應(yīng)立即根據(jù)報告流程逐
級上報，遇到緊急情況可以越級上報；
（7）對于員工個人違反法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定，視其給公司造成的損失及影
響程度進行處理。對各項規(guī)定制度完善、風險防范工作積極主動并卓有成效的部
門，公司將給予適當表彰與鼓勵。由于部門制度不合適或管理不完善而造成較大
風險并給公司帶來損失的，公司將追究部門主要負責人的責任。
七、基金管理人內(nèi)部控制制度聲明
1、本基金管理人承諾以上關(guān)于內(nèi)部控制制度的披露真實、準確；
2、本基金管理人承諾根據(jù)市場變化和基金管理人發(fā)展不斷完善內(nèi)部合規(guī)控
制。
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第四部分基金托管人
一、基金托管人基本情況
名稱：中國工商銀行股份有限公司（以下簡稱“中國工商銀行”）
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號
成立時間：1984年1月1日
法定代表人：廖林
注冊資本：人民幣35,640,625.7089萬元
聯(lián)系電話：010-66105799
聯(lián)系人：郭明
組織形式：股份有限公司
批準設(shè)立機關(guān)和設(shè)立文號：國務(wù)院《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職
能的決定》（國發(fā)[1983]146號）
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］3號
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
二、主要人員情況
截至2025年9月，中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工209人，平均年齡38
歲，99%以上員工擁有大學本科以上學歷，高管人員均擁有研究生以上學歷或高
級技術(shù)職稱。
三、基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
作為中國大陸托管服務(wù)的先行者，中國工商銀行自1998年在國內(nèi)首家提供
托管服務(wù)以來，秉承“誠實信用、勤勉盡責”的宗旨，依靠嚴密科學的風險管理
和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的管理模式、先進的營運系統(tǒng)和專業(yè)的服務(wù)團隊，嚴格履
行資產(chǎn)托管人職責，為境內(nèi)外廣大投資者、金融資產(chǎn)管理機構(gòu)和企業(yè)客戶提供安
全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，展現(xiàn)優(yōu)異的市場形象和影響力。建立了國內(nèi)托管銀
行中最豐富、最成熟的產(chǎn)品線。擁有包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險資產(chǎn)、
社會保障基金、基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金基金、QFI資產(chǎn)、QDII資產(chǎn)、股權(quán)投資
基金、證券公司集合資產(chǎn)管理計劃、證券公司定向資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行信貸
資產(chǎn)證券化、基金公司特定客戶資產(chǎn)管理、QDII專戶資產(chǎn)、ESCROW等門類齊全
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的托管產(chǎn)品體系，同時在國內(nèi)率先開展績效評估、風險管理等增值服務(wù)，可以為
各類客戶提供個性化的托管服務(wù)。截至2025年9月，中國工商銀行共托管證券
投資基金1512只。自2003年以來，本行連續(xù)二十二年獲得香港《亞洲貨幣》、
英國《全球托管人》、香港《財資》、美國《環(huán)球金融》、內(nèi)地《證券時報》、《上
海證券報》等境內(nèi)外權(quán)威財經(jīng)媒體評選的110項最佳托管銀行大獎；是獲得獎項
最多的國內(nèi)托管銀行，優(yōu)良的服務(wù)品質(zhì)獲得國內(nèi)外金融領(lǐng)域的持續(xù)認可和廣泛好
評。
四、基金托管人的內(nèi)部控制情況
中國工商銀行資產(chǎn)托管部在風險管理的實操過程中根據(jù)國際公認的內(nèi)部控
制COSO準則從內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通、監(jiān)督與評價五個
方面構(gòu)建起了托管業(yè)務(wù)內(nèi)部風險控制體系，并納入統(tǒng)一的風險管理體系。
中國工商銀行資產(chǎn)托管部從成立之日起始終秉持規(guī)范運作的原則，將建立系
統(tǒng)、高效的風險防范和控制體系視為工作重點。隨著市場環(huán)境的變化和托管業(yè)務(wù)
的快速發(fā)展，新問題新情況的不斷出現(xiàn)，資產(chǎn)托管部自始至終將風險管理置于與
業(yè)務(wù)發(fā)展同等重要的位置，視風險防范和控制為托管業(yè)務(wù)生存與發(fā)展的生命線。
資產(chǎn)托管部實施全員風險管理，將風險控制責任落實到具體業(yè)務(wù)部門和相關(guān)業(yè)務(wù)
崗位，每位員工均有義務(wù)對自己崗位職責范圍內(nèi)的風險負責。從2005年至今，
中國工商銀行資產(chǎn)托管部共十八次順利通過評估組織內(nèi)部控制和安全措施最權(quán)
威的ISAE3402審閱，全部獲得無保留意見的控制及有效性報告，充分表明獨立
第三方對中國工商銀行托管服務(wù)在風險管理、內(nèi)部控制方面的健全性和有效性的
全面認可，也證明中國工商銀行托管服務(wù)的風險控制能力已經(jīng)與國際大型托管銀
行接軌，達到國際先進水平。
1.內(nèi)部控制目標
（1）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)經(jīng)營管理合法合規(guī)；
（2）促進實現(xiàn)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標；
（3）資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風險管理的有效性和資產(chǎn)安全；
（4）提高資產(chǎn)托管經(jīng)營效率和效果；
（5）業(yè)務(wù)記錄、會計信息和其他經(jīng)營管理相關(guān)信息的真實、準確、完整、
及時。
2.內(nèi)部控制的原則
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（1）全面性原則。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，
覆蓋資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)各項業(yè)務(wù)流程和管理活動，覆蓋所有機構(gòu)、部門和從業(yè)人員。
（2）重要性原則。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)在全面控制基礎(chǔ)上，關(guān)注重要
業(yè)務(wù)事項、重點業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和高風險領(lǐng)域。
（3）制衡性原則。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)在機構(gòu)設(shè)置、權(quán)責分配及業(yè)務(wù)
流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督的機制，同時兼顧運營效率。
（4）適應(yīng)性原則。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當與經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和風
險特點相適應(yīng)，并進行動態(tài)調(diào)整，以合理成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標。
（5）審慎性原則。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)堅持風險為本、審慎經(jīng)營的理
念，設(shè)立機構(gòu)或開展各項經(jīng)營管理活動均應(yīng)堅持內(nèi)控優(yōu)先。
（6）成本效益原則。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)權(quán)衡實施成本與預期效益，
以合理成本實現(xiàn)有效控制。
3.內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制納入全行統(tǒng)一的內(nèi)部控制體系。
（1）總行資產(chǎn)托管部根據(jù)內(nèi)部控制基本規(guī)定建立健全資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控
制體系，作為全行托管業(yè)務(wù)的牽頭管理部門，根據(jù)行內(nèi)內(nèi)部控制基本規(guī)定建立健
全內(nèi)部控制體系，建立與托管業(yè)務(wù)條線相適應(yīng)的內(nèi)部控制運行機制，確定各項業(yè)
務(wù)活動的風險控制點，制定標準統(tǒng)一的業(yè)務(wù)制度；采取適當?shù)目刂拼胧?，合理?
證托管業(yè)務(wù)流程的經(jīng)營效率和效果，組織開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制措施的執(zhí)行、
監(jiān)督和檢查，督促各機構(gòu)落實控制措施。
（2）總行內(nèi)控合規(guī)部負責指導托管業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理工作，根據(jù)年度工作重
點，定期或不定期在全行開展相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查，將托管業(yè)務(wù)檢查項目整合到全
行業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查工作中，將全行托管業(yè)務(wù)納入內(nèi)控評價體系。
（3）總行內(nèi)部審計局負責對資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的審計與評價工作。
（4）一級（直屬）分行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門作為內(nèi)部控制的執(zhí)行機構(gòu)，負責
組織開展本機構(gòu)內(nèi)部控制的日常運行及自查工作，及時整改、糾正、處理存在的
問題。
4.內(nèi)部控制措施
工商銀行資產(chǎn)托管部重視內(nèi)部控制制度的建設(shè)，堅持把風險防范和控制的理
念和方法融入崗位職責、制度建設(shè)和工作流程中，建立了一整套內(nèi)部控制制度體
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系，包括《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)管理規(guī)定》、《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理辦法》、《資產(chǎn)
托管業(yè)務(wù)全面風險管理辦法》、《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)營運管理辦法》、《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)合
同管理辦法》、《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)檔案管理辦法》、《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)管理辦法》、
《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)重大突發(fā)事件應(yīng)急預案》、《資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)從業(yè)人員管理辦法》等，
在環(huán)境、制度、流程、崗位職責、人員、授權(quán)、創(chuàng)新、合同、印章、服務(wù)質(zhì)量、
收費、反洗錢、防止利益沖突、業(yè)務(wù)連續(xù)性、考核、信息系統(tǒng)等全方面執(zhí)行內(nèi)部
控制措施。
5.風險控制
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)切實履行風險管理第一道防線的主體職責，按照“主動防、智
能控、全面管”的管理思路，主動將資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的風險管理納入全行全面風險
管理體系，以“管住人、管住錢、管好防線、管好底線”為管理重點，搭建適應(yīng)
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)特點的風險管理架構(gòu)，通過推進托管業(yè)務(wù)體制機制與完善集約化營
運改革、建立資產(chǎn)托管風險管理委員會機制、完善資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)制度體系、加強
資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)隊伍建設(shè)、科技賦能、建立健全應(yīng)急災(zāi)備體系、建立審計發(fā)現(xiàn)問題
整改臺賬、加強人員管理等措施，有效控制操作風險、合規(guī)風險、聲譽風險、信
息科技風險和次生風險。
6.業(yè)務(wù)連續(xù)性保障
中國工商銀行制訂了完善的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)連續(xù)性工作計劃和應(yīng)急預案，具備
行之有效的災(zāi)備恢復方案、充足的移動辦公設(shè)備、同城異城相結(jié)合的備份辦公場
所、必要的工作人員、科學清晰的AB崗位設(shè)置及定期演練機制。在重大突發(fā)事
件發(fā)生后，可根據(jù)突發(fā)事件的對托管業(yè)務(wù)連續(xù)性營運影響程度的評估，適時選擇
或依次啟動“原場所現(xiàn)場+居家”、“部分同城異地+居家”、“部分異城異地+居家”、
“異地全部切換”四種方案，由“總部+總行級營運中心+托管分部+境外營運機
構(gòu)”形成全球、全天候營運網(wǎng)絡(luò)，向客戶提供連續(xù)性服務(wù)，確保托管產(chǎn)品日常交
易的及時清算和交割。
五、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序
根據(jù)《基金法》、基金合同、托管協(xié)議和有關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，基金托管人
對基金的投資范圍和投資對象、基金投融資比例、基金投資禁止行為、基金參與
銀行間債券市場、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額凈值計算、應(yīng)收資金到賬、基
金費用開支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登
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載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行監(jiān)督和核查，其中對基金的投資比例的監(jiān)督和核查自
基金合同生效之后六個月開始。
基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人違反《基金法》、基金合同、基金托管協(xié)議或有
關(guān)基金法律法規(guī)規(guī)定的行為，應(yīng)及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，基金
管理人收到通知后應(yīng)及時核對，并以書面形式對基金托管人發(fā)出回函確認。在限
期內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸?
理人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報告中國
證監(jiān)會。
基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即報告中國證監(jiān)會，同時
通知基金管理人限期糾正。
第五部分相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
一、基金份額銷售機構(gòu)
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1、直銷機構(gòu)
申萬菱信基金管理有限公司直銷中心
住所：上海市中山南路100號11層
辦公地址：上海市中山南路100號10層
法定代表人：陳曉升
電話：（021）23261188
傳真：（021）23261199
聯(lián)系人：張蕓茜
客戶服務(wù)電話：400 880 8588（免長途話費）或86-21-962299
網(wǎng)址：www.swsmu.com
電子郵件：service@swsmu.com
2、其他銷售機構(gòu)
基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)要求，根據(jù)實情，選擇其他符合要求的機構(gòu)
銷售本基金或變更上述銷售機構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。具體以各銷售機構(gòu)
實際情況為準。
二、登記機構(gòu)
名稱：申萬菱信基金管理有限公司
住所：上海市中山南路100號11層
辦公地址：上海市中山南路100號11層
郵政編碼：200010
法定代表人：陳曉升
電話：（021）23261188
傳真：（021）23261199
聯(lián)系人：徐越
三、出具法律意見書的律師事務(wù)所
名稱：上海源泰律師事務(wù)所
住所：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號華夏銀行大廈14層
辦公地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號華夏銀行大廈14層
負責人：廖海
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電話：021-51150298
傳真：021-51150398
聯(lián)系人：劉佳
經(jīng)辦律師：劉佳、姜亞萍
四、審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所
名稱：畢馬威華振會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
注冊地址：北京市東城區(qū)東長安街1號東方廣場2座辦公樓8層
辦公地址：上海靜安區(qū)南京西路1266號恒隆廣場二期16樓
法定代表人：鄒俊
電話：（010）8508 5000
傳真：（010）8508 5111
聯(lián)系人：虞京京
經(jīng)辦注冊會計師：王國蓓、虞京京
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第六部分基金的募集
本基金由本基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信息披
露辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，本次募集經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可【2026】
332號文注冊。
一、基金的基本情況
1、基金名稱
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）
2、基金的類別
混合型基金中基金（ETF-FOF）
3、基金的運作方式
契約型開放式
基金份額持有人持有的每份基金份額最短持有期為3個月，在最短持有期內(nèi)
該份基金份額不可贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，自最短持有期到期日起（含該日）可贖回、
轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。
對于每筆認購的基金份額而言，最短持有期自基金合同生效之日起（含該日）
至3個月后的對應(yīng)日；對于每筆申購的基金份額而言，最短持有期自該筆基金份
額申購申請的確認日（含該日）至3個月后的對應(yīng)日；對于每筆轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金
份額而言，最短持有期自該筆基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請確認日（含該日）至3個月
后的對應(yīng)日。若該日歷月度實際不存在對應(yīng)日期的，則順延至該日歷月度最后一
日的下一個工作日；如該對應(yīng)日期為非工作日的，則順延至下一工作日。
以紅利再投資方式取得的基金份額的最短持有期到期日與投資者原持有的
基金份額最短持有期到期日一致，因多筆認購、申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入導致原持有基金
份額最短持有期到期日不一致的，分別計算。
4、基金的投資目標
本基金以多元資產(chǎn)配置為核心驅(qū)動力，通過優(yōu)化配置各類資產(chǎn)實現(xiàn)投資組合
的風險分散。同時本基金通過精選各類基金并構(gòu)造分散的基金組合，力求實現(xiàn)投
資組合長期穩(wěn)健收益。
5、基金的最低募集份額總額和最低募集金額
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
本基金的最低募集份額總額為2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。
6、基金份額初始發(fā)售面值和認購費用
本基金基金份額初始發(fā)售面值為人民幣1.00元。
本基金A類基金份額的具體認購費率按招募說明書及基金產(chǎn)品資料概要的
規(guī)定執(zhí)行。本基金C類基金份額不收取認購費。
7、基金存續(xù)期限
不定期
8、基金份額的類別
本基金根據(jù)認購費、申購費、銷售服務(wù)費收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別。
在投資人認購/申購時，收取認購/申購費用，并不再從本類別基金財產(chǎn)中計
提銷售服務(wù)費的，稱為A類基金份額，其中，投資者通過直銷機構(gòu)認購/申購A
類基金份額時不收取認購/申購費用。在投資者認購/申購時不收取認購/申購費用，
但從本類別基金財產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱為C類基金份額，其中，對于投
資者通過直銷機構(gòu)認購/申購的C類基金份額，基金管理人收取的銷售服務(wù)費將
在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止時隨贖回款或清算款一并返還給投
資者；對于投資者持續(xù)持有超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)
費，超過一年后收取的銷售服務(wù)費將在投資者贖回相應(yīng)基金份額或基金合同終止
時隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置代碼。由于基金費用的不同，
本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計算并公告基金份額凈值。
投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。
基金管理人可調(diào)整認/申購各類基金份額的最低金額限制及規(guī)則。在不違反
法律法規(guī)、基金合同的規(guī)定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況
下，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人可調(diào)整基金份額類別設(shè)置、對基金份
額分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整，或調(diào)整本基金的申購費率、變更收費方式等，無需
召開基金份額持有人大會，但基金管理人必須在開始調(diào)整實施之日前依照《信息
披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登公告。
二、募集方式和募集場所
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
通過各銷售機構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點公開發(fā)售，各銷售機構(gòu)的具體名單見基金份
額發(fā)售公告以及基金管理人網(wǎng)站的公示信息。
三、募集期
自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月，具體發(fā)售時間見基金份額發(fā)售
公告。
四、募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者、合
格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
五、認購時間
投資人可在募集期內(nèi)前往本基金銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點辦理基金份額認購手
續(xù)，具體的業(yè)務(wù)辦理時間詳見本基金的基金份額發(fā)售公告或各銷售機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)
辦理規(guī)則。
六、認購手續(xù)
1、投資人認購本基金份額應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)
投資者認購本基金基金份額，應(yīng)開立申萬菱信基金管理有限公司開放式基金
賬戶。募集期內(nèi)，投資者可通過基金管理人及其他銷售機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點辦理開戶
和認購手續(xù)。
在募集期間，投資者認購本基金基金份額應(yīng)當按照基金管理人及其他銷售機
構(gòu)銷售網(wǎng)點的規(guī)定，到相應(yīng)的銷售網(wǎng)點填寫認購申請書，并按照其規(guī)定的方式全
額交納認購款。
投資者認購本基金份額應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)詳見本基金的基金份額
發(fā)售公告或其他相關(guān)公告。
2、認購申請的確認
投資者按照基金合同的約定提交認購申請并交納認購基金份額的款項時，基
金合同成立，基金管理人按照規(guī)定辦理完畢基金募集的備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)
會書面確認，基金合同生效；基金銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一
定成功，而僅代表銷售機構(gòu)確實接收到認購申請。認購申請的確認以登記機構(gòu)的
確認結(jié)果為準。對于認購申請及認購份額的確認情況，投資者應(yīng)及時查詢并妥善
行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的投資者任何損失由投資者自行承擔。
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七、認購方式
1、本基金基金份額初始發(fā)售面值為人民幣1.00元。
2、基金份額的認購費用
（1）投資者通過直銷機構(gòu)認購本基金A類基金份額不收取認購費，通過其
他銷售機構(gòu)認購本基金A類基金份額在認購時收取認購費用。投資者通過其他
銷售機構(gòu)認購本基金A類基金份額的認購費用由認購A類基金份額的投資人承
擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售等基金募集期間發(fā)生的各
項費用。
投資者通過其他銷售機構(gòu)認購本基金A類基金份額的認購費率如下表：
認購金額（M，元）認購費率
M＜100萬0.50%
100萬≤M＜200萬0.40%
200萬≤M＜500萬0.20%
M≥500萬1,000元/筆
投資者如果有多筆認購，適用費率按單筆分別計算。
（2）本基金C類基金份額不收取認購費。
3、認購份額的計算
（1）A類基金份額的認購份額計算
1）若投資者通過直銷機構(gòu)認購A類基金份額：
認購份額=（認購金額+認購資金利息）/基金份額初始發(fā)售面值
認購份額的計算結(jié)果按照四舍五入方法保留到小數(shù)點后2位，由此誤差產(chǎn)生
的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
舉例說明：
假設(shè)某投資者通過直銷機構(gòu)認購本基金A類基金份額，認購金額10,000元，
假定募集期間認購資金所得利息為35.50元且該筆認購全部予以確認，則其可得
到的A類基金份額計算如下：
認購份額=（10,000+35.50）/1.00=10,035.50份
即：該投資者通過直銷機構(gòu)投資10,000元認購本基金A類基金份額，假定
募集期間認購資金所得利息為35.50元且該筆認購全部予以確認，在基金合同生
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效后，其所獲得的A類基金份額為10,035.50份。
2）若投資者通過其他銷售機構(gòu)認購A類基金份額：
投資者通過其他銷售機構(gòu)認購本基金A類基金份額的認購費用采用前端收
費模式，即投資人在認購基金時交納認購費。登記機構(gòu)根據(jù)單次認購的實際確認
金額確定每次認購所適用的費率并分別計算。
當認購費用適用比例費率時，認購份額的計算方法如下：
凈認購金額＝認購金額/（1＋認購費率）
認購費用＝認購金額－凈認購金額
認購份額＝（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始發(fā)售面值
當認購費用為固定金額時，認購份額的計算方法如下：
認購費用＝固定金額
凈認購金額=認購金額－認購費用
認購份額＝（凈認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始發(fā)售面值
凈認購金額和認購份額的計算結(jié)果保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點兩位以后的
部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
舉例說明：
假設(shè)某投資者通過其他銷售機構(gòu)認購本基金A類基金份額，認購金額10,000
元，認購費率為0.50%，假定募集期間認購資金所得利息為35.50元且該筆認購
全部予以確認，則其可得到的A類基金份額計算如下：
凈認購金額=10,000/（1+0.50%）=9,950.25元
認購費用=10,000-9,950.25=49.75元
認購份額=（9,950.25+35.50）/1.00=9,985.75份
即：該投資者通過其他銷售機構(gòu)投資10,000元認購本基金A類基金份額，
認購費率為0.50%，假定募集期間認購資金所得利息為35.50元且該筆認購全部
予以確認，在基金合同生效后，其所獲得的A類基金份額為9,985.75份。
（2）C類基金份額的認購份額計算
認購本基金C類基金份額不收取認購費用，登記機構(gòu)根據(jù)單次認購金額計
算認購份額。
認購份額=（認購金額＋認購資金利息）/基金份額初始面值
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認購份額的計算結(jié)果保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點兩位以后的部分四舍五入，
由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
舉例說明：
假設(shè)某投資人認購本基金C類基金份額，認購金額10,000元，假定募集期
間認購資金所得利息為35.50元且該筆認購全部予以確認，則其可得到的C類基
金份額計算如下：
認購份額=（10,000+35.50）/1.00=10,035.50份
即：該投資人投資10,000元認購本基金C類基金份額，假定募集期間認購
資金所得利息為35.50元且該筆認購全部予以確認，在基金合同生效后，其所獲
得的C類基金份額為10,035.50份。
八、基金份額的認購原則
1、投資人在募集期內(nèi)可以多次認購本基金份額，通過其他銷售機構(gòu)認購A
類基金份額的認購費按每筆A類基金份額的認購申請單獨計算。認購申請一經(jīng)
受理不得撤銷。
2、投資人在其他銷售機構(gòu)首次單筆認購最低金額為人民幣1元（含認購費，
下同），追加認購的單筆認購最低金額為人民幣1元。投資人在直銷中心首次單
筆認購最低金額為10元人民幣，追加認購的單筆最低金額為10元人民幣。
3、基金管理人對募集期間的單個投資人的累計認購金額不設(shè)上限限制。但
是如本基金單一投資者累計認購的基金份額數(shù)達到或者超過基金總份額的50%，
基金管理人可以采取比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；鸸芾?
人接受某筆或者某些認購申請有可能導致單一投資者變相規(guī)避前述50%比例要
求的，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分認購申請。投資人認購的基金份額
數(shù)以基金合同生效后登記機構(gòu)的確認為準。
4、基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和市場情況，調(diào)整認購的數(shù)額限
制，基金管理人最遲應(yīng)于調(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒
介上予以公告。
5、投資者認購時，須按照銷售機構(gòu)規(guī)定的方式備足全額交納認購的金額的
款項。
6、基金管理人可以對募集期間的本基金募集規(guī)模設(shè)置上限。募集期內(nèi)超過
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募集規(guī)模上限時，基金管理人可以采用比例配售或其他方式進行確認，具體辦法
參見基金份額發(fā)售公告或其他相關(guān)公告。
7、具體規(guī)則請參照申萬菱信基金管理有限公司直銷中心和各基金銷售機構(gòu)
的規(guī)定。
九、募集資金利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以登記機構(gòu)的記錄為準。
十、募集資金的保管
基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)
束前，任何人不得動用。
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第七部分基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，
基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數(shù)不少于200人的條件下，基金
募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，基
金管理人應(yīng)當自基金募集期結(jié)束之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到
驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得
中國證監(jiān)會書面確認之日起，基金合同生效；否則基金合同不生效?；鸸芾砣?
在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對基金合同生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?yīng)
將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得
動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當承擔下列責任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應(yīng)由各方各自承
擔。
三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
基金合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或
者基金資產(chǎn)凈值低于5,000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；
連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)
會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止
基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另
有規(guī)定時，從其規(guī)定。
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第八部分基金份額的申購與贖回
一、基金的運作方式
基金份額持有人持有的每份基金份額最短持有期為3個月，在最短持有期內(nèi)
該份基金份額不可贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，自最短持有期到期日起（含該日）可贖回、
轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。因不可抗力或基金合同約定的其他情形致使基金管理人無法在基金份
額的最短持有期到期日按時開放辦理該基金份額的贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)的，該基
金份額的最短持有期到期日順延至不可抗力或基金合同約定的其他情形的影響
因素消除之日起的下一個工作日。
對于每筆認購的基金份額而言，最短持有期自基金合同生效之日起（含該日）
至3個月后的對應(yīng)日；對于每筆申購的基金份額而言，最短持有期自該筆基金份
額申購申請的確認日（含該日）至3個月后的對應(yīng)日；對于每筆轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金
份額而言，最短持有期自該筆基金份額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入申請確認日（含該日）至3個月
后的對應(yīng)日。若該日歷月度實際不存在對應(yīng)日期的，則順延至該日歷月度最后一
日的下一個工作日；如該對應(yīng)日期為非工作日的，則順延至下一工作日。
二、申購和贖回的場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進行。具體的銷售機構(gòu)將由基金管理人
在招募說明書或基金管理人網(wǎng)站列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減銷售機
構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。基金投資者應(yīng)當在銷售機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的
營業(yè)場所或按銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
三、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間（若本基金參與港股通交易且該交
易日為非港股通交易日時，則本基金有權(quán)不開放申購和贖回等業(yè)務(wù)，具體以屆時
公告為準），但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定
公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更、其
他特殊情況或根據(jù)業(yè)務(wù)需要，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進行
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公
告，具體時間以基金管理人屆時公告為準。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間
基金管理人可根據(jù)實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業(yè)務(wù)辦理時間在申購開始公告中規(guī)定。
認購份額的最短持有期到期日（即基金合同生效日的3個月后的對應(yīng)日，含
該日）起，基金管理人開始辦理贖回，具體業(yè)務(wù)辦理時間在贖回開始公告中規(guī)定。
在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前依
照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換
申請且登記機構(gòu)確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類基金
份額申購、贖回的價格。
四、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日的該類基金份額凈值為基
準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷，在當日
的開放時間結(jié)束后不得撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行
順序贖回；
5、辦理申購、贖回業(yè)務(wù)時，應(yīng)當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調(diào)整?；鸸芾砣?
必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
五、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出
申購或贖回的申請。
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
投資人辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理
規(guī)則等在遵守基金合同和招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機構(gòu)的具體規(guī)定為
準。
2、申購和贖回的款項支付
投資人申購基金份額時，必須在規(guī)定的時間內(nèi)全額交付申購款項，投資人在
規(guī)定的時間內(nèi)全額交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，
申購生效。基金份額持有人在提交贖回申請時，必須有足夠的基金份額余額，則
贖回成立，基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，贖回生效。
投資人T日的贖回申請經(jīng)本基金的登記機構(gòu)確認生效后，基金管理人將在T
＋10日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的其他
暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款
處理。
遇交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障、
港股通交易系統(tǒng)或港股通資金交收規(guī)則限制或其他非基金管理人及基金托管人
所能控制的因素影響業(yè)務(wù)處理流程，則贖回款項劃付時間相應(yīng)順延至上述情形消
除后的下一個工作日。
基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述業(yè)務(wù)辦理時間進行調(diào)整，
并按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上提前公告。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機構(gòu)在T+3日內(nèi)（包括該日）
對該交易的有效性進行確認。投資人應(yīng)在T+4日后（包括該日）及時到銷售網(wǎng)
點柜臺或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成立或無效，
則申購款項退還給投資人。
銷售機構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售
機構(gòu)確實接收到申請。申購、贖回申請的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于
申請及份額的確認情況，投資者應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則如因申請
未得到登記機構(gòu)的確認而產(chǎn)生的后果，由投資人自行承擔。
基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)對上述申購和贖回申請的確認時
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間進行調(diào)整，并必須在調(diào)整實施日前按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒
介上公告。
六、申購和贖回的數(shù)量限制
1、申購金額的限制
投資人在其他銷售機構(gòu)辦理基金份額申購時，首次申購單筆最低金額為1
元人民幣（含申購費，下同），追加申購單筆最低金額為1元人民幣。通過直銷
中心首次申購單筆最低金額為10元人民幣，追加申購單筆最低金額為10元人民
幣。本基金直銷中心單筆申購最低金額可由基金管理人酌情調(diào)整。
投資人將當期分配的基金收益轉(zhuǎn)購相應(yīng)類別的基金份額或采用定期定額投
資計劃時，不受最低申購金額的限制。
其他銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點的投資人欲轉(zhuǎn)入直銷網(wǎng)點進行交易要受直銷網(wǎng)點
最低金額的限制?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)市場情況，調(diào)整單筆申購的最低金額。
投資人可多次申購，對單個投資人累計持有份額不設(shè)上限限制，但單一投資
者持有基金份額數(shù)不得達到或超過基金份額總數(shù)的50%（在基金運作過程中因基
金份額贖回等情形導致被動達到或超過50%的情形除外）。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)
另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
2、贖回份額的限制
基金份額持有人在銷售機構(gòu)（網(wǎng)點）贖回時，每筆贖回申請不得低于1份基
金份額（但交易賬戶內(nèi)剩余基金份額不足1份的除外）；基金份額持有人在銷售
機構(gòu)（網(wǎng)點）的某一交易賬戶內(nèi)基金份額不足1份的，應(yīng)一次性全部贖回。
3、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限，具體規(guī)定請
參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。
4、基金管理人可以規(guī)定單個投資者單日或單筆申購金額上限，具體規(guī)定請
參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。
5、基金管理人有權(quán)規(guī)定本基金的總規(guī)模限額、單日申購金額限制、單日凈
申購比例上限，具體規(guī)定請參見更新的招募說明書或相關(guān)公告。
6、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，
基金管理人應(yīng)當采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧袑嵄Ｗo存量基金份額持有人的合法權(quán)益。
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基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體見基金管理人相關(guān)公告。
7、基金管理人可根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定
申購金額和贖回份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實施前依照《信息披露
辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
七、申購費用與贖回費用
1、申購費用
（1）投資者通過直銷機構(gòu)申購本基金A類基金份額不收取申購費，通過其
他銷售機構(gòu)申購本基金A類基金份額的，在投資者申購時收取申購費。投資者
通過其他銷售機構(gòu)申購A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資人
承擔，不列入基金財產(chǎn)，用于基金的市場推廣、銷售等各項費用。
投資者通過其他銷售機構(gòu)申購本基金A類基金份額的申購費率如下表：
申購金額（M，元）申購費率
M＜100萬0.50%
100萬≤M＜200萬0.40%
200萬≤M＜500萬0.20%
M≥500萬1,000元/筆
投資人如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。
（2）本基金C類基金份額不收取申購費。
2、基金份額的贖回費用
本基金每份基金份額最短持有期為3個月，在最短持有期內(nèi)該份基金份額不
可贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，自最短持有期到期日起（含該日）可贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。
本基金A類基金份額和C類基金份額的贖回費用由贖回相應(yīng)基金份額的基
金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回相應(yīng)基金份額時收取。本基金贖回費
用將全額計入基金財產(chǎn)。
本基金贖回費率如下表：
持有時間（N）A類/C類基金份額贖回費率
N＜180日0.50%
N≥180日0
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3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲
應(yīng)于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介
上公告。
4、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及
監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
5、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定以及對基金份額
持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，定期或
不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行必
要手續(xù)后，基金管理人可以適當調(diào)低基金申購費率或銷售服務(wù)費率，并進行公告。
八、申購份額與贖回金額的計算
1、申購份額計算
（1）A類基金份額的申購份額計算
1）若投資者選擇通過直銷機構(gòu)申購A類基金份額：
申購份額＝申購金額/申購當日A類基金份額凈值
申購份額計算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此誤差產(chǎn)生的
收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
舉例說明：
某投資人通過直銷機構(gòu)投資10,000元申購A類基金份額，假設(shè)申購當日A
類基金份額的基金份額凈值為1.1320元，則其可得到的申購份額為：
申購份額=10,000/1.1320=8,833.92份
即：該投資人通過直銷機構(gòu)投資10,000元申購A類基金份額，不收取申購
費，假設(shè)申購當日A類基金份額的基金份額凈值為1.1320元，則可得到8,833.92
份A類基金份額。
2）若投資者通過其他銷售機構(gòu)申購A類基金份額：
投資者通過其他銷售機構(gòu)申購本基金A類基金份額的申購費用采用前端收
費模式（即申購基金時繳納申購費）。申購金額包括申購費用和凈申購金額。登
記機構(gòu)根據(jù)單次申購的實際確認金額確定每次申購所適用的費率并分別計算。
當申購費用適用比例費率時，申購份額的計算方法如下：
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凈申購金額＝申購金額/（1＋申購費率）
申購費用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值
當申購費用為固定金額時，申購份額的計算方法如下：
申購費用＝固定金額
凈申購金額=申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值
凈申購金額以四舍五入方式保留到小數(shù)點后兩位。申購份額計算結(jié)果按四舍
五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
舉例說明：
某投資人通過其他銷售機構(gòu)投資10,000元申購A類基金份額，對應(yīng)的申購
費率為0.50%，假設(shè)申購當日A類基金份額的基金份額凈值為1.1320元，則其
可得到的申購份額為：
凈申購金額=10,000/（1+0.50%）=9,950.25元
申購費用=10,000-9,950.25=49.75元
申購份額=9,950.25/1.1320=8,789.97份
即：該投資人通過其他銷售機構(gòu)投資10,000元申購A類基金份額，對應(yīng)的
申購費率為0.50%，假設(shè)申購當日A類基金份額的基金份額凈值為1.1320元，
則可得到8,789.97份A類基金份額。
（2）C類基金份額的申購份額計算
申購本基金C類基金份額不收取申購費用，登記機構(gòu)根據(jù)單次申購金額計
算申購份額。
申購份額=申購金額/申購當日C類基金份額凈值
申購份額計算結(jié)果按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此誤差產(chǎn)生的
收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
舉例說明：
某投資人投資10,000元申購C類基金份額，不收取申購費，假設(shè)申購當日
C類基金份額的基金份額凈值為1.1320元，則其可得到的申購份額為：
申購份額=10,000/1.1320=8,833.92份
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即：該投資人投資10,000元申購C類基金份額，不收取申購費，假設(shè)申購
當日C類基金份額的基金份額凈值為1.1320元，則可得到8,833.92份C類基金
份額。
2、贖回金額計算
基金份額持有人在贖回A類/C類基金份額時需交納一定的贖回費用。
（1）A類基金份額的贖回金額計算
贖回本基金A類基金份額的計算公式如下：
贖回總金額＝贖回份額×贖回當日A類基金份額凈值
贖回費＝贖回總金額×贖回費率
凈贖回金額＝贖回總金額－贖回費
贖回金額單位為人民幣元，上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點
后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)享有或承擔。
舉例說明：
某基金份額持有人持有10,000份A類基金份額3個月后（未滿180日）決
定贖回，對應(yīng)的贖回費率為0.50%，假設(shè)贖回當日A類基金份額的基金份額凈值
是1.1320元，則可得到的凈贖回金額為：
贖回總金額=10,000×1.1320=11,320.00元
贖回費=11,320.00×0.50%=56.60元
凈贖回金額=11,320.00-56.60=11,263.40元
即：該基金份額持有人持有10,000份A類基金份額3個月后（未滿180日）
贖回，對應(yīng)的贖回費率為0.50%，假設(shè)贖回當日A類基金份額的基金份額凈值是
1.1320元，則可得到的凈贖回金額為11,263.40元。
（2）C類基金份額的贖回份額計算
對于投資者通過直銷機構(gòu)認購/申購的C類基金份額，收取的銷售服務(wù)費
（如有）將在投資者贖回相應(yīng)的C類基金份額時隨贖回款一并返還給投資者；
對于投資者持續(xù)持有超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，超
過一年后收取的銷售服務(wù)費（如有）將在投資者贖回相應(yīng)的C類基金份額時隨
贖回款一并返還給投資者。
1）投資者贖回其在直銷機構(gòu)持有的本基金C類基金份額的計算方法如下：
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贖回總金額＝贖回份額×贖回當日C類基金份額凈值
贖回費＝贖回總金額×贖回費率
凈贖回金額＝贖回總金額－贖回費+該筆贖回確認應(yīng)返還的銷售服務(wù)費（如
有）
贖回金額單位為人民幣元，上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點
后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)享有或承擔。
舉例說明：
某基金份額持有人通過直銷機構(gòu)持有10,000份C類基金份額3個月后（未
滿180日）決定贖回，對應(yīng)的贖回費率為0.50%，假設(shè)贖回當日C類基金份額的
基金份額凈值是1.1320元，應(yīng)返還的銷售服務(wù)費為7.50元，則可得到的凈贖回
金額為：
贖回總金額=10,000×1.1320=11,320.00元
贖回費=11,320.00×0.50%=56.60元
凈贖回金額=11,320.00-56.60+7.50=11,270.90元
即：基金份額持有人通過直銷機構(gòu)持有10,000份C類基金份額3個月后（未
滿180日）決定贖回，對應(yīng)的贖回費率為0.50%，假設(shè)贖回當日C類基金份額的
基金份額凈值是1.1320元，應(yīng)返還的銷售服務(wù)費為7.50元，則可得到的凈贖回
金額為11,270.90元。
2）投資者贖回其在其他銷售機構(gòu)持有的本基金C類基金份額的計算方法如
下：
贖回總金額＝贖回份額×贖回當日C類基金份額凈值
贖回費＝贖回總金額×贖回費率
凈贖回金額＝贖回總金額－贖回費+該筆贖回確認應(yīng)返還的銷售服務(wù)費（如
有）
贖回金額單位為人民幣元，上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點
后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)享有或承擔。
舉例說明：
某基金份額持有人通過其他銷售機構(gòu)持有10,000份C類基金份額3個月后
（未滿180日）決定贖回，對應(yīng)的贖回費率為0.50%，假設(shè)贖回當日C類基金份
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
額的基金份額凈值是1.1320元，則可得到的凈贖回金額為：
贖回總金額=10,000×1.1320=11,320.00元
贖回費=11,320.00×0.50%=56.60元
凈贖回金額=11,320.00-56.60=11,263.40元
即：該基金份額持有人持有10,000份C類基金份額3個月后（未滿180日）
贖回，對應(yīng)的贖回費率為0.50%，假設(shè)贖回當日C類基金份額的基金份額凈值是
1.1320元，則可得到的凈贖回金額為11,263.40元。
3、基金份額凈值計算
本基金分為A類和C類兩類基金份額，兩類基金份額單獨設(shè)置基金代碼，
分別計算和公告基金份額凈值。
本基金各類基金份額凈值的計算，均保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5
位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。但如遇特殊情況，為保護
基金份額持有人利益，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，可階段性調(diào)整基金份
額凈值計算精度并進行相應(yīng)公告，無需召開基金份額持有人大會審議。T日的各
類基金份額凈值在T+2日內(nèi)計算，并按照基金合同約定進行公告。遇特殊情況，
經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。
九、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的申購申請。
3、證券交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或基金參與港股通交易且
港股通暫停交易，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益或
對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
6、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。
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7、申請超過基金管理人設(shè)定的基金總規(guī)模、單日凈申購比例上限、單一投
資者單日或單筆申購金額上限的。
8、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應(yīng)當暫停接受基金申購申請。
9、基金參與港股通交易且港股通交易每日額度不足。
10、占本基金相當比例的被投資基金暫停申購、暫停上市或二級市場交易停
牌，基金管理人認為有必要暫停本基金申購的情形。
11、占本基金相當比例的被投資基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當
日基金資產(chǎn)凈值。
12、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會認定或基金合同約定的其他情形。
發(fā)生上述第1、2、3、5、8、9、10、11、12項暫停申購情形之一且基金管
理人決定暫停接受投資人申購申請時，基金管理人應(yīng)當根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介
上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕，被拒絕的申購
款項將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復申購業(yè)
務(wù)的辦理。當發(fā)生上述第6、7項情形時，基金管理人可以采取比例確認等方式
對該投資人的申購申請進行限制，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申
請。如果法律法規(guī)、監(jiān)管要求調(diào)整導致上述第6項內(nèi)容取消或變更的，基金管理
人在履行適當程序后，有權(quán)修改或取消上述限制，而無須召開基金份額持有人大
會，并在招募說明書或相關(guān)公告中明確。
十、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回
款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。
3、證券交易所或外匯市場交易時間非正常停市，或基金參與港股通交易且
港股通暫停交易，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
5、發(fā)生繼續(xù)接受贖回申請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時，基金
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
管理人可暫停接受基金份額持有人的贖回申請。
6、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應(yīng)當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
7、占本基金資產(chǎn)相當比例的被投資基金暫停贖回、暫停上市或二級市場交
易停牌，基金管理人認為有必要暫停本基金贖回的情形。
8、占本基金相當比例的被投資基金暫停估值，導致基金管理人無法計算當
日基金資產(chǎn)凈值。
9、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會認定或基金合同約定的其他情形。
發(fā)生上述除第4項以外的情形之一且基金管理人決定暫停贖回或延緩支付
贖回款項時，基金管理人應(yīng)按規(guī)定報中國證監(jiān)會備案，已確認的贖回申請，基金
管理人應(yīng)足額支付；如暫時不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占
申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付。若出現(xiàn)上述第4
項所述情形，按基金合同的相關(guān)條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先
選擇將當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人
應(yīng)及時恢復贖回業(yè)務(wù)的辦理并公告。
十一、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金
轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額
總數(shù)后的余額）超過前一工作日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定
全額贖回、部分延期贖回或暫停贖回。
（1）全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，
按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認
為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大
波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一工作日基金總份額的10%
的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應(yīng)當按單個賬戶
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理該單個賬戶的贖回份額；對于
未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延
期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖
回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖
回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回
金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，
投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分順延贖回不受單筆贖回最低份額
的限制。
若基金發(fā)生巨額贖回，在出現(xiàn)單個基金份額持有人贖回申請超過上一工作日
基金總份額20%（“大額贖回申請人”）情形下，基金管理人可以對大額贖回申請
人的贖回申請延期辦理，即按照保護其他贖回申請人（“小額贖回申請人”）利益
的原則，基金管理人應(yīng)當優(yōu)先確認小額贖回申請人的贖回申請，具體為：如小額
贖回申請人的贖回申請在當日被全部確認，則基金管理人在當日接受贖回比例不
低于上一工作日基金總份額的10%的前提下，在仍可接受贖回申請的范圍內(nèi)對大
額贖回申請人的贖回申請按比例確認，對大額贖回申請人未予確認的贖回申請延
期辦理；如小額贖回申請人的贖回申請在當日未被全部確認，則基金管理人在當
日接受贖回比例不低于上一工作日基金總份額的10%的前提下，在可接受贖回申
請的范圍內(nèi)對小額贖回申請人的贖回申請按比例確認，對全部未確認的贖回申請
（含小額贖回申請人的其余贖回申請與大額贖回申請人的全部贖回申請）延期辦
理。延期辦理的具體程序，按照本條規(guī)定的延期贖回或取消贖回的方式辦理；同
時，基金管理人應(yīng)當對延期辦理的事宜在規(guī)定媒介上刊登公告。
（3）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上（含2個開放日）發(fā)生巨額贖回，如
基金管理人認為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以
延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)當在規(guī)定媒介上進行公告。
3、巨額贖回的公告
當發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當通過郵寄、傳真或者招
募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方
法，并在2日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登公告。
十二、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
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1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒
介上刊登暫停公告。
2、如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在規(guī)定媒介上
刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個工作日的各類基金份額凈值。
3、如發(fā)生暫停的時間超過1日，基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時
間，在規(guī)定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告，并公告最近一個工作日的各
類基金份額凈值；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的
時間，屆時可不再另行發(fā)布重新開放的公告。
十三、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金的
轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相
關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機構(gòu)。
十四、基金份額的轉(zhuǎn)讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監(jiān)會認可的交易場所或者交易方式進行基金份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記
機構(gòu)辦理基金份額的過戶登記?；鸸芾砣藬M受理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，將提前
公告，基金份額持有人應(yīng)根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務(wù)規(guī)則辦理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
十五、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形
而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶，或者
按照相關(guān)法律法規(guī)或國家有權(quán)機關(guān)要求的方式進行處理的行為。無論在上述何種
情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人或者是按
照相關(guān)法律法規(guī)或國家有權(quán)機關(guān)要求的方式進行處理。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈是指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或
社會團體；司法強制執(zhí)行是指依據(jù)生效司法文書和協(xié)助執(zhí)行通知書要求登記機構(gòu)
將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦
理非交易過戶必須提供基金登記機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交
易過戶申請按基金登記機構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。
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十六、基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金
銷售機構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。
十七、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另
行規(guī)定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
十八、基金份額的凍結(jié)、解凍和質(zhì)押
基金登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及
登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍?；鹳~戶或基金份額
被凍結(jié)的，被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，被凍結(jié)部分份額仍然參與收益分配
與支付。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。
如相關(guān)法律法規(guī)允許基金管理人辦理基金份額的質(zhì)押業(yè)務(wù)或其他基金業(yè)務(wù)，
經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人將制定和實施相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)則，并依照《信
息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定進行公告。
十九、實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書“第十六
部分側(cè)袋機制”章節(jié)的規(guī)定或相關(guān)公告。
二十、在不違反相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定且對基金份額持有人利益
無實質(zhì)性不利影響的前提下，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人可根據(jù)具體
情況對上述申購和贖回以及相關(guān)業(yè)務(wù)的安排進行補充和調(diào)整并提前公告，無需召
開基金份額持有人大會審議。
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第九部分基金的投資
一、投資目標
本基金以多元資產(chǎn)配置為核心驅(qū)動力，通過優(yōu)化配置各類資產(chǎn)實現(xiàn)投資組合
的風險分散。同時本基金通過精選各類基金并構(gòu)造分散的基金組合，力求實現(xiàn)投
資組合長期穩(wěn)健收益。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含LOF、ETF、商品基金（含商品期貨基金和黃
金ETF）、QDII基金、香港互認基金、公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（公募REITs））、
國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準
或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的證券（包括股票和ETF）、債券（包
括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期
融資券、次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券（含
可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支
持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，包括但不限于股指期貨、
國債期貨、股票期權(quán)、股指期權(quán)等，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納
入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額
的資產(chǎn)不低于本基金資產(chǎn)的80%，投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的
80%；股票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例
為基金資產(chǎn)的5-30%，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。
投資于貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；投資于QDII基金和香港
互認基金的比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%，投資于商品基金（含商品期貨基金
和黃金ETF）的比例合計不得超過基金資產(chǎn)的10%。本基金保持不低于基金資
產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
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其中，計入權(quán)益類資產(chǎn)中的混合型基金是指符合以下情形之一的基金類型：
（1）基金合同中明確約定股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%以
上；（2）最近4個季度披露的股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例均在
60%以上。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
三、投資策略
本基金將秉承穩(wěn)健的投資風格，充分發(fā)揮基金管理人的資產(chǎn)配置和基金研究
優(yōu)勢，將積極、主動的多資產(chǎn)配置與系統(tǒng)、深入的基金研究相結(jié)合，力爭在控制
整體下行風險的前提下，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
1、資產(chǎn)配置策略
基金管理人將通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式對未來市場環(huán)境進行
預測和判斷，確定基金資產(chǎn)在權(quán)益類資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和商品類資產(chǎn)間的分
配比例，并隨著各類資產(chǎn)風險收益特征的相對變化，動態(tài)調(diào)整組合中各類資產(chǎn)的
配置比例。
2、ETF投資策略
對于ETF基金，本基金主要通過其跟蹤業(yè)績比較基準的情況以及配合市場、
行業(yè)板塊輪動等進行優(yōu)選配置，力求增強投資回報。本基金使用日最大跟蹤偏離
度、累計跟蹤偏離度、日均跟蹤偏離度、跟蹤誤差等指標評估其投資風格、收益
情況、波動性以及回撤等并考慮子基金的基金規(guī)模、是否是市場基準指數(shù)、是否
開放申購贖回等因素，選擇優(yōu)質(zhì)標的進行投資。
3、其他基金投資策略
本基金將結(jié)合定量分析與定性分析，從基金分類、長期業(yè)績、歸因分析、基
金經(jīng)理和基金管理人五大維度對全市場基金進行綜合評判和打分，并從中甄選出
運作合規(guī)、風格清晰、中長期收益良好、業(yè)績波動性較低的優(yōu)秀基金作為投資標
的。
（1）基金分類
本基金將從投資范圍、投資策略以及實際投資組合等維度對標的基金進行細
化分類，把握標的基金的核心收益與風險來源，從而提升不同基金之間的可比性。
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（2）長期業(yè)績
本基金以至少1年的時間跨度考核基金的歷史業(yè)績，通過考察基金在不同市
場階段的表現(xiàn)綜合判斷其投資風格、業(yè)績穩(wěn)定性和投資能力。標的基金的長期風
險收益指標，如夏普率、最大回撤等，是基金篩選的核心依據(jù)。
（3）歸因分析
本基金通過風險因子和Brinson歸因體系等量化分析手段，在細分和拆解各
類基金收益來源之后，重點考察基金的超額收益（阿爾法）和超額收益穩(wěn)定性。
標的基金的歷史超額收益越高并越穩(wěn)定，其評估得分越高。
（4）基金經(jīng)理
基金經(jīng)理的操作風格和投資邏輯是影響未來基金表現(xiàn)的核心因素。本基金在
通過上述定量研究對基金歷史業(yè)績進行歸因分析之后，還將通過調(diào)研等定性分析
方式對基金經(jīng)理的投資風格及穩(wěn)定性、投資邏輯等核心要素進行再分析。經(jīng)過定
量和定性分析的相互印證之后，本基金對基金經(jīng)理進行最終評判。投資邏輯清晰、
風格穩(wěn)定性強且無重大違法違規(guī)行為的基金經(jīng)理，其管理的基金評估得分越高。
（5）基金管理人
基金管理人作為投資管理平臺，對基金表現(xiàn)和基金經(jīng)理的發(fā)揮具有較強的支
持作用。本基金從基金管理人旗下同類產(chǎn)品的總規(guī)模、基金業(yè)績、投資團隊穩(wěn)定
性、合規(guī)經(jīng)營等維度考察基金管理人的總體實力。基金管理人管理某類基金的總
體實力越強，旗下同類基金的評估得分越高。
在匯總上述五大維度的定量與定性分析之后，本基金對標的基金進行綜合打
分。同類中得分靠前的基金進入基金池。此外，本基金還將根據(jù)資產(chǎn)配置方案，
綜合基金持有成本、流動性和相關(guān)法律法規(guī)的要求，從基金池中進一步選出合適
的標的構(gòu)建組合。
4、其他資產(chǎn)投資策略
本基金投資標的以基金為主，作為補充，必要時也將通過股票或債券等資產(chǎn)
把握投資機會。
（1）股票投資策略
本基金可適度投資股票，以更好實現(xiàn)本基金的投資目標。在行業(yè)配置層面，
本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法，采用價值理念與成長理念相結(jié)合的
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方法來對行業(yè)進行篩選。在個股選擇層面，本基金將主要采用“自下而上”的個
股選擇方法，在擬配置的行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結(jié)合的分析方法篩選個股。
定量的方法主要是通過對價值指標、成長指標、盈利指標等公開數(shù)據(jù)的細致
分析，初步篩選出財務(wù)健康、成長性良好的優(yōu)質(zhì)股票。定性的方法主要是指對擬
投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業(yè)務(wù)成長性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理
能力、商業(yè)模式等進行定性分析以確定最終的投資目標。
（2）港股通標的證券投資策略
本基金可通過內(nèi)地與香港證券市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港證券市場
（包括股票和ETF）。本基金將自下而上精選具有健康的商業(yè)模式、領(lǐng)先的行業(yè)
競爭優(yōu)勢、良好的公司治理、廣闊的發(fā)展空間、估值合理的港股通標的證券及
行業(yè)納入本基金的投資組合。
（3）債券投資策略
基于流動性管理和有效利用基金資產(chǎn)的需要，本基金將投資于流動性較好的
債券資產(chǎn)，在充分保證本基金流動性的前提下力爭獲取較高收益。首先根據(jù)對市
場資金面的預期以及基金申購贖回的情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應(yīng)等因
素，基金管理人將動態(tài)調(diào)整并有效分配本基金的現(xiàn)金流，據(jù)此確定債券組合久期
和債券組合結(jié)構(gòu)。其次，本基金將在嚴謹深入的研究分析基礎(chǔ)上，綜合考量宏觀
經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益
率水平等，確定各類債券資產(chǎn)的配置比例。此外，本基金將靈活運用利率預期策
略、久期策略、騎乘策略和信用債投資策略等多種債券投資策略，力爭獲取超額
投資收益。
（4）資產(chǎn)支持證券投資策略
資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券，
因此資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析。本基金將
采用定性和定量相結(jié)合，評估投資價值、未來收益目標及潛在的風險等，精選個
券進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資，
以降低流動性風險。
（5）存托憑證投資策略
本基金將采取自上而下與自下而上相結(jié)合的方式，挖掘具有長期價值的存托
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憑證進行投資，主要分析維度包括存托憑證所屬公司的宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣
度、自身競爭優(yōu)勢、估值水平、治理結(jié)構(gòu)等。具體而言，將通過分析所處市場的
經(jīng)濟增速和前景、財政貨幣匯率產(chǎn)業(yè)等政策，所處行業(yè)的發(fā)展階段、競爭格局、
政策友好度等，通過分析公司的收入增速、凈利潤增速、毛利率變化等成長性指
標，PE、PB、PE/G、EV/EBITDA、PS、股息率、DCF等估值指標，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)
率、存貨周轉(zhuǎn)率等營運指標，資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)等償債能力指標，收現(xiàn)
比、凈現(xiàn)比、自由現(xiàn)金流等現(xiàn)金流量指標，選出成長性良好、競爭優(yōu)勢突出、經(jīng)
營質(zhì)量高、現(xiàn)金流穩(wěn)定、有一定估值吸引力的公司作為備選品種。然后再通過與
市場整體估值水平、行業(yè)估值水平、自身歷史估值水平及國際市場估值水平進行
比較，評估其投資價值。
（6）可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資策略
1）可轉(zhuǎn)換債券投資策略
可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、
分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)
證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資，并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估
值工具評定其投資價值，以合理價格買入并持有。
2）可交換債券投資策略
可交換債券的價值取決于其股權(quán)價值、債券價值以及內(nèi)嵌期權(quán)價值。其中其
債券價值與可轉(zhuǎn)換債券相同，即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票
面利息；而其股權(quán)價值則需要關(guān)注發(fā)行人持有的其他上市公司（目標公司）的股
票價值。本基金將結(jié)合對可交換債券的純債部分價值以及對目標公司的股票價值
的綜合評估，選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。
（7）公募REITs投資策略
本基金將綜合考量基金資產(chǎn)配置策略，針對公募REITs的底層基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬
的行業(yè)周期（供需結(jié)構(gòu)、運營收入和資產(chǎn)價格波動等）、以及其他可比投資資產(chǎn)
項目的風險和預期收益率來判斷公募REITs持有基礎(chǔ)資產(chǎn)項目當前的投資價值
以及未來的發(fā)展空間，同時結(jié)合公募REITs流動性及估值等因素，研究并精選出
具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境
變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs，也可以選擇不投資公募REITs。
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5、若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的，本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
（1）本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額的資產(chǎn)不低于本基金
資產(chǎn)的80%；本基金投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；其中股
票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例為基金資
產(chǎn)的5-30%，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%；其中，
計入權(quán)益類資產(chǎn)中的混合型基金是指符合以下情形之一的基金類型：1）基金合
同中明確約定股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%以上；2）最近
4個季度披露的股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上。
（2）本基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；
（3）本基金持有單只基金的市值，不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%，且不得
持有其他基金中基金；
（4）本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應(yīng)當不少于1年、最近
定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當不低于1億元；
（5）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只基金不
超過被投資基金凈資產(chǎn)的20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報告披露的規(guī)
模為準；
（6）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產(chǎn)凈值的10%；流通受限
基金是指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規(guī)定明確在一定期限鎖定期
內(nèi)不可贖回的基金，但不包括ETF、LOF等可上市交易的基金；
（7）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證且不含本基金所投資的
基金份額），其市值（A股與H股合計）不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證
且不含本基金所投資的基金份額），不超過該證券（A股與H股合計）的10％，
完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種不受此條款規(guī)定的比例
限制；
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（9）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的
可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成
比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前
述比例限制；
（10）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈
值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產(chǎn)的投資；
（11）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（12）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10％；
（13）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的
20％；
（14）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；
（15）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；
（16）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。
基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應(yīng)在評
級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（17）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（18）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
（19）貨幣市場基金投資占基金資產(chǎn)比例不超過基金資產(chǎn)的15%；
（20）本基金投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例合計不
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得超過基金資產(chǎn)的10%；
（21）本基金投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不超過基金資
產(chǎn)的20%；
（22）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和
中國證監(jiān)會認定的其他基金份額；
（23）基金管理人運用本基金財產(chǎn)投資于股票、債券等金融工具的，投資品
種和比例應(yīng)當符合本基金的投資目標和投資策略；
（24）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，存托
憑證與境內(nèi)上市交易的股票合并計算；
（25）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符
合前款第（3）項、第（5）項規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當在20個交易
日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。除上述第（2）、（3）、（5）、
（10）、（11）和（16）項另有約定外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金
規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例
的，基金管理人應(yīng)當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形
除外。
基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起
開始。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
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（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）投資其他基金中基金；
（6）持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和中國證監(jiān)會
認定的其他基金份額；
（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
如法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述規(guī)定，如適用于本基金，經(jīng)基
金管理人與基金托管人協(xié)商一致，在履行適當程序后，本基金可不受上述規(guī)定的
限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
五、業(yè)績比較基準
本基金的業(yè)績比較基準為：中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率*77%+滬深
300指數(shù)收益率*12%+恒生指數(shù)收益率*3%+上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤
合約價格收益率*3%+活期存款基準利率*5%。
1、業(yè)績比較基準設(shè)定的原因
（1）基于基金投資范圍以及預期投資的主要資產(chǎn)類別，本基金主要投資于
經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金（含LOF、ETF、商品基金、
QDII基金、香港互認基金、公募REITs）等，涵蓋權(quán)益類、固收類、商品類等
資產(chǎn)，相應(yīng)選取與之匹配的A股指數(shù)、港股指數(shù)、債券指數(shù)、商品合約價格作
為基準要素。同時，基于基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額的資產(chǎn)不
低于本基金資產(chǎn)的80%，投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，股
票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例為基金資
產(chǎn)的5-30%（其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%），投資
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于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例合計不得超過基金資產(chǎn)的10%
等投資比例限制，以及預期的資產(chǎn)配置比例中樞，本基金將權(quán)益類資產(chǎn)、固收類
資產(chǎn)、商品類資產(chǎn)、現(xiàn)金類資產(chǎn)所對應(yīng)的基準要素權(quán)重分別設(shè)置為15%、77%、
3%、5%，其中將權(quán)益類資產(chǎn)中的境內(nèi)部分與香港部分所對應(yīng)的基準要素權(quán)重分
別設(shè)置為12%與3%。
（2）基于基金投資目標、投資范圍和投資策略，本基金的股票（含存托憑
證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)采用全市場精選策略，綜合考慮基
準指數(shù)與產(chǎn)品定位和投資風格的匹配度，同時兼顧考慮基準指數(shù)的表征性、認可
度，以及指數(shù)盤別/市值覆蓋、風格特征、行業(yè)與個股分布等，本基金選取滬深
300指數(shù)和恒生指數(shù)分別作為境內(nèi)權(quán)益類和香港權(quán)益類資產(chǎn)的基準要素。
滬深300指數(shù)由滬深市場中規(guī)模大、流動性好的300只證券組成，反映滬深
市場大中盤上市公司證券的整體表現(xiàn)，具有良好的市場代表性，適合作為本基金
境內(nèi)權(quán)益類資產(chǎn)的業(yè)績比較基準要素。
恒生指數(shù)以香港股票市場中的上市公司股票為成份股樣本，是反映香港股市
價格幅動趨勢最有影響的一種股價指數(shù)，適合作為本基金香港權(quán)益類資產(chǎn)的業(yè)績
比較基準要素。
（3）基于基金投資目標、投資范圍和投資策略，本基金的債券、債券型基
金等固收類資產(chǎn)采用全市場策略，綜合考慮基準指數(shù)與產(chǎn)品定位和投資風格的匹
配度，同時兼顧考慮基準指數(shù)的表征性、認可度，以及基準指數(shù)券種、久期、信
用等級分布特征等，選取中債-綜合全價（總值）指數(shù)作為債券部分的業(yè)績比較
基準要素。
中債-綜合全價（總值）指數(shù)的成份券包含除資產(chǎn)支持證券、美元債券、可
轉(zhuǎn)債以外剩余的所有公開發(fā)行且上市流通的債券，具有廣泛的市場代表性，能夠
很好地反映中國債券市場總體價格水平和變動趨勢，適合作為本基金固收類資產(chǎn)
的業(yè)績比較基準要素。
（4）基于基金投資目標、投資范圍和投資策略，本基金重點選擇具備有效
抵御通脹，與其他資產(chǎn)的相關(guān)度低的上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約價
格作為商品類資產(chǎn)的業(yè)績比較基準要素。
上海黃金交易所AU99.99現(xiàn)貨實盤合約為在上海黃金交易所交易，代表黃金
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資產(chǎn)的現(xiàn)貨合約，該黃金現(xiàn)貨合約能較好的代表黃金商品資產(chǎn)，適合作為本基金
商品類資產(chǎn)的業(yè)績比較基準要素。
（5）活期存款基準利率具有較強的權(quán)威性和市場影響力，適合作為本基金
流動性管理部分的業(yè)績比較基準要素。如果活期存款基準利率或利息稅發(fā)生調(diào)整，
則新的業(yè)績比較基準將從調(diào)整當日起開始生效。
綜上，本基金選取的業(yè)績比較基準與基金投資目標、投資范圍、投資策略、
投資比例限制相匹配。
2、業(yè)績比較基準要素的基本信息
滬深300指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制發(fā)布，指數(shù)代碼為000300.SH，指數(shù)
具體信息詳見中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.csindex.com.cn。
恒生指數(shù)由恒生指數(shù)有限公司編制發(fā)布，指數(shù)代碼為HSI.HI，指數(shù)具體信
息詳見恒生指數(shù)有限公司網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.hsi.com.hk。
中債-綜合全價（總值）指數(shù)由中債金融估值中心有限公司編制發(fā)布，指數(shù)
代碼為CBA00203，指數(shù)具體信息詳見中國債券信息網(wǎng)，網(wǎng)址：
www.chinabond.com.cn。
上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約在上海黃金交易所交易，合約代碼
為Au99.99，具體信息詳見上海黃金交易所網(wǎng)站，網(wǎng)址：www.sge.com.cn。
活期存款基準利率由中國人民銀行公布，具體信息詳見中國人民銀行網(wǎng)站，
網(wǎng)址：www.pbc.gov.cn。
3、業(yè)績比較基準的計算方法
本基金業(yè)績比較基準收益率的計算方法以每日收益率為基礎(chǔ)，以時間加權(quán)為
計算原則。本基金先分別計算業(yè)績比較基準中滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)、中債-
綜合全價（總值）指數(shù)、上海黃金交易所Au99.99現(xiàn)貨實盤合約、活期存款基準
利率的每日收益率，再按照預設(shè)權(quán)重比例計算當日組合要素基準的日收益率，并
連乘每日收益率。其中，恒生指數(shù)收益率采用估值匯率進行調(diào)整，由港元計價折
算為人民幣計價后，再納入計算。
4、管理投資偏離業(yè)績比較基準的定性或定量方法
本基金管理人對基金實際投資與業(yè)績比較基準的偏離情況進行動態(tài)跟蹤與
監(jiān)測評估，監(jiān)測指標主要包括采用合適的基金業(yè)績表現(xiàn)類指標（波動率、超額收
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益等）和大類資產(chǎn)配置比例等指標，以更好管理基金實際投資與業(yè)績比較基準的
偏離情況，從而在控制風險的基礎(chǔ)上追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
本基金為主動管理型基金，其業(yè)績比較基準是表征產(chǎn)品風格、衡量產(chǎn)品業(yè)績、
約束投資行為的參考標準，并非本基金的跟蹤標的?；鸸芾砣嗽诨鸷贤s定
的投資范圍、投資限制內(nèi)享有充分的投資決策自主權(quán)，可根據(jù)投資策略、市場研
判等綜合因素，自主構(gòu)建投資組合。
5、未來可能變更業(yè)績比較基準的情況和程序
業(yè)績比較基準變更符合下列條件之一且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不
利影響的，基金管理人應(yīng)當與基金托管人協(xié)商，在新業(yè)績比較基準生效前三十日
公告并充分說明變更原因、差異及影響，無需召開基金份額持有人大會：
（1）原有業(yè)績比較基準的要素無法持續(xù)運作、編制方案發(fā)生重大修訂等客
觀因素導致業(yè)績比較基準無法再表征基金產(chǎn)品投資風格，或不再符合基金合同關(guān)
于投資目標、投資范圍、投資策略、投資比例限制等的約定，或與主要的資產(chǎn)類
別、國別或地區(qū)、市場板塊、貨幣類型等不再匹配；或業(yè)績比較基準的要素不再
具備市場代表性；
（2）調(diào)整業(yè)績比較基準的要素權(quán)重、更換相同或相近特征的要素等，使新
業(yè)績比較基準代表性更強，且符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的；
（3）中國證監(jiān)會認可的其他情形。
業(yè)績比較基準變更涉及以下情形的，基金管理人應(yīng)當按照規(guī)定履行變更注冊、
召開基金份額持有人大會等程序，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外：
（1）基金投資目標、投資范圍、投資策略、投資比例等擬進行重大調(diào)整，
并變更業(yè)績比較基準的；
（2）其他對基金份額持有人利益產(chǎn)生重大實質(zhì)性影響的情形。
六、風險收益特征
本基金為混合型基金中基金，理論上預期風險與預期收益水平低于股票型基
金、股票型基金中基金（FOF），高于債券型基金、債券型基金中基金（FOF）、
貨幣市場基金和貨幣型基金中基金（FOF）。本基金如投資于港股通標的證券、
QDII基金和香港互認基金，需承擔匯率風險以及境外市場的風險。
七、基金管理人代表基金行使相關(guān)權(quán)利的處理原則及方法
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1、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；
2、基金管理人按照國家有關(guān)規(guī)定代表基金獨立行使相關(guān)權(quán)利，保護基金份
額持有人的利益；
3、不謀求對上市公司的控股；
4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三
人牟取任何不當利益。
八、側(cè)袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變
現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書“第十六部分側(cè)袋
機制”章節(jié)的規(guī)定。
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第十部分基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、基金份額、銀行存款本息、基
金應(yīng)收款項及其他資產(chǎn)的價值總和。
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構(gòu)和基金登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機構(gòu)的財產(chǎn)，并由基
金托管人保管?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構(gòu)和基金服務(wù)機構(gòu)以其自
有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣
押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原
因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣斯芾磉\作基金財產(chǎn)所產(chǎn)
生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務(wù)，
不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。
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第十一部分基金資產(chǎn)估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)
規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日，即本基金的基金份額凈值和基金份額累
計凈值的歸屬日。
二、估值對象
基金所擁有的股票、基金份額、固定收益品種、銀行存款本息和應(yīng)收款項、
資產(chǎn)支持證券、其它投資等資產(chǎn)及負債。
三、估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應(yīng)符合《企業(yè)會
計準則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資
產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計
量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進行調(diào)整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負債的公允價值
為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價
值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
（三）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對估值
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進行調(diào)整并確定公允價值。
四、估值方法
本節(jié)所稱的固定收益品種，是指在銀行間債券市場、上海證券交易所、深圳
證券交易所、北京證券交易所及中國證監(jiān)會認可的其他交易場所上市交易或掛牌
轉(zhuǎn)讓的國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券（含超短期融
資券）、中期票據(jù)、央行票據(jù)、次級債、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、
資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單等債券品種。
1、基金的估值
（1）非上市基金的估值
1）投資于境內(nèi)非貨幣市場基金，按所投資基金估值日的份額凈值估值。
2）投資于境內(nèi)貨幣市場基金，按所投資基金前一估值日后至估值日期間（含
節(jié)假日）的萬份（百份）收益計提估值日基金收益。
（2）交易所上市基金的估值
1）投資于交易所交易型開放式指數(shù)基金（ETF基金），按估值日所投資基金
的收盤價進行估值。
2）投資于境內(nèi)上市開放式基金（LOF），按所投資基金估值日的份額凈值進
行估值。
3）投資于境內(nèi)上市定期開放式基金、封閉式基金，按估值日所投資基金的
收盤價進行估值。
4）投資于境內(nèi)上市交易型貨幣市場基金，如基金管理人披露份額凈值，則
按所投資基金的基金管理人披露的估值日份額凈值進行估值；如基金管理人披露
萬份（百份）收益，則按所投資基金前一估值日后至估值日期間（含節(jié)假日）的
萬份（百份）收益計提估值日基金收益。
（3）如遇所投資基金不公布基金份額凈值、進行折算或拆分、估值日無交
易等特殊情況，基金管理人根據(jù)以下原則進行估值：
1）以所投資基金的基金份額凈值估值的，若所投資基金與本基金估值頻率
一致但未公布估值日基金份額凈值，按其最近公布的基金份額凈值為基礎(chǔ)估值。
2）以所投資基金的收盤價估值的，若估值日無交易，且最近交易日后經(jīng)濟
環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)
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生了重大變化的，可使用最新的基金份額凈值為基礎(chǔ)或參考類似投資品種的現(xiàn)行
市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。
3）如果所投資基金前一估值日至估值日期間發(fā)生分紅除權(quán)、折算或拆分，
基金管理人應(yīng)根據(jù)基金份額凈值或收盤價、單位基金份額分紅金額、折算拆分比
例、持倉份額等因素合理確定公允價值。
（4）當基金管理人認為所投資基金按上述第（1）至第（3）項進行估值存
在不公允時，應(yīng)與基金托管人協(xié)商一致采用合理的估值技術(shù)或估值標準確定其公
允價值。
2、證券交易所上市的非固定收益品種的估值
交易所上市的非固定收益品種（包括股票等），以其估值日在證券交易所掛
牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重
大變化以及證券發(fā)行機構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市
價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構(gòu)發(fā)
生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，
調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。
3、交易所市場交易的固定收益品種的估值
（1）對在交易所市場上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種（法律法
規(guī)另有規(guī)定的除外），選取第三方估值機構(gòu)提供的相應(yīng)品種當日的估值全價進行
估值，具體估值機構(gòu)由基金管理人與基金托管人另行協(xié)商約定；
（2）對在交易所市場上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種（法律法規(guī)
另有規(guī)定的除外），選取第三方估值機構(gòu)提供的相應(yīng)品種當日的唯一估值全價或
推薦估值全價進行估值，具體估值機構(gòu)由基金管理人與基金托管人另行協(xié)商約定；
（3）對在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的含
轉(zhuǎn)股權(quán)的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價進行估值；
實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應(yīng)計利息作為估值全
價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化以及
證券發(fā)行人未發(fā)生影響證券價格的重大事件，實行全價交易的債券按最近交易日
債券收盤價作為估值全價進行估值；實行凈價交易的債券按最近交易日債券收盤
價并加計每百元稅前應(yīng)計利息作為估值全價進行估值。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境
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發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，可參考類似投資品
種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。
4、銀行間市場交易的固定收益品種的估值
（1）對銀行間市場上不含權(quán)的固定收益品種，選取第三方估值機構(gòu)提供的
相應(yīng)品種當日的估值全價進行估值，具體估值機構(gòu)由基金管理人與基金托管人另
行協(xié)商約定。
（2）對銀行間市場上含權(quán)的固定收益品種，選取第三方估值機構(gòu)提供的相
應(yīng)品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價進行估值，具體估值機構(gòu)由基金管理
人與基金托管人另行協(xié)商約定。
5、對于含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記日至
實際收款日期間選取第三方估值機構(gòu)提供的相應(yīng)品種的唯一估值全價或推薦估
值全價，回售登記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)的按照長待償期所對應(yīng)的
價格進行估值。
6、處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌
的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估
值；
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票，按發(fā)行價格估值；
（3）在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、
首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股
票等流通受限的股票，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通
受限股票，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值；
（4）對已發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種，對于不存在活躍市場
的情況下，采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值
技術(shù)確定其公允價值；對于存在活躍市場的情況下，應(yīng)以活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的
報價作為估值日的公允價值；對于活躍市場報價未能代表估值日公允價值的情況
下，應(yīng)對市場報價進行調(diào)整以確認估值日的公允價值。
7、同一金融工具同時在兩個或兩個以上市場交易的，按其所處的市場分別
估值。
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8、持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應(yīng)利率逐日計提利息。
9、債券回購以成本列示，按協(xié)議利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。
10、其他資產(chǎn)按法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)有關(guān)規(guī)定進行估值。
11、當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機
制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及
監(jiān)管部門、自律組織的規(guī)定。
12、估值計算中涉及港幣對人民幣匯率的，將依據(jù)下列信息提供機構(gòu)所提供
的匯率為基準：當日中國人民銀行公布的人民幣與港幣的中間價。
若本基金現(xiàn)行估值匯率不再發(fā)布或發(fā)生重大變更，或市場上出現(xiàn)更為公允、
更適合本基金的估值匯率時，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后可根據(jù)實際情
況調(diào)整本基金的估值匯率，無需召開基金份額持有人大會。
13、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票進行。
14、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基
金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法估值，
協(xié)商不一致時以基金管理人書面告知函件為準，由此產(chǎn)生的損失基金托管人不承
擔責任。
15、稅收：對于因稅收規(guī)定調(diào)整或其他原因?qū)е禄饘嶋H交納稅金與估算的
應(yīng)交稅金有差異的，不屬于估值差錯，基金將在相關(guān)稅金調(diào)整日或?qū)嶋H支付日進
行相應(yīng)的估值調(diào)整。
16、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關(guān)的會
計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值信息的計算結(jié)果對外予以公布。
五、估值程序
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1、各類基金份額凈值是按照每個估值日各類基金資產(chǎn)凈值除以當日該類基
金份額的余額數(shù)量計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此
產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔?；鸸芾砣丝梢栽O(shè)立大額贖回情形下的凈值
精度應(yīng)急調(diào)整機制。如遇特殊情況，為保護基金份額持有人利益，基金管理人與
基金托管人協(xié)商一致，可階段性調(diào)整基金份額凈值計算精度并進行相應(yīng)公告，無
需召開基金份額持有人大會審議。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人于每個估值日后的2個工作日內(nèi)計算基金資產(chǎn)凈值及各類基金
份額凈值，并按規(guī)定公告。
2、基金管理人應(yīng)每個估值日后的2個工作日內(nèi)對基金資產(chǎn)估值。但基金管
理人根據(jù)法律法規(guī)或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€估值日后
的2個工作日內(nèi)對該估值日的基金資產(chǎn)估值后，將各類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基
金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，由基金管理人按約定對外公布。
六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)（含第4位）發(fā)生
估值錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。
基金合同的當事人應(yīng)按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構(gòu)、或銷
售機構(gòu)、或投資人自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應(yīng)當對由于該估值錯誤遭受損失當事人（“受損方”）的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)
據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應(yīng)及
時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且
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有協(xié)助義務(wù)的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則有協(xié)助義務(wù)的當事人應(yīng)
當承擔相應(yīng)賠償責任。估值錯誤責任方應(yīng)對更正的情況向有關(guān)當事人進行確認，
確保估值錯誤已得到更正。
（2）估值錯誤的責任方對有關(guān)當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關(guān)直接當事人負責，不對第三方負責。
（3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務(wù)。
但估值錯誤責任方仍應(yīng)對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€
或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失(“受損方”)，則估值錯誤責任
方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠斒?
人享有要求交付不當?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不當
得利返還給受損方，則受損方應(yīng)當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當?shù)?
利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復至假設(shè)未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當事人應(yīng)當及時進行處理，處理的程序如下：
（1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機構(gòu)進行更正，并就估值錯誤的更正向有關(guān)當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（1）任一類基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當立即予以糾正，
通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（2）錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，基金管理人應(yīng)當通報基
金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.5%時，基
金管理人應(yīng)當公告，通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案。
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（3）當基金份額凈值計算差錯給基金和基金份額持有人造成損失需要進行
賠償時，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實際情況界定雙方承擔的責任，經(jīng)確認
后按以下條款進行賠償：
①本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，與本基金有關(guān)的會計問題，
如經(jīng)雙方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達成一致時，按基金管理人的建議執(zhí)
行，由此給基金份額持有人和基金財產(chǎn)造成的直接損失，由基金管理人負責賠付。
②若基金管理人計算的基金份額凈值已由基金托管人復核確認后公告，而且
基金托管人未對計算過程提出疑義或要求基金管理人書面說明，基金份額凈值出
錯且造成基金份額持有人直接損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對基金份額持有人
或基金支付賠償金。就實際向投資者或基金支付的賠償金額，基金管理人與基金
托管人按照各自收取的管理費和托管費的比例承擔相應(yīng)的責任。
③如基金管理人和基金托管人對基金份額凈值的計算結(jié)果，雖然多次重新計
算和核對，尚不能達成一致時，為避免不能按時公布基金份額凈值的情形，以基
金管理人的計算結(jié)果對外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的直接損失，
由基金管理人負責賠付。
④由于基金管理人提供的信息錯誤（包括但不限于基金申購或贖回金額等），
基金托管人在履行正常復核程序，但未能發(fā)現(xiàn)該錯誤，進而導致基金份額凈值計
算錯誤而引起的基金份額持有人和基金財產(chǎn)的損失，由基金管理人負責賠付。
（4）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。如果行
業(yè)有通行做法，在不違反法律法規(guī)且不損害投資者利益的前提下，基金管理人和
基金托管人應(yīng)本著平等和保護基金份額持有人利益的原則重新協(xié)商確定處理原
則。
七、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易市場或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他原因
暫停營業(yè)時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時；
3、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應(yīng)當暫停估值；
4、占本基金相當比例的被投資基金發(fā)生暫停估值、暫停公告基金份額凈值
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時；
5、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會或基金合同認定的其他情形。
八、基金凈值的確認
基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責
進行復核。基金管理人應(yīng)于T+2日內(nèi)計算當日的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額
凈值并發(fā)送給基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果復核確認后發(fā)送給基金管
理人，由基金管理人按約定對基金凈值予以公布。
九、特殊情形的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第14項進行估值時，所造成的誤
差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
2、由于不可抗力原因，或由于證券交易所、登記結(jié)算公司、第三方估值機
構(gòu)、存款銀行、證券經(jīng)紀商等第三方機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤等非基金管理人與基金
托管人原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進
行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤或因前述原因未能避免或更正錯誤的，由此造成的基金
資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任，但基金管理人、基金托
管人應(yīng)當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
十、實施側(cè)袋機制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實施側(cè)袋機制的，應(yīng)根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。
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第十二部分基金的收益與分配
一、基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)
金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；以紅利再投資方式取得的基金份額的最
短持有期到期日與投資者原持有的基金份額最短持有期到期日一致，因多筆認購、
申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入導致原持有基金份額最短持有期到期日不一致的，分別計算；
2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準
日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；
3、由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費用不同，各基金份額
類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每一基金份額享有同等
分配權(quán)；
4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下，基金管理人可在法律
法規(guī)允許的前提下，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，且履行必要的程序后，酌情調(diào)整
以上基金收益分配原則，此項調(diào)整應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應(yīng)載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息
披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
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六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投
資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登
記機構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業(yè)務(wù)規(guī)則》執(zhí)行。
七、實施側(cè)袋機制期間的收益分配
本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書“第十
六部分側(cè)袋機制”章節(jié)的規(guī)定或相應(yīng)公告。
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第十三部分基金費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、銷售服務(wù)費；
4、基金合同生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另
有規(guī)定的除外；
5、基金合同生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金投資其他基金而產(chǎn)生的費用（包括但不限于申購費、贖回費以及銷
售服務(wù)費用等），但法律法規(guī)禁止從基金財產(chǎn)中列支的除外；
8、基金的證券等交易費用或結(jié)算而產(chǎn)生的交易費用；
9、基金的銀行匯劃費用；
10、賬戶開戶費用和賬戶維護費；
11、因投資港股通標的證券而產(chǎn)生的各項費用；
12、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金管理人管理的
其他基金部分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.60%年費率計
提。基金管理費的計算方法如下：
H＝E×0.60%÷當年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金管理人管理的其他基金部
分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額，若為負數(shù)，則E取0
基金管理費每日計提，按月支付，經(jīng)基金管理人授權(quán)后，由基金托管人根據(jù)
與基金管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶
路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、休
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息日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)
不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金托管人托管的
其他基金部分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.15%的年費率
計提?；鹜泄苜M的計算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金托管人托管的其他基金部
分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額，若為負數(shù)，則取0
基金托管費每日計提，按月支付，經(jīng)基金管理人授權(quán)后，由基金托管人根據(jù)
與基金管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶
路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、休
息日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)
不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
3、銷售服務(wù)費
本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，C類基金份額的銷售服務(wù)費年費
率為0.30%。本基金銷售服務(wù)費將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)，
基金管理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。銷售服務(wù)費
計提的計算公式如下：
H=E×0.30%÷當年天數(shù)
H為C類基金份額每日應(yīng)計提的銷售服務(wù)費
E為C類基金份額前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金銷售服務(wù)費每日計提。
（1）基金管理人直銷機構(gòu)：
對于C類基金份額收取的銷售服務(wù)費，將在投資者贖回相應(yīng)的C類基金份
額或基金合同終止時，隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
（2）其他銷售機構(gòu)：
對于投資者持續(xù)持有期限未超過一年（即365天）的C類基金份額收取的
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銷售服務(wù)費，逐日累計至每月月末，按月支付，經(jīng)基金管理人授權(quán)后，由基金托
管人根據(jù)基金管理人發(fā)送的指令或其他雙方協(xié)商一致的方式，自動在月初5個工
作日內(nèi)、按照指定的賬戶路徑進行資金支付。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付
日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)
系基金托管人協(xié)商解決。
對于持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，
超過一年后收取的銷售服務(wù)費，將在投資者贖回相應(yīng)的C類基金份額或基金合
同終止時，隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
上述“一、基金費用的種類”中第4－12項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議
規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導致的費用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；
3、基金合同生效前的相關(guān)費用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
基金管理人運用本基金財產(chǎn)申購自身管理的基金的（ETF除外），應(yīng)當通過
直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法律法規(guī)、被投資基金招募
說明書約定應(yīng)當收取，并記入基金資產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務(wù)費等銷售費
用。
四、基金綜合費用水平
本基金綜合費用水平在產(chǎn)品資料概要等法律文件中列示。
五、實施側(cè)袋機制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但
應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見招募說明書“第十六部分側(cè)袋機制”章節(jié)的規(guī)定或相關(guān)公告。
六、基金稅收
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本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行?；鹭敭a(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
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第十四部分基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的
會計年度為基金合同生效日至當年12月31日，若基金合同生效少于2個月，可
以并入下一個會計年度披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關(guān)會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關(guān)規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的且符合《證券法》
規(guī)定的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進行審計。
2、會計師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊會計師，應(yīng)事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務(wù)所，須通報基金托管人。更
換會計師事務(wù)所需依照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
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第十五部分基金的信息披露
一、本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規(guī)定》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定。相關(guān)法律法規(guī)關(guān)于信息披
露的規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)定。
二、信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人及其日常機構(gòu)（如有）等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自
然人、法人和非法人組織。
本基金信息披露義務(wù)人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律
法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信
息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及《信
息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證
基金投資者能夠按照基金合同約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息
資料。
三、本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進行預測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文
文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
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五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
1、基金合同是界定基金合同當事人的各項權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確基金份額
持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資者重大
利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應(yīng)當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容?；鸷贤Ш螅鹫心颊f明書的信息發(fā)生
重大變更的，基金管理人應(yīng)當在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在規(guī)
定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次。
基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運
作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。
4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡
明的基金概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變
更的，基金管理人應(yīng)當在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)定
網(wǎng)站及基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品
資料概要。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的3日前，
將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在
規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、《基
金合同》和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將基金產(chǎn)品資料概要登載在基金
銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應(yīng)當同時將基金合同、基金托管協(xié)議登載
在規(guī)定網(wǎng)站上。
（二）基金份額發(fā)售公告
基金管理人應(yīng)當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披
露招募說明書的當日登載于規(guī)定媒介上。
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（三）基金合同生效公告
基金管理人應(yīng)當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在規(guī)定媒介上登載基金
合同生效公告。
（四）基金凈值信息
基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)當至
少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)當在不晚于每個開放日
后的3個工作日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點，披露開放日
的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應(yīng)當在不晚于半年度和年度最后一日后的3個工作日，在規(guī)定網(wǎng)
站披露半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應(yīng)當在基金合同、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申
購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金銷售
機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上?；鹉?
度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)過符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計。
基金管理人應(yīng)當在上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金管理人應(yīng)當在季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中期報
告或者年度報告。
如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情
形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當在定期報告“影響投資者決
策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告
期內(nèi)持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形除外。
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基金管理人應(yīng)當在基金年度報告和中期報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其
流動性風險分析等。
（七）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當在2日內(nèi)編制臨時報告書，
并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、基金合同終止、基金清算；
3、轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事
務(wù)所；
5、基金管理人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務(wù)機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實際控制
人變更；
8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
9、基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門
負責人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個月內(nèi)變動超過百分之
三十；
11、涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到
重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管
業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證
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券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、銷售服務(wù)費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提
方式和費率發(fā)生變更；
16、任一類基金份額凈值估值錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
19、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
21、發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；
22、本基金變更份額類別設(shè)置；
23、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
24、本基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
25、基金信息披露義務(wù)人認為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價
格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
（八）澄清公告
在基金合同存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可
能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持
有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當立即對該消息進行公開澄清。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應(yīng)當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
（十）投資基金的信息披露
基金管理人應(yīng)在定期報告中披露本基金參與所持有基金的基金份額持有人
大會的表決意見。
基金管理人在定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露所持有基金以下
相關(guān)情況，并揭示相關(guān)風險：
1、投資政策、持倉情況、損益情況、凈值披露時間等。
2、交易及持有基金產(chǎn)生的費用，包括申購費、贖回費、銷售服務(wù)費、管理
費、托管費等，招募說明書中應(yīng)當列明計算方法并舉例說明。
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3、本基金持有的基金發(fā)生的重大影響事件，如轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金
合并、終止基金合同以及召開基金份額持有人大會等。
4、本基金投資于基金管理人以及基金管理人關(guān)聯(lián)方所管理基金的情況。
（十一）清算報告
基金終止運作的，基金管理人應(yīng)當依法組織清算小組對基金財產(chǎn)進行清算并
作出清算報告。清算報告應(yīng)當經(jīng)過符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計，并
由律師事務(wù)所出具法律意見書。清算小組應(yīng)當將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并
將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（十二）投資資產(chǎn)支持證券的信息披露
基金管理人應(yīng)在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總
額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細。
基金管理人應(yīng)在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券
市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10
名資產(chǎn)支持證券明細。
（十三）參與港股通標的股票交易的信息披露
基金管理人應(yīng)在季度報告、中期報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更
新）等文件中披露參與港股通標的股票交易的相關(guān)情況。
（十四）實施側(cè)袋機制期間的信息披露
本基金實施側(cè)袋機制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當根據(jù)法律法規(guī)、基金合同
和招募說明書的規(guī)定進行信息披露，詳見招募說明書“第十六部分側(cè)袋機制”
章節(jié)的規(guī)定。
（十五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息
六、信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及
高級管理人員負責管理信息披露事務(wù)。
基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當符合中國證監(jiān)會相關(guān)基金信息
披露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的約定，
對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等相關(guān)基
金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當在規(guī)定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金
信息，并保證相關(guān)報送信息的真實、準確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當符合中
國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不得從基金財
產(chǎn)中列支。
為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業(yè)機構(gòu)，應(yīng)當制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到基金合同終止后10年。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當按照相關(guān)法律法
規(guī)規(guī)定將信息置備于各自住所，供社會公眾查閱、復制。
八、暫?；蜓舆t披露基金相關(guān)信息的情形
1、基金投資所涉及的證券交易所或外匯市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫
停營業(yè)時；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金
資產(chǎn)價值時；
3、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上時，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后決定暫停估值的；
4、占本基金相當比例的被投資基金發(fā)生暫停估值、暫停公告基金份額凈值
時；
5、法律法規(guī)規(guī)定、中國證監(jiān)會或基金合同認定的其他情形。
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第十六部分側(cè)袋機制
一、側(cè)袋機制的實施條件、實施程序和特定資產(chǎn)范圍
當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金
份額持有人大會審議。
特定資產(chǎn)包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導致公允價
值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（2）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準備仍導致資
產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（3）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)。
啟用側(cè)袋機制當日，基金管理人應(yīng)以基金份額持有人的原有賬戶份額為基礎(chǔ)，
確認相應(yīng)側(cè)袋賬戶基金份額持有人名冊和份額。當日收到的申購申請，按照啟用
側(cè)袋機制后的主袋賬戶份額辦理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶的贖回
申請并支付贖回款項。
二、側(cè)袋機制實施期間的基金運作安排
（一）基金份額的申購與贖回
1、側(cè)袋賬戶
側(cè)袋機制實施期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶的申購、贖回和轉(zhuǎn)換?；?
份額持有人申請申購、贖回或轉(zhuǎn)換側(cè)袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉(zhuǎn)換申
請將被拒絕。
2、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)
商確認后，基金管理人應(yīng)當暫?；鸸乐?。
3、主袋賬戶
基金管理人依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權(quán)利，并
根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，具體政策屆時由基金管理人在相關(guān)公
告中規(guī)定。
4、除基金管理人應(yīng)按照主袋賬戶的基金份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購
和贖回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用
于主袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過上一
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工作日主袋賬戶總份額的10%認定。
（二）基金的投資
本基金側(cè)袋機制實施期間，基金的各項投資運作指標和基金業(yè)績指標應(yīng)當以
主袋賬戶資產(chǎn)為基準。
基金管理人原則上應(yīng)當在側(cè)袋機制啟用后20個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投
資組合的調(diào)整，但因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操
作。
（三）基金的費用
側(cè)袋機制實施期間，管理費和托管費等費用按主袋賬戶基金資產(chǎn)凈值作為基
數(shù)計提，側(cè)袋賬戶資產(chǎn)不收取管理費。
基金管理人可以將與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用從側(cè)袋賬戶資產(chǎn)中列支，但應(yīng)待特
定資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支。
（四）基金的收益分配
側(cè)袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，
基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側(cè)袋賬戶不進行收益分配。
（五）基金的信息披露
1、基金凈值信息
基金管理人應(yīng)按照招募說明書“基金的信息披露”部分規(guī)定的基金凈值信息
披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的基金凈值信息。本基金側(cè)袋機制實施期間，
基金管理人應(yīng)當暫停披露側(cè)袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
2、定期報告
基金管理人應(yīng)當在基金定期報告中披露報告期內(nèi)特定資產(chǎn)處置進展情況?；?
金管理人披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，該凈值或凈值區(qū)間并
不代表特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格，不作為基金管理人對特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承
諾。
3、臨時報告
基金管理人在啟用側(cè)袋機制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機制以及發(fā)生其他可
能對投資者利益產(chǎn)生重大影響的事項后應(yīng)及時發(fā)布臨時公告。
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啟用側(cè)袋機制的臨時公告內(nèi)容應(yīng)當包括啟用原因及程序、特定資產(chǎn)流動性和
估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。
處置特定資產(chǎn)的臨時公告內(nèi)容應(yīng)當包括特定資產(chǎn)處置價格和時間、向側(cè)袋賬
戶份額持有人支付的款項、相關(guān)費用發(fā)生情況等重要信息。
（六）特定資產(chǎn)處置清算
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處
置變現(xiàn)等方式，及時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應(yīng)款項。
（七）側(cè)袋的審計
基金管理人應(yīng)當在啟用側(cè)袋機制和終止側(cè)袋機制后，及時聘請符合《證券法》
規(guī)定的會計師事務(wù)所進行審計并披露專項審計意見。
三、本部分關(guān)于側(cè)袋機制的相關(guān)規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的
部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，或?qū)矸?
律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則針對側(cè)袋機制的內(nèi)容有進一步規(guī)定的，基金管理人經(jīng)與基金托
管人協(xié)商一致并履行適當程序后，可直接對本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召
開基金份額持有人大會審議。
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第十七部分風險揭示
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，
但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金面臨的風險主要有：市場風險、信用風險、管理風險、本基金特有的
風險、稅負增加風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評
價可能不一致的風險、流動性風險、投資者申購失敗的風險、基金進入清算期的
相關(guān)風險、啟用側(cè)袋機制的風險和其他風險等。
一、市場風險
市場風險指金融工具或證券的價值對市場參數(shù)變化的敏感性，是基金資產(chǎn)運
作中所不可避免地承受因市場任何波動而產(chǎn)生的風險，其中包括：
1、政策風險：政策風險指政府各種經(jīng)濟和非經(jīng)濟政策的變化給公司所管理
的基金資產(chǎn)帶來的風險。政策風險包括：貨幣政策的變動、財政政策的波動、稅
收政策的變動、產(chǎn)業(yè)政策的變動、進出口政策的變動等政策的變動引發(fā)的市場價
格變動，對公司所管理的基金資產(chǎn)帶來的風險；
2、經(jīng)濟周期風險：市場的收益水平隨經(jīng)濟運行的周期性變動而變動，基金
所投資于上市公司股票的收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風險；
3、利率風險：金融市場利率波動會導致證券市場價格和收益率的變動，直
接影響基金所投資股票的價格和收益率，從而給基金的投資帶來風險；
4、上市公司經(jīng)營風險：如果基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，會導致其股
票價格的下跌，或股息、紅利減少，使基金投資收益下降，從而給基金的投資帶
來風險；
5、購買力風險：基金的收益主要通過現(xiàn)金的形式來分配，而現(xiàn)金可能因為
通貨膨脹影響而使購買力下降，從而使基金的實際投資收益下降；
6、再投資風險：再投資獲得的收益又被稱作利息的利息，這一收益取決于
再投資時的市場利率水平和再投資的策略。未來市場利率的變化可能會引起再投
資收益的不確定性并可能影響到基金投資策略的順利實施。
二、信用風險
信用風險指金融工具的一方到期無法履行約定義務(wù)致使本基金遭受損失的
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風險。本基金的信用風險主要來源于金融工具的發(fā)行者或是交易對手不能履行約
定義務(wù)的行為。無論是整體市場投資者的信用偏好變化，還是基金具體投資債券
和上市公司的信用惡化，都會對本基金的回報帶來負面影響。另外，信用評級調(diào)
整也會帶來相應(yīng)風險。當信用評級機構(gòu)調(diào)低本基金所持有的債券的信用級別時，
債券的價格會下跌，從而導致本基金的收益下降。
三、管理風險
基金管理人的專業(yè)技能、研究能力及投資管理水平直接影響到其對信息的占
有、分析和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，進而影響基金的投資收益水平。
同時，基金管理人的投資管理制度、風險管理和內(nèi)部控制制度是否健全，能否有
效防范道德風險和其他合規(guī)性風險，以及基金管理人的職業(yè)道德水平等，也會對
基金的風險收益水平造成影響。在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，可能因內(nèi)部控制存在
缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致風險，例如，越權(quán)違規(guī)交
易、欺詐行為及交易錯誤等風險。
四、本基金特有的風險
本基金為基金中基金，主要投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集
證券投資基金的基金份額。本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額的資
產(chǎn)不低于本基金資產(chǎn)的80%，投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
基金凈值會因為持有基金份額凈值的變動而產(chǎn)生波動，持有基金的相關(guān)風險會直
接或間接成為本基金的風險，本基金具有如下特有風險：
1、基金運作的特別風險
（1）持有基金的風險
本基金為基金中基金，通過大類資產(chǎn)配置，投資于采用不同投資策略、不同
基金管理人管理的基金，而這些基金可能由于內(nèi)部或外部的因素無法達到預期投
資策略收益進而影響本基金的收益，內(nèi)部的因素包括：基金管理人的投資管理能
力變化、基金的投資風格變化、運營操作水平、合規(guī)以及風險管理能力等；外部
的因素包括：宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、各投資標的的市場價格變化、投資標的的流
動性變化、期貨品種的期現(xiàn)基差和跨期價差變化、市場板塊或風格的波動以及監(jiān)
管政策變化等。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，力爭通過各類資產(chǎn)的合理配
置以及基金管理人的遴選機制，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風險。
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（2）本基金可投資于QDII基金和香港互認基金，因此將間接承擔QDII基
金、香港互認基金可能面臨的海外市場風險、匯率風險、政治風險、法律和政府
管制風險、會計核算風險及稅務(wù)風險等境外投資風險。
（3）本基金可通過二級市場進行ETF、LOF、封閉式基金的買賣交易，由此
可能面臨交易量不足所引起的流動性風險、交易價格與基金份額凈值之間的折溢
價風險以及被投資基金暫停交易或退市的風險等。
（4）本基金可投資于商品基金，因此將間接承擔商品基金可能面臨的商品
價格波動風險、投資商品期貨合約的風險、盯市風險等商品投資風險。
（5）本基金的投資人除了承擔本基金的相關(guān)費用外還要承擔投資其他基金
的相關(guān)費用，法律法規(guī)豁免的費用除外。
（6）本基金為混合型基金中基金（FOF），在信息披露、基金份額申購贖回、
估值核算等方面不同于其他開放式基金，面臨一定的特殊風險。
（7）持有基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理基金的風險
本基金可投資于基金管理人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理的其他基金，基金管理
人或基金管理人關(guān)聯(lián)方管理的其他基金的相關(guān)風險將直接或間接成為本基金的
風險。
（8）本基金可投資于流通受限基金，流通受限基金是指封閉運作基金、定
期開放基金等由基金合同規(guī)定明確在一定期限鎖定期內(nèi)不可贖回的基金，但不包
括ETF、LOF等可上市交易的基金。因此，將承擔因特殊運作方式帶來的流動性
風險。
2、本基金對每份基金份額設(shè)定3個月的最短持有期限，在基金份額的最短
持有期到期日之前（不含最短持有期到期日當日），投資者不能提出贖回、轉(zhuǎn)換
轉(zhuǎn)出申請，最短持有期期滿后（含最短持有期到期日當日）投資者可以申請贖回、
轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出；此外，本基金投資的其他公開募集證券投資基金的基金份額可能拒絕
或暫停申購/贖回、暫停上市或二級市場交易停牌，基金管理人無法找到其他合
適的可替代的基金品種，本基金可能暫?；蚓芙^申購、暫停贖回業(yè)務(wù)或延期辦理
贖回。
3、投資于資產(chǎn)支持證券的特定風險
1）信用風險：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過
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程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格下降，造成
基金財產(chǎn)損失。
2）利率風險：市場利率將隨宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化而波動，利率波動會導致
資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，一般而言，如果市場利率上升，基金持有
資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金損失的風險，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支
持證券利息的再投資收益將面臨下降的風險。
3）流動性風險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，可能無
法在合理的時間內(nèi)以公允價格賣出較大數(shù)量的資產(chǎn)支持證券，存在一定的流動性
風險。
4）提前償付風險：債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而
使基金資產(chǎn)面臨再投資風險。
5）操作風險：在資產(chǎn)支持證券的投資過程中由于未能按照既有的操作流程
進行操作或操作失誤未能達到預期投資目標而形成的風險。
6）法律風險：在資產(chǎn)支持證券的投資運作過程中，由于違反投資限制、信
息披露的相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或產(chǎn)品合同的約定，導致公司利益受損或受到監(jiān)管
處罰的風險。
4、港股通機制下，港股投資風險
（1）本基金投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括港股通機制下允
許投資的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市港股通
標的股票。本基金如投資于港股通標的股票，除與其他投資于內(nèi)地市場股票的基
金所面臨的共同風險外，本基金還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、
投資標的構(gòu)成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風險，包括但不限于：
1）市場聯(lián)動的風險
與內(nèi)地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動
對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性,本基金在
參與港股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策變動等因素所導致的系統(tǒng)風
險相對更大。
2）股價波動的風險
港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以于當日
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賣出），同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相
對豐富以及做空機制的存在；港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比A股更為
劇烈的股價波動，本基金持倉的波動風險可能相對較大。
3）匯率風險
在現(xiàn)行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并且
資金不留港（港股交易后結(jié)算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），
故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進行相應(yīng)的港幣兌人民幣的換匯操作，本基金承
擔港元對人民幣匯率波動的風險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風險。
另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本
基金可能需額外承擔買賣結(jié)算匯率報價點差所帶來的損失；同時根據(jù)港股通的規(guī)
則設(shè)定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結(jié)相應(yīng)的資金，
該參考匯率買入價和賣出價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的
結(jié)算風險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風險。
4）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設(shè)有每日額度上限的限制；本基金可能因為港
股通市場每日額度不足，而不能買入投資標的進而錯失投資機會的風險。
5）港股通可投資標的范圍調(diào)整帶來的風險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不
定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對具體的可投資標的進行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港
股，只能賣出不能買入。
本基金可能因為港股通可投資標的范圍的調(diào)整而不能及時買入看好的投資
標的，而錯失投資機會的風險。
6）港股通交易日設(shè)定的風險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，存在港股通交易日不連貫的情形（如內(nèi)地市場因放
假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進行交易），而導致基金所
持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反應(yīng)而造成其價格
波動驟然增大，進而導致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風險。
7）交收制度帶來的基金流動性風險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）
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的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，
即為賣出當日之后第二個港股通交易日）才能在香港市場完成清算交收，賣出的
資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交易日
的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支付贖回款
日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風險，同時也存在不能及時調(diào)整基金
資產(chǎn)組合中A股和港股投資比例，造成比例超標的風險。
8）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公
司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，
只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得
的香港聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不
得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所
上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。本基金存在因上
述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風險。
9）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時，上市公司方
可采取停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體
時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市
場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標記(例如，
ST及*ST等標記)以警示投資者風險的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風險警
示板,聯(lián)交所采用非量化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主
導權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較A股市場相對復雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性的停牌甚至退
市而給基金帶來損失的風險。
10）港股通規(guī)則變動帶來的風險
本基金是在港股通機制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則
的限制和影響；本基金存在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持資產(chǎn)組
合價值發(fā)生波動的風險。
11）基金資產(chǎn)投資港股標的比例的風險
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本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金
資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
13）其他可能的風險
除上述顯著風險外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風險，包括
但不限于：
①除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費、交易費、交易系統(tǒng)費、印花稅、
過戶費等稅費外，在不進行交易時也可能要繼續(xù)繳納證券組合費等項費用，本基
金存在因費用估算不準而導致賬戶透支的風險；
②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動較為缺乏，本基
金投資此類股票可能因缺乏交易對手而面臨個股流動性風險；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的證券交易服務(wù)
公司之間的報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導致15分鐘以上不能申報和
撤銷申報的交易中斷風險；
④存在港股通香港結(jié)算機構(gòu)因極端情況下無法交付證券和資金的結(jié)算風險；
另外港股通境內(nèi)結(jié)算實施分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風險：（a）因結(jié)算
參與人未完成與中國結(jié)算的集中交收，導致本基金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或
處置；（b）結(jié)算參與人對本基金出現(xiàn)交收違約導致本基金未能取得應(yīng)收證券或資
金；（c）結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導致本
基金權(quán)益受損；（d）其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則導致本基金利益受到
損害的情況；
⑤香港出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，
投資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易所的證
券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況時，證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分
或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的風險。
（2）本基金投資范圍包括港股通ETF，可能出現(xiàn)因港股通ETF跟蹤標的指
數(shù)成份證券大幅波動、流動性不佳、受有關(guān)場外結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品影響、交易異常情形
等原因而引起價格較大波動、折溢價率和跟蹤誤差偏離合理區(qū)間等情形，從而導
致本基金所持投資組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風險。
5、存托憑證的投資風險
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1）存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行，代表境外
基礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑證持有人實際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖
然基本相當，但并不能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。
2）基金買入或者持有紅籌公司境內(nèi)發(fā)行的存托憑證，即被視為自動加入存
托協(xié)議，成為存托協(xié)議的當事人。存托協(xié)議可能通過紅籌公司和存托人商議等方
式進行修改，基金無法單獨要求紅籌公司或者存托人對存托協(xié)議作出額外修改。
3）基金持有紅籌公司存托憑證，不是紅籌公司登記在冊的股東，不能以股
東身份直接行使股東權(quán)利；基金僅能根據(jù)存托協(xié)議的約定，通過存托人享有并
行使分紅、投票等權(quán)利。
4）存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項目內(nèi)容可能發(fā)生重大、實質(zhì)變化，包括
但不限于存托憑證與基礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例發(fā)生調(diào)整、紅籌公司和存托人可能對存托
協(xié)議作出修改，更換存托人、更換托管人、存托憑證主動退市等。部分變化可能
僅以事先通知的方式，即對基金生效。基金可能無法對此行使表決權(quán)。
5）存托憑證存續(xù)期間，對應(yīng)的基礎(chǔ)證券等財產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司
法凍結(jié)、強制執(zhí)行等情形，基金可能存在失去應(yīng)有權(quán)利的風險。
6）存托人可能向存托憑證持有人收取存托憑證相關(guān)費用。
7）存托憑證退市的，基金可能面臨存托人無法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基
礎(chǔ)證券，基金持有的存托憑證無法轉(zhuǎn)到境內(nèi)其他市場進行公開交易或者轉(zhuǎn)讓，存
托人無法繼續(xù)按照存托協(xié)議的約定為基金提供相應(yīng)服務(wù)等風險。
6、投資于北交所股票的風險
（1）由于投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險
北京證券交易所是獨立于滬深證券交易所之外的全國性證券交易所，其制度
規(guī)則包括股票發(fā)行、交易、分層管理、投資者適當性等方面，與滬深證券交易所
的制度規(guī)則存在一定差別，可能導致掛牌股票股價波動較大。
（2）流動性風險
北交所掛牌公司可能股權(quán)相對集中、投資者門檻較高，因此市場整體流動性
可能弱于滬深證券交易所，基金存在無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風險。
（3）上市公司經(jīng)營風險
北交所主要服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，企業(yè)多處于成長期，抵御市場和行業(yè)風險
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的能力較弱，同時其規(guī)模也可能偏小，往往具有依賴核心技術(shù)人員和供應(yīng)商、客
戶集中度高、應(yīng)對外部沖擊能力較弱等特點，企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、收入
及盈利水平等仍具有較大不確定性。
（4）上市公司退市風險
北交所股票可能因觸及退市情形被終止上市。因觸及交易類情形被終止上市
的北交所股票，不進入退市整理期；因觸及財務(wù)類、規(guī)范類及重大違法類情形，
會被實時退市風險警示。
7、投資于科創(chuàng)板股票的特定風險
上海證券交易所科創(chuàng)板股票相比A股其他板塊股票，將承擔因上市條件、
交易規(guī)則、退市制度等差異帶來的特有風險，包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板股票的上市標準與A股其他板塊存在較大差異，未對企業(yè)盈
利水平有強制要求；此外，科創(chuàng)板以成長型的科技創(chuàng)新企業(yè)為主，由于投入規(guī)模
大、技術(shù)迭代快、盈利周期長等行業(yè)特點，科創(chuàng)板企業(yè)的收入及盈利水平具有較
大不確定性，可能存在上市后持續(xù)無法盈利的情形；國家對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力
度及重視程度的變化會對科創(chuàng)板企業(yè)帶來較大影響，國際經(jīng)濟形勢變化對戰(zhàn)略新
興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板個股也會帶來政策影響；
（2）科創(chuàng)板新股采用向機構(gòu)投資者詢價的方式確定發(fā)行價格且可比公司較
少，發(fā)行定價難度大，上市后存在股價較大波動的風險；
（3）科創(chuàng)板退市制度較A股其他板塊股票更為嚴格，退市時間更短，退市
情形更多，執(zhí)行標準更嚴，且不再設(shè)置暫停上市、恢復上市和重新上市環(huán)節(jié)；
（4）科創(chuàng)板股票競價交易設(shè)置較寬的漲跌幅限制，首次公開發(fā)行上市的股
票，上市后的前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%，可能產(chǎn)生
股價大幅波動的風險；
（5）科創(chuàng)板投資者門檻較高，流動性可能弱于A股其他板塊，且機構(gòu)投資
者可能在特定階段對科創(chuàng)板個股形成一致性預期，將會造成較大的流動性風險；
（6）科創(chuàng)板可能采用搖號抽簽方式對于參與網(wǎng)下申購中簽的賬戶進行獲配
股份的一定時間內(nèi)的鎖定機制，鎖定期間獲配的股份無法進行交易，存在流動性
風險。
（7）科創(chuàng)板企業(yè)均為市場認可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在企業(yè)經(jīng)營及盈利
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模式上存在趨同，所以科創(chuàng)板個股相關(guān)性較高，市場表現(xiàn)不佳時，系統(tǒng)性風險將
更為顯著。
（8）其他風險
1）公司治理風險。科創(chuàng)板股票發(fā)行實行注冊制，上市條件與主板不同，科
創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵制度更為靈活，可能存在表決權(quán)差異安排；
2）境外企業(yè)風險。在境外注冊的紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)
板上市，其在信息披露、分紅派息等方面可能與境內(nèi)上市公司存在差異；
3）存托憑證特別風險。存托憑證代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益，但持有人并不等
同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。
8、公募REITs投資風險
公募REITs采用“公募基金+不動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特點
如下：一是公募REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特征，
80%以上基金資產(chǎn)投資于不動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，基金通過不
動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券持有不動產(chǎn)項目公司全部股權(quán)，穿透取得不動產(chǎn)項目完全所有
權(quán)或經(jīng)營權(quán)利；二是公募REITs以獲取不動產(chǎn)項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主
要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%；三是公募
REITs采取封閉式運作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市，使用場外基金
賬戶認購的基金份額持有人需通過辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)方可參與證券交易所
場內(nèi)交易，亦可直接按證券交易所、登記機構(gòu)規(guī)則參與基金通平臺交易。投資公
募REITs可能面臨以下風險，包括但不限于：
（1）基金價格波動風險
公募REITs大部分資產(chǎn)投資于不動產(chǎn)項目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟環(huán)境、運
營管理、基金擴募等因素影響，不動產(chǎn)項目市場價值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，
可能引起公募REITs價格波動，甚至存在不動產(chǎn)項目遭遇極端事件（如地震、臺
風等）發(fā)生較大損失而影響基金價格的風險。
（2）不動產(chǎn)項目運營風險
公募REITs投資集中度高，收益率很大程度依賴不動產(chǎn)項目運營情況，不動
產(chǎn)項目可能因經(jīng)濟環(huán)境變化或運營不善等因素影響，導致實際現(xiàn)金流大幅低于測
算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風險，不動產(chǎn)項目運營過程中租金、收費等收
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入的波動也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)定。此外，公募REITs可直接或間接對
外借款，存在不動產(chǎn)項目經(jīng)營不達預期，基金無法償還借款的風險。
（3）不動產(chǎn)估值無法體現(xiàn)公允價值的風險
不動產(chǎn)資產(chǎn)的評估以收益法為主，收益法進行估價時需要測算收益期、測算
未來收益、確定報酬率或者資本化率，并將未來收益折現(xiàn)為現(xiàn)值。由于不動產(chǎn)資
產(chǎn)的評估值是基于相關(guān)假設(shè)條件測算得到的，估值技術(shù)和信息的局限性導致不動
產(chǎn)資產(chǎn)的評估值并不代表對不動產(chǎn)資產(chǎn)真實的公允價值，也不構(gòu)成未來可交易價
格的保證。在不動產(chǎn)項目出售的過程中，可能出現(xiàn)成交價格低于估值的情形，對
公募REITs財務(wù)狀況造成不利影響。
（4）基金份額交易價格折溢價風險
公募REITs基金合同生效后，將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和證券交易所規(guī)定申請在
交易所上市，在每個交易日的交易時間將根據(jù)相關(guān)交易規(guī)則確定交易價格，該交
易價格可能受諸多因素影響；此外，公募REITs還將按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合
同約定進行估值并披露基金份額凈值等信息。由于基金份額交易價格與基金份額
凈值形成機制以及影響因素不同，存在基金份額交易價格相對于基金份額凈值折
溢價的風險。
（5）流動性風險
公募REITs采取封閉式運作，不開通申購贖回，只能在二級市場交易，存在
流動性不足的風險。此外，公募REITs持有所投資的不動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券的全部
份額，如發(fā)生特殊情況需要處置不動產(chǎn)資產(chǎn)支持證券，可能會由于不動產(chǎn)資產(chǎn)支
持證券流動性較弱而帶來損失（如證券不能賣出或貶值出售等）。不動產(chǎn)資產(chǎn)支
持證券通過項目公司持有的不動產(chǎn)資產(chǎn)可能會存在無法處置及變現(xiàn)的風險。
（6）終止上市風險
公募REITs運作過程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所規(guī)定的終止上市情形
而終止上市，導致投資者無法在二級市場交易。
（7）政策調(diào)整風險
公募REITs存在因相關(guān)法律法規(guī)修改或監(jiān)管機構(gòu)政策變更等基金管理人無
法控制的因素的變化，使基金或投資者利益受到影響的風險，例如：公募REITs
運作過程中可能涉及基金份額持有人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、項目公司等多
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層面稅負，如果國家稅收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運作與基金收益；監(jiān)管
機構(gòu)基金估值政策的修改導致基金估值方法的調(diào)整而引起基金凈值波動；相關(guān)法
規(guī)的修改導致基金投資范圍變化，基金管理人為調(diào)整投資組合而引起基金凈值波
動等。
（8）利益沖突風險
公募REITs基金管理人可能同時管理多只同類型的公募REITs；公募REITs
基金管理人聘請的運營管理機構(gòu)可能持有或為其他同類型的不動產(chǎn)項目提供運
營管理服務(wù)；公募REITs原始權(quán)益人也可能持有或管理其他同類型的不動產(chǎn)項目
等。由于上述情況，公募REITs的關(guān)聯(lián)方可能與公募REITs存在一定的利益沖
突。
（9）公募REITs相關(guān)法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進行
修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者應(yīng)當及時予以關(guān)注和了解。
五、稅負增加風險
財政部、國家稅務(wù)總局財政[2016]140號《關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育
輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》第四條規(guī)定：“資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值
稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人?！辫b于基金合同中基金管理人
的管理費中不包括產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的稅款，本基金運營過程中需要繳納增值
稅應(yīng)稅的，將由基金份額持有人承擔并從基金資產(chǎn)中支付，按照稅務(wù)機關(guān)的規(guī)定
以基金管理人為增值稅納稅人履行納稅義務(wù)，因此可能增加基金份額持有人的投
資稅費成本。
六、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可能不一致
的風險
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風險收益特征的表述是基于投資范圍、投資比
例、證券市場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長
期風險收益特征。銷售機構(gòu)(包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu))根據(jù)相關(guān)
法律法規(guī)對本基金進行風險評價，不同的銷售機構(gòu)采用的評價方法也不同，因此
銷售機構(gòu)的風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，
投資人在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之
間的匹配檢驗。
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七、流動性風險
流動性風險包括兩類。一是指在市場中的投資操作由于市場的深度限制或由
于市場劇烈波動而導致投資交易無法實現(xiàn)或不能以當前合理的價格實現(xiàn)，從而可
能為基金帶來投資損失的風險。二是指開放式基金由于申購贖回要求可能導致流
動資金不足的風險。
1、本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風險評估
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含LOF、ETF、商品基金（含商品期貨基金和黃
金ETF）、QDII基金、香港互認基金、公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（公募REITs））、
國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準
或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的證券（包括股票和ETF）、債券（包
括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期
融資券、次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券（含
可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支
持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。因此，本
基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性良好，流動性風險相對可控。
2、基金申購、贖回安排
投資人具體請參見本招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”章節(jié)，
詳細了解本基金的申購以及贖回安排。
3、巨額贖回情形下的流動性風險管理措施
當基金出現(xiàn)巨額贖回情形時，為應(yīng)對流動性風險，保障投資者得到公平對待，
基金管理人可根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全部贖回、部分延期贖回還是延
緩支付贖回款項；此外，基金管理人還可以在特定情形下暫停贖回。
具體請參見本招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”中“十一、
巨額贖回的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。
4、實施備用的流動性風險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律法規(guī)及基金合同的約定，
綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調(diào)整，作為特定情形
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下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
（1）延期辦理巨額贖回申請
具體請參見招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”中“十一、巨
額贖回的情形及處理方式”的相關(guān)內(nèi)容。
（2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項
具體請參見招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”中“十、暫停
贖回或延緩支付贖回款項的情形”及“十一、巨額贖回的情形及處理方式”的相
關(guān)內(nèi)容。
（3）暫?；鸸乐?
具體請參見招募說明書“第十一部分基金資產(chǎn)估值”中“七、暫停估值的
情形”的相關(guān)內(nèi)容。
（4）擺動定價
當基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可采用擺動定價機制，以確
保基金估值的公平性，具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、
自律規(guī)則規(guī)定。
（5）側(cè)袋機制
具體請參見招募說明書“第十六部分側(cè)袋機制”的相關(guān)內(nèi)容。
（6）中國證監(jiān)會認可的其他措施。
當本基金出現(xiàn)上述情形時，本基金可能無法辦理申購業(yè)務(wù)、無法及時滿足所
有投資者的贖回申請，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期或可能增加投
資者申購和/或贖回的成本。
八、投資者申購失敗的風險
基金管理人在特定情形下可以拒絕或暫停申購，則投資者可能會面臨申購申
請失敗的風險。具體規(guī)定詳見本招募說明書“第八部分基金份額的申購與贖回”
的“九、拒絕或暫停申購的情形”。
九、基金進入清算期的相關(guān)風險
基金進入清算程序后，基金管理人將及時變現(xiàn)資產(chǎn)，但由于變現(xiàn)過程中的市
場波動、流動受限證券無法及時變現(xiàn)而可能面臨的進一步損失、清算費用等原因，
基金份額持有人將可能面臨最終收到的全部清算款偏離該基金最后運作日公告
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的資產(chǎn)凈值的風險。此外，基金進入清算程序后，如因持有流動受限證券暫時無
法全部變現(xiàn)的，基金將先以已變現(xiàn)基金資產(chǎn)為限進行分配，待該類流動受限證券
全部變現(xiàn)后進行再次分配，因此，若該類流動受限證券一直無法變現(xiàn)，基金份額
持有人將面臨剩余清算款收取時間不確定的風險。
十、啟用側(cè)袋機制的風險
當本基金啟用側(cè)袋機制時，實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基
金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換?；鸱蓊~持有人可能面臨無法及時
獲得側(cè)袋賬戶對應(yīng)部分的資金的流動性風險。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定
性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資
產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人
在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特
定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，基
金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需
考慮主袋賬戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導致的基金凈資產(chǎn)減少
進行按投資損失處理，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映特定資產(chǎn)的真實價值
及變化情況。
十一、其他風險
1、技術(shù)風險
當計算機、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情
況，可能導致基金日常的申購贖回無法按正常時限完成、注冊登記系統(tǒng)癱瘓、核
算系統(tǒng)無法按正常時限顯示產(chǎn)生凈值、基金的投資交易指令無法及時傳輸?shù)蕊L險。
2、道德風險
由于人員的機會主義行為等主觀因素帶來的風險，如內(nèi)幕交易、欺詐、舞弊
等行為可能給基金資產(chǎn)帶來直接損失或損害基金管理人聲譽從而損害本基金投
資人利益。
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3、合規(guī)風險
由于操作疏忽、制度不健全或者外部法律法規(guī)環(huán)境變化等原因造成基金運作
違反相關(guān)規(guī)定的風險。這種風險可能表現(xiàn)在基金整體的投資組合管理上，例如資
產(chǎn)配置、類屬配置不符合基金合同的要求；也可能表現(xiàn)在個券、個股的選擇不符
合本基金的投資風格和投資目標等。
4、不可抗力風險
戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力可能導致基金資產(chǎn)遭受損失；同時，證券市場、
基金管理人及基金銷售機構(gòu)可能因不可抗力無法正常工作，從而有影響基金正常
申購和贖回的風險。
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第十八部分基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算
一、基金合同的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定
和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告。
2、關(guān)于基金合同變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，并自
決議生效后依照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
二、基金合同的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，基金合同應(yīng)當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、基金合同約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)基金合同終止事由之日起30個工作日內(nèi)成立
基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下
進行基金清算。
2、在基金財產(chǎn)清算小組接管基金財產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按
照《基金合同》和《托管協(xié)議》的規(guī)定繼續(xù)履行保護基金財產(chǎn)安全的職責。
3、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成。
基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
4、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
5、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）基金合同終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財產(chǎn)；
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（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所對清算報告進行外部審計，
聘請律師事務(wù)所對清算報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
6、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受
到限制而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延，原則上進入清算期后，基金持倉
不能主動增加。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
五、基金剩余財產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按各類基金份額持有人持有的
基金份額比例進行分配。
其中，對于投資者通過直銷機構(gòu)認購/申購的C類基金份額，收取的銷售服
務(wù)費（如有）將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款項一并返還給投資者；對于
投資者持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，超
過一年后繼續(xù)收取的銷售服務(wù)費（如有）將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款
項一并返還給投資者。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《證券法》
規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報中國證監(jiān)會備案
并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后5個工作日
內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算報告登載在規(guī)定
網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
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基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不少于法定最低
期限。
第十九部分基金合同的內(nèi)容摘要
第一部分基金管理人、基金托管人及基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)
一、基金管理人
（一）基金管理人簡況
名稱：申萬菱信基金管理有限公司
住所：上海市中山南路100號11層
法定代表人：陳曉升
設(shè)立日期：2004年1月15日
批準設(shè)立機關(guān)及批準設(shè)立文號：中國證監(jiān)會，中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2003】
144號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：壹億伍仟萬元人民幣
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：+86-21-23261188
（二）基金管理人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括
但不限于：
（1）依法募集資金；
（2）自基金合同生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和基金合同獨立運用并管理基
金財產(chǎn)；
（3）依照基金合同收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批準的
其他費用；
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（4）銷售基金份額；
（5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（6）依據(jù)基金合同及有關(guān)法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管人違
反了基金合同及國家有關(guān)法律規(guī)定，應(yīng)呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，并采取
必要措施保護基金投資者的利益；
（7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（8）選擇、更換基金銷售機構(gòu)，對基金銷售機構(gòu)的相關(guān)行為進行監(jiān)督和處
理；
（9）擔任或委托其他符合條件的機構(gòu)擔任基金登記機構(gòu)辦理基金登記業(yè)務(wù)
并獲得基金合同規(guī)定的費用；
（10）依據(jù)基金合同及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（11）在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購、贖回與轉(zhuǎn)換申請；
（12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利或?qū)Ρ煌顿Y基
金行使基金份額持有人權(quán)益，為基金的利益行使因基金財產(chǎn)投資于證券或基金份
額所產(chǎn)生的權(quán)利；
（13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者
實施其他法律行為；
（15）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券經(jīng)紀商或其他為基金提
供服務(wù)的外部機構(gòu)，并確定相關(guān)的費率；
（16）在符合有關(guān)法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、
贖回、轉(zhuǎn)換、定期定額投資和非交易過戶等業(yè)務(wù)規(guī)則；
（17）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括
但不限于：
（1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（2）辦理基金備案手續(xù)；
（3）自基金合同生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基
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金財產(chǎn)；
（4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
（5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券、基金投資；
（6）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)為
自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
（7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（8）采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的
方法符合基金合同等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，確
定基金份額申購、贖回的價格；
（9）進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告；
（10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（11）嚴格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報
告義務(wù)；
（12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向他
人泄露，因監(jiān)管機構(gòu)、司法機關(guān)等有權(quán)機關(guān)要求、或?qū)徲?、法律等外部專業(yè)顧問
要求提供的情況除外；
（13）按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分
配基金收益；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會
或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關(guān)資料不低于法定最低期限；
（17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且
保證投資者能夠按照基金合同規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關(guān)的公開
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資料，并在支付合理成本的條件下得到有關(guān)資料的復印件；
（18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、
變現(xiàn)和分配；
（19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
并通知基金托管人；
（20）因違反基金合同導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益
時，應(yīng)當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和基金合同規(guī)定履行自己的義務(wù)，基金托
管人違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應(yīng)為基金份額持有人利益向
基金托管人追償；
（22）當基金管理人將其義務(wù)委托第三方處理時，應(yīng)當對第三方處理有關(guān)基
金事務(wù)的行為承擔責任；
（23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?
他法律行為；
（24）基金在募集期間未能達到基金的備案條件，基金合同不能生效，基金
管理人將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)
退還基金認購人；
（25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務(wù)。
二、基金托管人
（一）基金托管人簡況
名稱：中國工商銀行股份有限公司
注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號
成立時間：1984年1月1日
法定代表人：廖林
注冊資本：人民幣35,640,625.7089萬元
組織形式：股份有限公司
批準設(shè)立機關(guān)和設(shè)立文號：國務(wù)院《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職
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能的決定》（國發(fā)[1983]146號）
基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］3號
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
（二）基金托管人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括
但不限于：
（1）自基金合同生效之日起，依法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定安全保管基金
財產(chǎn)；
（2）依基金合同約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準的
其他費用；
（3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反基金
合同及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的情形，
應(yīng)呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括
但不限于：
（1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（2）設(shè)立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；
（3）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，
確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的
基金財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設(shè)置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（4）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得利用基金財產(chǎn)為
自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
（5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，按照基
金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定
外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，因監(jiān)管機構(gòu)、司法機關(guān)
等有權(quán)機關(guān)要求、或?qū)徲?、法律等外部專業(yè)顧問要求提供的情況除外；
（8）復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份
額申購、贖回價格；
（9）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；
（10）對基金財務(wù)會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照基金合同的規(guī)定進行；如果基金
管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的行為，還應(yīng)當說明基金托管人是否采取了適當?shù)?
措施；
（11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料不少于法
定最低期限；
（12）從基金管理人或其委托的登記機構(gòu)處接收并保存基金份額持有人名冊；
（13）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊并與基金管理人核對；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（15）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，召集基金份額持有人大
會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（16）按照法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和
分配；
（18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)，并通知基金管理人；
（19）因違反基金合同導致基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)承擔賠償責任，其賠償責任
不因其退任而免除；
（20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和基金合同規(guī)定履行自己的義務(wù)，
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
基金管理人因違反基金合同造成基金財產(chǎn)損失時，應(yīng)為基金份額持有人利益向基
金管理人追償；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務(wù)。
三、基金份額持有人
基金投資者持有本基金基金份額的行為即視為對基金合同的承認和接受，基
金投資者自依據(jù)基金合同取得基金份額，即成為本基金份額持有人和基金合同的
當事人，直至其不再持有本基金的基金份額。基金份額持有人作為基金合同當事
人并不以在基金合同上書面簽章或簽字為必要條件。
除法律法規(guī)另有規(guī)定或本基金合同另有約定外，同一類別每份基金份額具有
同等的合法權(quán)益。
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利
包括但不限于：
（1）分享基金財產(chǎn)收益；
（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者自行召集基金份額持有人
大會；
（5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權(quán)；
（6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（8）對基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務(wù)
包括但不限于：
（1）認真閱讀并遵守基金合同、招募說明書、業(yè)務(wù)規(guī)則等信息披露文件；
（2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
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價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（3）關(guān)注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務(wù)；
（4）交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和基金合同所規(guī)定的費用；
（5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔基金虧損或者基金合同終止的有限
責任；
（6）不從事任何有損基金及其他基金合同當事人合法權(quán)益的活動；
（7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?
（9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和基金合同約定的其他義務(wù)。
第二部分基金份額持有人大會召集、議事規(guī)則及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代
表有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決。除法律法規(guī)另有規(guī)定或本基金合同
另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權(quán)。
本基金份額持有人大會不設(shè)日常機構(gòu)，如今后設(shè)立基金份額持有人大會的日
常機構(gòu)，日常機構(gòu)的設(shè)立按照相關(guān)法律法規(guī)的要求執(zhí)行。
一、召開事由
1、當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當召開基金份額持有人大會，但
法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定或基金合同另有約定的除外：
（1）終止基金合同；
（2）更換基金管理人；
（3）更換基金托管人；
（4）轉(zhuǎn)換基金運作方式；
（5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務(wù)費率；
（6）變更基金類別；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（9）變更基金份額持有人大會程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金
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份額持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書
面要求召開基金份額持有人大會；
（12）對基金合同當事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響的其他事項；
（13）法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應(yīng)當召開基金份額持有
人大會的事項。
2、在法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益無實
質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不
需召開基金份額持有人大會：
（1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收取；
（2）調(diào)整本基金的申購費率、調(diào)低銷售服務(wù)費率、變更收費方式或調(diào)整基
金份額類別設(shè)置、對基金份額分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整；
（3）因相應(yīng)的法律法規(guī)、登記機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生變動而應(yīng)當對基金
合同進行修改；
（4）對基金合同的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修改不
涉及基金合同當事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生重大變化；
（5）基金管理人、登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)調(diào)整有關(guān)認購、申購、贖回、
轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)規(guī)則；
（6）基金管理人在履行適當程序后，基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
（7）按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情
形。
二、會議召集人及召集方式
1、除法律法規(guī)規(guī)定或基金合同另有約定外，基金份額持有人大會由基金管
理人召集。
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應(yīng)當向基金管理人
提出書面提議。基金管理人應(yīng)當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，
并書面告知基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起
60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應(yīng)當
由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理
人，基金管理人應(yīng)當配合。
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4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會，應(yīng)當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當
自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額
持有人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定之日起
60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基
金份額持有人仍認為有必要召開的，應(yīng)當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄?
人應(yīng)當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基
金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當自出具書面決定
之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應(yīng)當配合。
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召
開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代
表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前
30日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，
基金管理人、基金托管人應(yīng)當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)
益登記日。
三、召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應(yīng)于會議召開前30日，在規(guī)定媒介公
告?；鸱蓊~持有人大會通知應(yīng)至少載明以下內(nèi)容：
（1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；
（4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（5）會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；
（7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關(guān)及其聯(lián)
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系方式和聯(lián)系人、表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督?；?
管理人或基金托管人拒不派代表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響表決意見
的計票效力。
四、基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)管
機構(gòu)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派
代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、基金合同
和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；
（2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）。若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3
個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應(yīng)不少于
本基金在權(quán)益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以會議
通知載明的形式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址或系統(tǒng)。通訊開會應(yīng)
以書面方式或會議通知載明的形式進行表決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（1）會議召集人按基金合同約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公
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布相關(guān)提示性公告；
（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，
則為基金管理人）到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在基金托
管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關(guān)的監(jiān)督下按照會
議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)
通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；
（3）本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的，有效的基金
份額持有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二
分之一）；若本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見基金份額持有
人所持有的基金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原
公告的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)，就原定審議事
項重新召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應(yīng)當有代表三
分之一以上（含三分之一）的基金份額持有人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表
出具表決意見；
（4）上述第（3）項中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具表決意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具表決意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符
合法律法規(guī)、基金合同和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機構(gòu)記錄相符。
3、在不與法律法規(guī)沖突的前提下，經(jīng)會議通知載明，基金份額持有人可以
采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式進行表決，或者采用網(wǎng)絡(luò)、電話或其他方式授權(quán)他人
代為出席會議并表決，會議程序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會的程序進行。在會
議的召開方式上，本基金亦可采用其他非現(xiàn)場方式或者以現(xiàn)場方式與非現(xiàn)場方式
相結(jié)合的方式召開基金份額持有人大會，會議程序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會
的程序進行。
五、議事內(nèi)容與程序
1、議事內(nèi)容及提案權(quán)
議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項，如基金合同的重大修改、
決定終止基金合同、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律
法規(guī)及基金合同規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份額持有人大
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會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應(yīng)
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。
2、議事程序
（1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七條規(guī)定程序確定和公
布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決議。
大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能主持
大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權(quán)
代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和
代理人所持表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人
作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑?
持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應(yīng)當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。
（2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決
截止日期后2個工作日內(nèi)在公證機關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證
機關(guān)監(jiān)督下形成決議。
六、表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)另
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有規(guī)定或基金合同另有約定外，轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托
管人、終止基金合同、本基金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交
符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規(guī)定的表決意見視為有效表決，表決意見模煳不清或相互矛盾的視
為棄權(quán)表決，但應(yīng)當計入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應(yīng)當分開
審議、逐項表決。
七、計票
1、現(xiàn)場開會
（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應(yīng)當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票
人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?，不影響計票的效力。
（2）監(jiān)票人應(yīng)當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結(jié)果。
（3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有異
議，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應(yīng)當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應(yīng)當當場公布重新清
點結(jié)果。
（4）計票過程應(yīng)由公證機關(guān)予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金
托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進
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行計票，并由公證機關(guān)對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?
表對表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。
八、生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應(yīng)當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內(nèi)在規(guī)定媒介上公告。如果采用
通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公
證機構(gòu)、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當執(zhí)行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
九、實施側(cè)袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側(cè)袋機制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人
和側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：
1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨或合計代表相關(guān)
基金份額10%以上（含10%）；
2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登
記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、當參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的3個月以后、6個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額持有
人大會應(yīng)當有代表三分之一以上（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授
權(quán)他人參與基金份額持有人大會投票；
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5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上
（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三
分之二以上（含三分之二）通過。
側(cè)袋機制實施期間，基金份額持有人大會審議事項涉及主袋賬戶和側(cè)袋賬戶
的，應(yīng)分別由主袋賬戶、側(cè)袋賬戶的基金份額持有人進行表決，同一主側(cè)袋賬戶
內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。表決事項未涉及側(cè)袋賬戶的，側(cè)袋賬戶份
額無表決權(quán)。
側(cè)袋機制實施期間，關(guān)于基金份額持有人大會的相關(guān)規(guī)定以本節(jié)特殊約定內(nèi)
容為準，本節(jié)沒有規(guī)定的適用上文相關(guān)約定。
十、本基金持有的基金召開基金份額持有人大會時，本基金的基金管理人應(yīng)
當代表其基金份額持有人的利益，根據(jù)基金合同的約定參與所持有基金的基金份
額持有人大會，并在遵循本基金基金份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下行使相關(guān)
投票權(quán)利?；鸸芾砣诵鑼⒈頉Q意見事先征求基金托管人的意見，并將表決意見
在定期報告中予以披露。投資者持有本基金基金份額的行為即視為同意本基金管
理人直接參與本基金持有的基金的基金份額持有人大會并行使相關(guān)投票權(quán)利。
在遵循本基金基金份額持有人利益優(yōu)先原則的前提下，本基金的基金管理人
可代表本基金的基金份額持有人提議召開或召集本基金所持基金的基金份額持
有人大會，無需事先召開本基金的基金份額持有人大會。投資者持有本基金基金
份額的行為即視為同意本基金管理人代表本基金的基金份額持有人提議召開或
召集本基金所持基金的基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的從其規(guī)定。
十一、本部分關(guān)于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規(guī)定，凡與將來頒布的涉及基金份額持有人大會規(guī)定的法律法規(guī)或監(jiān)管
規(guī)則不一致的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并履行適當程序后，可直接對
本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。
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第三部分基金收益分配原則、執(zhí)行方式
一、基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關(guān)費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)
金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，
本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；以紅利再投資方式取得的基金份額的最
短持有期到期日與投資者原持有的基金份額最短持有期到期日一致，因多筆認購、
申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入導致原持有基金份額最短持有期到期日不一致的，分別計算；
2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準
日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；
3、由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費用不同，各基金份額
類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每一基金份額享有同等
分配權(quán)；
4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下，基金管理人可在法律
法規(guī)允許的前提下，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，且履行必要的程序后，酌情調(diào)整
以上基金收益分配原則，此項調(diào)整應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應(yīng)載明截至收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息
披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
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基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投
資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登
記機構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業(yè)務(wù)規(guī)則》執(zhí)行。
七、實施側(cè)袋機制期間的收益分配
本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進行收益分配，詳見招募說明書的規(guī)定
或相應(yīng)公告。
第四部分與基金財產(chǎn)管理、運用有關(guān)費用的提取、支付方式與比例
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、銷售服務(wù)費；
4、基金合同生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另
有規(guī)定的除外；
5、基金合同生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金投資其他基金而產(chǎn)生的費用（包括但不限于申購費、贖回費以及銷
售服務(wù)費用等），但法律法規(guī)禁止從基金財產(chǎn)中列支的除外；
8、基金的證券等交易費用或結(jié)算而產(chǎn)生的交易費用；
9、基金的銀行匯劃費用；
10、賬戶開戶費用和賬戶維護費；
11、因投資港股通標的證券而產(chǎn)生的各項費用；
12、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金管理人管理的
其他基金部分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.60%年費率計
提。基金管理費的計算方法如下：
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H＝E×0.60%÷當年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金管理人管理的其他基金部
分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額，若為負數(shù)，則E取0
基金管理費每日計提，按月支付，經(jīng)基金管理人授權(quán)后，由基金托管人根據(jù)
與基金管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶
路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、休
息日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)
不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金托管人托管的
其他基金部分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額（若為負數(shù)，則取0）的0.15%的年費率
計提?；鹜泄苜M的計算方法如下：
H＝E×0.15%÷當年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值扣除所持有的本基金托管人托管的其他基金部
分所對應(yīng)的資產(chǎn)凈值的余額，若為負數(shù)，則取0
基金托管費每日計提，按月支付，經(jīng)基金管理人授權(quán)后，由基金托管人根據(jù)
與基金管理人核對一致的財務(wù)數(shù)據(jù)，自動在月初5個工作日內(nèi)、按照指定的賬戶
路徑進行資金支付，基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇法定節(jié)假日、休
息日等，支付日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)
不符，及時聯(lián)系基金托管人協(xié)商解決。
3、銷售服務(wù)費
本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，C類基金份額的銷售服務(wù)費年費
率為0.30%。本基金銷售服務(wù)費將專門用于本基金的銷售與基金份額持有人服務(wù)，
基金管理人將在基金年度報告中對該項費用的列支情況作專項說明。銷售服務(wù)費
計提的計算公式如下：
H=E×0.30%÷當年天數(shù)
H為C類基金份額每日應(yīng)計提的銷售服務(wù)費
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E為C類基金份額前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金銷售服務(wù)費每日計提。
（1）基金管理人直銷機構(gòu)：
對于C類基金份額收取的銷售服務(wù)費，將在投資者贖回相應(yīng)的C類基金份
額或基金合同終止時，隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
（2）其他銷售機構(gòu)：
對于投資者持續(xù)持有期限未超過一年（即365天）的C類基金份額收取的
銷售服務(wù)費，逐日累計至每月月末，按月支付，經(jīng)基金管理人授權(quán)后，由基金托
管人根據(jù)基金管理人發(fā)送的指令或其他雙方協(xié)商一致的方式，自動在月初5個工
作日內(nèi)、按照指定的賬戶路徑進行資金支付。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付
日期順延。費用自動扣劃后，基金管理人應(yīng)進行核對，如發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)不符，及時聯(lián)
系基金托管人協(xié)商解決。
對于持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，
超過一年后收取的銷售服務(wù)費，將在投資者贖回相應(yīng)的C類基金份額或基金合
同終止時，隨贖回款或清算款一并返還給投資者。
上述“一、基金費用的種類”中第4－12項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議
規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導致的費用支出或
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；
3、基金合同生效前的相關(guān)費用；
4、其他根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
基金管理人運用本基金財產(chǎn)申購自身管理的基金的（ETF除外），應(yīng)當通過
直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法律法規(guī)、被投資基金招募
說明書約定應(yīng)當收取，并記入基金資產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務(wù)費等銷售費
用。
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四、基金綜合費用水平
本基金綜合費用水平在產(chǎn)品資料概要等法律文件中列示。
五、實施側(cè)袋機制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但
應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見招募說明書的規(guī)定或相關(guān)公告。
六、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務(wù)按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行?；鹭敭a(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
第五部分基金財產(chǎn)的投資方向和投資限制
一、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含LOF、ETF、商品基金（含商品期貨基金和黃
金ETF）、QDII基金、香港互認基金、公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（公募REITs））、
國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準
或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的證券（包括股票和ETF）、債券（包
括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期
融資券、次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券（含
可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支
持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，包括但不限于股指期貨、
國債期貨、股票期權(quán)、股指期權(quán)等，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納
入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額
的資產(chǎn)不低于本基金資產(chǎn)的80%，投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的
80%；股票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例
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為基金資產(chǎn)的5-30%，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。
投資于貨幣市場基金的比例不得超過基金資產(chǎn)的15%；投資于QDII基金和香港
互認基金的比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%，投資于商品基金（含商品期貨基金
和黃金ETF）的比例合計不得超過基金資產(chǎn)的10%。本基金保持不低于基金資
產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
其中，計入權(quán)益類資產(chǎn)中的混合型基金是指符合以下情形之一的基金類型：
（1）基金合同中明確約定股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%以
上；（2）最近4個季度披露的股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例均在
60%以上。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
二、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
（1）本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額的資產(chǎn)不低于本基金
資產(chǎn)的80%；本基金投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；其中股
票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例為基金資
產(chǎn)的5-30%，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%；其中，
計入權(quán)益類資產(chǎn)中的混合型基金是指符合以下情形之一的基金類型：1）基金合
同中明確約定股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%以上；2）最近
4個季度披露的股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上。
（2）本基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；
（3）本基金持有單只基金的市值，不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%，且不得
持有其他基金中基金；
（4）本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應(yīng)當不少于1年、最近
定期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當不低于1億元；
（5）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只基金不
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超過被投資基金凈資產(chǎn)的20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報告披露的規(guī)
模為準；
（6）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產(chǎn)凈值的10%；流通受限
基金是指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規(guī)定明確在一定期限鎖定期
內(nèi)不可贖回的基金，但不包括ETF、LOF等可上市交易的基金；
（7）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證且不含本基金所投資的
基金份額），其市值（A股與H股合計）不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
（8）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證
且不含本基金所投資的基金份額），不超過該證券（A股與H股合計）的10％，
完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種不受此條款規(guī)定的比例
限制；
（9）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放
期的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的
可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成
比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前
述比例限制；
（10）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈
值的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之
外的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資
產(chǎn)的投資；
（11）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與本基金合同約定的投資范
圍保持一致；
（12）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10％；
（13）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的
20％；
（14）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
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該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；
（15）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；
（16）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券。
基金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應(yīng)在評
級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（17）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總
資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（18）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
（19）貨幣市場基金投資占基金資產(chǎn)比例不超過基金資產(chǎn)的15%；
（20）本基金投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例合計不
得超過基金資產(chǎn)的10%；
（21）本基金投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不超過基金資
產(chǎn)的20%；
（22）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和
中國證監(jiān)會認定的其他基金份額；
（23）基金管理人運用本基金財產(chǎn)投資于股票、債券等金融工具的，投資品
種和比例應(yīng)當符合本基金的投資目標和投資策略；
（24）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，存托
憑證與境內(nèi)上市交易的股票合并計算；
（25）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符
合前款第（3）項、第（5）項規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當在20個交易
日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。除上述第（2）、（3）、（5）、
（10）、（11）和（16）項另有約定外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金
規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例
的，基金管理人應(yīng)當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形
除外。
基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）招募說明書
合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當符合
基金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日
起開始。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）投資其他基金中基金；
（6）持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和中國證監(jiān)會
認定的其他基金份額；
（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（8）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
如法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述規(guī)定，如適用于本基金，經(jīng)基
金管理人與基金托管人協(xié)商一致，在履行適當程序后，本基金可不受上述規(guī)定的
限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
第六部分基金資產(chǎn)凈值的計算方式和公布方式
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一、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
二、基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值公告
基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應(yīng)當至
少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應(yīng)當在不晚于每個開放日
后的3個工作日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點，披露開放日
的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金管理人應(yīng)當在不晚于半年度和年度最后一日后的3個工作日，在規(guī)定網(wǎng)
站披露半年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和基金份額累計凈值。
第七部分基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產(chǎn)清算方式
一、基金合同的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)
定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和
基金托管人同意后變更并公告。
2、關(guān)于基金合同變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，并自
決議生效后依照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
二、基金合同的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關(guān)程序后，基金合同應(yīng)當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、基金合同約定的其他情形；
4、相關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)基金合同終止事由之日起30個工作日內(nèi)成立
基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下
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進行基金清算。
2、在基金財產(chǎn)清算小組接管基金財產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按
照《基金合同》和《托管協(xié)議》的規(guī)定繼續(xù)履行保護基金財產(chǎn)安全的職責。
3、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成。
基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
4、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
5、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）基金合同終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財產(chǎn)；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所對清算報告進行外部審計，
聘請律師事務(wù)所對清算報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
6、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受
到限制而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延，原則上進入清算期后，基金持倉
不能主動增加。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
五、基金剩余財產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務(wù)后，按各類基金份額持有人持有的
基金份額比例進行分配。
其中，對于投資者通過直銷機構(gòu)認購/申購的C類基金份額，收取的銷售服
務(wù)費（如有）將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款項一并返還給投資者；對于
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投資者持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，超
過一年后繼續(xù)收取的銷售服務(wù)費（如有）將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款
項一并返還給投資者。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《證券法》
規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報中國證監(jiān)會備案
并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備案后5個工作日
內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算報告登載在規(guī)定
網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不少于法定最低
期限。
第八部分爭議的處理和適用的法律
各方當事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會屆時有效
的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對當事人均有約
束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金合同當事人應(yīng)恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責
地履行基金合同規(guī)定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。
基金合同受中國法律（為本基金合同之目的，不含港澳臺立法）管轄并從其
解釋。
第九部分基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
基金合同是約定基金合同當事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。
1、基金合同經(jīng)基金管理人、基金托管人雙方加蓋公章以及雙方法定代表人
或授權(quán)代表簽字（或蓋章）并在募集結(jié)束后經(jīng)基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金
備案手續(xù)，并經(jīng)中國證監(jiān)會書面確認后生效。
2、基金合同的有效期自其生效之日起至基金財產(chǎn)清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備
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案并公告之日止。
3、基金合同自生效之日起對包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有
人在內(nèi)的基金合同各方當事人具有同等的法律約束力。
4、基金合同正本一式五份，除上報有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)一份外，基金管理人、基
金托管人各持有兩份，每份具有同等的法律效力。
5、基金合同可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構(gòu)
的辦公場所和營業(yè)場所查閱。
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第二十部分基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要
第一節(jié)托管協(xié)議當事人
（一）基金管理人
名稱：申萬菱信基金管理有限公司
住所：上海市中山南路100號11層
法定代表人：陳曉升
設(shè)立日期：2004年1月15日
批準設(shè)立機關(guān)及批準設(shè)立文號：中國證監(jiān)會，中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2003】
144號
組織形式：有限責任公司
注冊資本：壹億伍仟萬元人民幣
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：+86-21-23261188
（二）基金托管人
名稱：中國工商銀行股份有限公司
住所：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號（100032）
法定代表人：廖林
電話：（010）66105799
傳真：（010）66105798
聯(lián)系人：郭明
成立時間：1984年1月1日
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣35,640,625.71萬元
批準設(shè)立機關(guān)和設(shè)立文號：國務(wù)院《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職
能的決定》（國發(fā)[1983]146號）
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
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經(jīng)營范圍：辦理人民幣存款、貸款；同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)
承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；各類匯兌業(yè)務(wù)；代理資金清算；提供信用證服務(wù)及擔保；
代理銷售業(yè)務(wù)；代理發(fā)行、代理承銷、代理兌付政府債券；代收代付業(yè)務(wù)；代理
證券資金清算業(yè)務(wù)（銀證轉(zhuǎn)賬）；保險兼業(yè)代理業(yè)務(wù)；代理政策性銀行、外國政
府和國際金融機構(gòu)貸款業(yè)務(wù)；保管箱服務(wù)；發(fā)行金融債券；買賣政府債券、金融
債券；證券投資基金、企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)；企業(yè)年金受托管理服務(wù)、年金賬戶管
理服務(wù)；開放式基金的注冊登記、認購、申購和贖回業(yè)務(wù)；資信調(diào)查、咨詢、見
證業(yè)務(wù)；貸款承諾；企業(yè)、個人財務(wù)顧問服務(wù)；組織或參加銀團貸款；外匯存款；
外匯貸款；外幣兌換；出口托收及進口代收；外匯票據(jù)承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；
外匯擔保；發(fā)行、代理發(fā)行、買賣或代理買賣股票以外的外幣有價證券；自營、
代客外匯買賣；外匯金融衍生業(yè)務(wù)；銀行卡業(yè)務(wù)；電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀
行業(yè)務(wù)；辦理結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)；經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。
第二節(jié)基金托管人對基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查
（一）基金托管人對基金管理人的投資行為行使監(jiān)督權(quán)
1、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定，對下述基
金投資范圍、投資對象進行監(jiān)督。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會核準或
注冊的公開募集證券投資基金（含LOF、ETF、商品基金（含商品期貨基金和黃
金ETF）、QDII基金、香港互認基金、公開募集不動產(chǎn)投資信托基金（公募REITs））、
國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準
或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的證券（包括股票和ETF）、債券（包
括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期
融資券、次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券（含
可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支
持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，包括但不限于股指期貨、
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國債期貨、股票期權(quán)、股指期權(quán)等，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納
入投資范圍。
2、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定對下述基金
投融資比例進行監(jiān)督：
（1）按法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，本基金的投資資產(chǎn)配置比
例為：本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額的資產(chǎn)不低于本基金資產(chǎn)
的80%，投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；股票（含存托憑證）、
股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例為基金資產(chǎn)的5-30%，其中投
資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。投資于貨幣市場基金的比例
不得超過基金資產(chǎn)的15%；投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不超過
基金資產(chǎn)的20%，投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例合計不
得超過基金資產(chǎn)的10%。本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在
一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
其中，計入權(quán)益類資產(chǎn)中的混合型基金是指符合以下情形之一的基金類型：
1）基金合同中明確約定股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%以上；
2）最近4個季度披露的股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例均在60%以
上。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適
當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
（2）根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，本基金投資組合遵循以
下投資限制：
1）本基金投資于公開募集證券投資基金的基金份額的資產(chǎn)不低于本基金資
產(chǎn)的80%；本基金投資于ETF的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；其中股票（含
存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例為基金資產(chǎn)的
5-30%，其中投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%；其中，計入
權(quán)益類資產(chǎn)中的混合型基金是指符合以下情形之一的基金類型：①基金合同中明
確約定股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例為60%以上；②最近4個季度
披露的股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例均在60%以上。
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2）本基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的
政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；
3）本基金持有單只基金的市值，不高于本基金資產(chǎn)凈值的20%，且不得持
有其他基金中基金；
4）本基金投資其他基金，被投資基金的運作期限應(yīng)當不少于1年、最近定
期報告披露的基金凈資產(chǎn)應(yīng)當不低于1億元；
5）本基金管理人管理的全部基金（ETF聯(lián)接基金除外）持有單只基金不超
過被投資基金凈資產(chǎn)的20%，被投資基金凈資產(chǎn)規(guī)模以最近定期報告披露的規(guī)模
為準；
6）本基金投資于流通受限基金不高于本基金資產(chǎn)凈值的10%；流通受限基
金是指封閉運作基金、定期開放基金等由基金合同規(guī)定明確在一定期限鎖定期內(nèi)
不可贖回的基金，但不包括ETF、LOF等可上市交易的基金；
7）本基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證且不含本基金所投資的基
金份額），其市值（A股與H股合計）不超過基金資產(chǎn)凈值的10％；
8）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證且
不含本基金所投資的基金份額），不超過該證券（A股與H股合計）的10％，完
全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種不受此條款規(guī)定的比例限
制；
9）本基金管理人管理的全部開放式基金（包括開放式基金以及處于開放期
的定期開放基金）持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可
流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可
流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比
例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前述
比例限制；
10）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈值
的15%；因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外
的因素致使基金不符合該比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)
的投資；
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11）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對手
開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當與基金合同約定的投資范圍保
持一致；
12）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的10％；
13）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；
14）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該
資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；
15）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證
券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；
16）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；?
金持有資產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應(yīng)在評級
報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
17）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資
產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
18）本基金資產(chǎn)總值不超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
19）貨幣市場基金投資占基金資產(chǎn)比例不超過基金資產(chǎn)的15%；
20）本基金投資于商品基金（含商品期貨基金和黃金ETF）的比例合計不得
超過基金資產(chǎn)的10%；
21）本基金投資于QDII基金和香港互認基金的比例合計不超過基金資產(chǎn)的
20%；
22）本基金不得持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和中
國證監(jiān)會認定的其他基金份額；
23）基金管理人運用本基金財產(chǎn)投資于股票、債券等金融工具的，投資品種
和比例應(yīng)當符合本基金的投資目標和投資策略；
24）本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，存托憑
證與境內(nèi)上市交易的股票合并計算；
25）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
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因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符
合前款第3）項、第5）項規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當在20個交易日
內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。除上述第2）、3）、5）、10）、
11）和16）項另有約定外，因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動
等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管
理人應(yīng)當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。
基金管理人應(yīng)當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符
合基金合同的有關(guān)約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應(yīng)當符合
基金合同的約定。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
基金管理人應(yīng)在出現(xiàn)可預見資產(chǎn)規(guī)模大幅變動的情況下，至少提前2個工作
日正式向基金托管人發(fā)函說明基金可能變動規(guī)模和公司應(yīng)對措施，便于托管人實
施交易監(jiān)督。
3、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定對下述基金
投資禁止行為進行監(jiān)督：
根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》的約定，本基金禁止從事下列行為：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（3）從事承擔無限責任的投資；
（4）向其基金管理人、基金托管人出資；
（5）投資其他基金中基金；
（6）持有具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額，包括分級基金和中國證監(jiān)會
認定的其他基金份額。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際
控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或
者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當符合基金的投資目標和投資策略，遵循基金份
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額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評估機制，按
照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律
法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以
上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進行審查。
如法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消或變更上述規(guī)定，如適用于本基金，經(jīng)基
金管理人與基金托管人協(xié)商一致，在履行適當程序后，本基金可不受上述規(guī)定的
限制或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
在基金合同生效后，基金管理人和基金托管人應(yīng)相互提供與本機構(gòu)有控股關(guān)
系的股東或者與本機構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單，以上名單發(fā)生變化的，
應(yīng)及時予以更新并通知對方。
4、基金托管人依據(jù)以下約定對基金管理人參與銀行間債券市場投資進行監(jiān)
督。
基金管理人參與銀行間市場交易，應(yīng)按照審慎的風險控制原則評估交易
對手資信風險，并自主選擇交易對手。基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人與銀行間市場
的丙類會員進行債券交易的，可以通過郵件、電話等雙方認可的方式提醒基金管
理人，基金管理人應(yīng)及時向基金托管人提供可行性說明?；鸸芾砣藨?yīng)確保可行
性說明內(nèi)容真實、準確、完整?；鹜泄苋瞬粚鸸芾砣颂峁┑目尚行哉f明進
行實質(zhì)審查?；鸸芾砣送猓?jīng)提醒后基金管理人仍執(zhí)行交易并造成基金資產(chǎn)
損失的，基金托管人不承擔責任。
基金管理人在銀行間市場進行現(xiàn)券買賣和回購交易時，以DVP(券款對付)的
交易結(jié)算方式進行交易。
5、關(guān)于銀行存款投資
本基金投資銀行存款的信用風險主要包括存款銀行的信用等級、存款銀行的
支付能力等涉及到存款銀行選擇方面的風險?；鸸芾砣藨?yīng)基于審慎原則評估存
款銀行信用風險并自主選擇存款銀行，基金托管人對此不予監(jiān)督。因基金管理人
違反上述原則給基金造成的損失，基金托管人不承擔任何責任。
6、基金托管人對基金投資流通受限證券的監(jiān)督
（1）基金投資流通受限證券，應(yīng)遵守《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等流
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通受限證券有關(guān)問題的通知》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。
（2）流通受限證券與上文所述的流動性受限資產(chǎn)范圍并不完全一致，包括
由《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股票、公開發(fā)行股票網(wǎng)
下配售部分等在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的可交易證券，不包括由于發(fā)布重大
消息或其他原因而臨時停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購交易中的質(zhì)押券等
流通受限證券。
（3）基金管理人應(yīng)在基金首次投資流通受限證券前，向基金托管人提供經(jīng)
基金管理人董事會批準的有關(guān)基金投資流通受限證券的投資決策流程、風險控制
制度?；鹜顿Y非公開發(fā)行股票，基金管理人還應(yīng)提供基金管理人董事會批準的
流動性風險處置預案。上述資料應(yīng)包括但不限于基金投資流通受限證券的投資額
度和投資比例控制情況。
基金管理人應(yīng)至少于首次執(zhí)行投資指令之前兩個工作日將上述資料書面發(fā)
至基金托管人，保證基金托管人有足夠的時間進行審核?；鹜泄苋藨?yīng)在收到上
述資料后兩個工作日內(nèi)，以書面或其他雙方認可的方式確認收到上述資料。
（4）基金投資流通受限證券前，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供符合法律
法規(guī)要求的有關(guān)書面信息，包括但不限于擬發(fā)行證券主體的中國證監(jiān)會批準或注
冊文件、發(fā)行證券數(shù)量、發(fā)行價格、鎖定期，基金擬認購的數(shù)量、價格、總成本、
總成本占基金資產(chǎn)凈值的比例、已持有流通受限證券市值占資產(chǎn)凈值的比例、資
金劃付時間等?；鸸芾砣藨?yīng)保證上述信息的真實、完整，并應(yīng)至少于擬執(zhí)行投
資指令前兩個工作日將上述信息書面發(fā)至基金托管人，保證基金托管人有足夠的
時間進行審核。
（5）基金托管人應(yīng)按照《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券有
關(guān)問題的通知》規(guī)定，對基金管理人是否遵守法律法規(guī)進行監(jiān)督，并審核基金管
理人提供的有關(guān)書面信息?；鹜泄苋擞凶C據(jù)證明上述資料可能導致基金出現(xiàn)風
險的，有權(quán)要求基金管理人在投資流通受限證券前就該風險的消除或防范措施進
行補充書面說明，并保留查看基金管理人風險管理部門就基金投資流通受限證券
出具的風險評估報告等備查資料的權(quán)利。否則，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行有關(guān)指
令。因拒絕執(zhí)行該指令造成基金財產(chǎn)損失的，基金托管人不承擔任何責任，并有
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權(quán)報告中國證監(jiān)會。
如基金管理人和基金托管人無法達成一致，應(yīng)及時上報中國證監(jiān)會請求解決。
如果基金托管人切實履行監(jiān)督職責，則不承擔任何責任。如果基金托管人沒有切
實履行監(jiān)督職責，導致基金出現(xiàn)風險，基金托管人應(yīng)承擔連帶責任。
（二）投資監(jiān)督范圍的調(diào)整
因法律法規(guī)、監(jiān)管要求導致本基金投資事項調(diào)整的，基金管理人應(yīng)提前通知
基金托管人，并與基金托管人協(xié)商一致更新投資監(jiān)督范圍?；鸸芾砣酥獣曰?
托管人投資監(jiān)督職責的履行受外部數(shù)據(jù)來源或系統(tǒng)開發(fā)等因素影響，基金管理人
應(yīng)為托管人系統(tǒng)調(diào)整預留所需的合理必要時間。
（三）除投資資產(chǎn)配置外，基金托管人對基金投資的監(jiān)督和檢查自《基金合
同》生效之日起開始。
（四）基金托管人應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及《基金合同》和本協(xié)議的約
定，對基金資產(chǎn)凈值計算、各類基金份額凈值計算、應(yīng)收資金到賬、基金費用開
支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)
績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進行監(jiān)督和核查。
（五）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作及其他運作違反《基金法》、
《基金合同》、本協(xié)議有關(guān)規(guī)定時，應(yīng)及時以書面形式通知基金管理人限期糾正，
基金管理人收到通知后應(yīng)及時核對，并以書面形式向基金托管人發(fā)出回函，進行
解釋或舉證。
在限期內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金管理人改正。
基金管理人對基金托管人通知的違規(guī)事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報
告中國證監(jiān)會。基金托管人有義務(wù)要求基金管理人賠償因其違反《基金合同》、
本協(xié)議而致使投資者遭受的損失。
對于依據(jù)交易程序尚未成交的且基金托管人在交易前能夠監(jiān)控的投資指令，
基金托管人發(fā)現(xiàn)該投資指令違反相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或者違反《基金合同》約定的，
應(yīng)當拒絕執(zhí)行，立即通知基金管理人，并向中國證監(jiān)會報告。
對于必須于估值完成后方可獲知的監(jiān)控指標或依據(jù)交易程序已經(jīng)成交的投
資指令，基金托管人發(fā)現(xiàn)該投資指令違反法律法規(guī)或者違反《基金合同》約定的，
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應(yīng)當立即通知基金管理人，并報告中國證監(jiān)會。
基金管理人應(yīng)積極配合和協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查，必須在規(guī)定時間內(nèi)
答復基金托管人并改正，就基金托管人的合理疑義進行解釋或舉證，對基金托管
人按照法規(guī)要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報告的，基金管理人應(yīng)積極配合提
供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。
基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即報告中國證監(jiān)會，同時
通知基金管理人限期糾正。
基金管理人無正當理由，拒絕、阻撓基金托管人根據(jù)本協(xié)議約定行使監(jiān)督權(quán)，
或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金托管人進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金托管
人提出警告仍不改正的，基金托管人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。
第三節(jié)基金管理人對基金托管人的業(yè)務(wù)核查
基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括但不限
于基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶等投資所
需賬戶、復核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值、根據(jù)管理人
指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資運作等行為。
基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分賬管理、
無故未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反
《基金法》、《基金合同》、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時，基金管理人應(yīng)及時以書面
形式通知基金托管人限期糾正，基金托管人收到通知后應(yīng)及時核對確認并以書面
形式向基金管理人發(fā)出回函。在限期內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進行復
查，督促基金托管人改正，并予協(xié)助配合?；鹜泄苋藢鸸芾砣送ㄖ倪`規(guī)
事項未能在限期內(nèi)糾正的，基金管理人應(yīng)報告中國證監(jiān)會?；鸸芾砣擞辛x務(wù)要
求基金托管人賠償基金因此所遭受的損失。
基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即報告中國證監(jiān)會和銀行
業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)，同時通知基金托管人限期糾正。
基金托管人應(yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關(guān)資
料以供基金管理人核查托管財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定時間內(nèi)答復基金管理
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人并改正。
基金托管人無正當理由，拒絕、阻撓基金管理人根據(jù)本協(xié)議約定行使監(jiān)督權(quán)，
或采取拖延、欺詐等手段妨礙基金管理人進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金管理
人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)報告中國證監(jiān)會。
第四節(jié)基金財產(chǎn)的保管
（一）基金財產(chǎn)保管的原則
1、基金財產(chǎn)應(yīng)獨立于基金管理人、基金托管人、證券經(jīng)紀商（以下或稱“證
券經(jīng)紀機構(gòu)”）的固有財產(chǎn)。基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與基金管理人、基金托管人、
證券經(jīng)紀機構(gòu)固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷，不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。
基金管理人、基金托管人、證券經(jīng)紀機構(gòu)以其自有資產(chǎn)承擔法律責任，其債權(quán)人
不得對基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。
2、基金托管人應(yīng)安全保管基金財產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人的有效指令，不得自
行運用、處分、分配基金的任何財產(chǎn)。
3、基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬
戶。基金管理人、基金托管人、證券經(jīng)紀商三方應(yīng)簽訂三方存管協(xié)議。證券經(jīng)紀
商根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立相關(guān)證券資金賬戶。
4、基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，與基金托管人的其
他業(yè)務(wù)和其他基金的托管業(yè)務(wù)實行嚴格的分賬管理，獨立核算，確?；鹭敭a(chǎn)的
完整與獨立。
5、基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管
基金財產(chǎn)，如有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。
6、對于因基金認（申）購、基金投資過程中產(chǎn)生的應(yīng)收財產(chǎn)，應(yīng)由基金管
理人負責與有關(guān)當事人確定到賬日期并通知基金托管人，到賬日基金財產(chǎn)沒有到
達基金托管人處的，基金托管人應(yīng)及時通知基金管理人采取措施進行催收。由此
給基金造成損失的，基金管理人應(yīng)負責向有關(guān)當事人追償基金的損失，基金托管
人對此不承擔責任，但應(yīng)予以必要的協(xié)助和配合。
7、除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管
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基金財產(chǎn)。
（二）募集資金的驗證
募集期內(nèi)銷售機構(gòu)按銷售與服務(wù)協(xié)議的約定，將認購資金劃入基金管理人在
具有托管資格的商業(yè)銀行開設(shè)的申萬菱信基金管理有限公司基金認購專戶。該賬
戶由基金管理人開立并管理?；鸸芾砣税凑辗煞ㄒ?guī)的反洗錢要求，對投資人
及其資金來源履行必要的反洗錢合規(guī)審查工作?；鹉技跐M或基金管理人決定
基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份額持有人人數(shù)符
合《基金法》、《運作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，由基金管理人聘請符合《中華人民共
和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所進行驗資，出具驗資報告，出具的驗資報告應(yīng)
由參加驗資的2名以上（含2名）中國注冊會計師簽字有效。驗資完成，基金管
理人應(yīng)將募集的屬于本基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人為基金開立的資產(chǎn)
托管專戶中，基金托管人在收到資金當日出具確認文件。
若基金募集期限屆滿，未能達到《基金合同》生效的條件，由基金管理人按
規(guī)定辦理退款事宜，基金托管人應(yīng)予以必要的協(xié)助和配合。
（三）基金銀行賬戶的開立和管理
基金托管人以本基金名義，在其營業(yè)機構(gòu)開設(shè)資產(chǎn)托管專戶，保管基金的現(xiàn)
金資產(chǎn)。該賬戶的開設(shè)和管理由基金托管人承擔。本基金除證券交易所場內(nèi)交易
以外的貨幣收支活動，均需通過基金托管人的資產(chǎn)托管專戶進行。
資產(chǎn)托管專戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋?
和基金管理人不得假借本基金的名義開立其他任何銀行賬戶；亦不得使用基金的
任何銀行賬戶進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
資產(chǎn)托管專戶的管理應(yīng)符合人民幣銀行結(jié)算賬戶管理、利率管理等相關(guān)監(jiān)管
法規(guī)要求。
（四）第三方存管賬戶的開立和管理
基金管理人指定基金托管人為本基金的第三方存管銀行，本基金第三方存管
賬戶即托管賬戶，基金管理人按照基金托管人要求提供開戶所需資料。
（五）基金證券賬戶的開設(shè)和管理
基金托管人以基金托管人和本基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責
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任公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司開設(shè)證券賬戶。
基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。基金托管人
和基金管理人不得出借和未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何賬戶；亦不得使用基
金的任何賬戶進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。
（六）證券資金賬戶的開立和管理
1、基金管理人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及協(xié)議約定在選定的證券經(jīng)紀商處為本基
金開立證券資金賬戶，用于辦理本基金在證券交易所進行證券投資所涉及的資金
結(jié)算業(yè)務(wù)?；鸸芾砣藢ψC券資金賬戶不設(shè)置每筆匯劃資金上限和當日累計匯劃
資金上限。證券資金賬戶與托管賬戶之間的資金劃撥由基金管理人向基金托管人
發(fā)送銀證轉(zhuǎn)賬指令（托管賬戶與證券資金賬戶之間資金往來劃撥的指令），基金
托管人按照基金管理人的有效銀證轉(zhuǎn)賬指令完成資金劃撥。
2、基金管理人以本基金名義在基金管理人選擇的證券經(jīng)紀機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點開
立證券資金賬戶，并按照該營業(yè)網(wǎng)點開戶的流程和要求，簽訂相關(guān)的協(xié)議。證券
資金賬戶與基金托管賬戶建立第三方存管關(guān)系，即用于證券交易結(jié)算資金全額存
放在基金管理人為本基金開設(shè)證券資金賬戶中，場內(nèi)的證券交易資金清算由基金
管理人所選擇的證券經(jīng)營機構(gòu)負責。基金托管人不負責辦理場內(nèi)的證券交易資金
清算，也不負責保管證券資金賬戶內(nèi)存放的資金。
（七）債券托管賬戶和資金結(jié)算專戶的開立和管理
《基金合同》生效后，基金管理人負責以基金的名義申請并取得進入全國銀
行間同業(yè)拆借市場的交易資格，并代表基金進行交易；基金托管人負責以基金的
名義在中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司開設(shè)
銀行間債券市場債券托管賬戶和資金結(jié)算專戶，并由基金托管人負責基金的債券
的后臺匹配及資金的清算。
（八）存款投資賬戶的開立和管理
基金財產(chǎn)開展定期存款等銀行存款投資前，基金管理人應(yīng)以基金名義開立銀
行存款賬戶，該賬戶僅限向托管賬戶劃撥存款本金及利息資金。開戶時基金管理
人須向存款銀行預留基金托管人印鑒，如基金托管人需變更預留印鑒，基金管理
人應(yīng)通知并配合存款銀行辦理變更手續(xù)。
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基金管理人應(yīng)按照雙方約定，事先向基金托管人提供辦理開戶、存入、支取、
變更等存款業(yè)務(wù)所需的經(jīng)辦人員身份證明信息等材料。如需在存款銀行開通網(wǎng)上
銀行、電話銀行、手機銀行等功能，需經(jīng)基金管理人、基金托管人雙方確認同意。
如需停止使用銀行存款賬戶，基金管理人應(yīng)聯(lián)系基金托管人及時辦理銷戶手
續(xù)。
（九）其他賬戶的開設(shè)和管理
在本協(xié)議訂立日之后，本基金被允許從事符合法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》
約定的其他投資品種的投資業(yè)務(wù)時，如果涉及相關(guān)賬戶的開設(shè)和使用，由基金管
理人協(xié)助托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定，開立有關(guān)賬戶。
該賬戶按有關(guān)規(guī)則使用并管理。
（十）存款證實書等實物證券的保管
基金管理人應(yīng)將基金財產(chǎn)投資的有關(guān)實物證券交由基金托管人保管。屬于基
金托管人實際有效控制下的實物證券在基金托管人保管期間的毀損、滅失，由此
產(chǎn)生的責任應(yīng)由基金托管人承擔?；鹜泄苋藢鹜泄苋艘酝鈾C構(gòu)實際有效控
制或保管的證券不承擔保管責任。
基金投資銀行存款的，由存款銀行向基金管理人開具存款證實書，基金管理
人與基金托管人應(yīng)遵守以下特別約定：
1、基金財產(chǎn)在開展銀行存款投資業(yè)務(wù)前，基金管理人應(yīng)根據(jù)基金托管人的
要求，提供辦理存款證實書出入庫手續(xù)所需的經(jīng)辦人員身份信息等相關(guān)材料。如
基金托管人對相關(guān)材料有異議，基金托管人有權(quán)拒絕辦理并不承擔相應(yīng)責任，基
金管理人應(yīng)采取措施核實并更正信息。
2、基金管理人應(yīng)通知存款銀行及時與基金托管人辦理存款證實書入庫保管
手續(xù)。如存款證實書要素與存款協(xié)議不符，在基金管理人與存款銀行核實更正前，
基金托管人有權(quán)拒絕辦理入庫手續(xù)。因發(fā)生自然災(zāi)害等不可抗力情況導致入庫延
誤的，基金管理人應(yīng)及時向基金托管人書面說明，并采取措施積極推動存款證實
書入庫，在完成入庫前，由存款證實書持有方履行保管責任。
3、存款到期前，基金管理人應(yīng)及時與基金托管人辦理存款證實書出庫手續(xù)。
如需提前支取，基金管理人應(yīng)出具提前支取說明函。如需部分提前支取，應(yīng)辦理
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存款證實書置換，置換后新存款證實書除金額、編號、存款證實書開具日期外，
其他核心要素與原存款證實書一致。
4、存款到期后，如因自然災(zāi)害等不可抗力導致無法正常辦理存款證實書出
庫手續(xù)的，基金管理人應(yīng)在與存款銀行的存款協(xié)議中就上述情況作出相應(yīng)安排，
并明確存款銀行應(yīng)將支取后的存款本息全部劃轉(zhuǎn)回基金資產(chǎn)托管專戶。
5、如存款證實書因非基金托管人原因出現(xiàn)毀損、滅失，或晚于存款到期日
到達存款行等情形，導致存款無法被按時支取的，基金管理人應(yīng)及時采取補救措
施，基金托管人不承擔相關(guān)責任，但應(yīng)給予必要配合。存款證實書僅作為存款證
實，不得設(shè)立擔保或用于任何可能導致存款資金損失的其他用途。
（十一）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的與基金有關(guān)的重大合同的原件分別應(yīng)由基金
托管人、基金管理人保管。除本協(xié)議另有約定外，基金管理人在代表基金簽署與
基金有關(guān)的重大合同時應(yīng)盡可能保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管
理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件?；鸸芾砣嗽诤贤炇鸷?個工
作日內(nèi)通過專人送達、掛號郵寄等安全方式將合同原件送達基金托管人處。合同
原件應(yīng)存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部門，保管期限不少于法律
法規(guī)規(guī)定的最低年限。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應(yīng)向基金托管人提供加蓋公章
的合同傳真件，未經(jīng)雙方協(xié)商一致，合同原件不得轉(zhuǎn)移?；鸸芾砣讼蚧鹜泄?
人提供的合同傳真件與基金管理人留存原件不一致的，以基金托管人收到的傳真
件為準。
第五節(jié)基金資產(chǎn)凈值的計算與復核
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值?；鸱蓊~凈值是指按照
每個估值日各類基金資產(chǎn)凈值除以當日該類基金份額的余額數(shù)量計算，均精確到
0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)。承
擔?；鸸芾砣丝梢栽O(shè)立大額贖回情形下的凈值精度應(yīng)急調(diào)整機制。如遇特殊情
況，為保護基金份額持有人利益，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致，可階段性
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調(diào)整基金份額凈值計算精度并進行相應(yīng)公告，無需召開基金份額持有人大會審議。
國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人于每個估值日后的2個工作日內(nèi)計算基金資產(chǎn)凈值及各類基金
份額凈值，并按規(guī)定公告。估值原則應(yīng)符合《基金合同》、《證券投資基金會計核
算業(yè)務(wù)指引》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定?；鹳Y產(chǎn)凈值和基金份額凈值由基金管
理人負責計算，基金托管人復核?；鸸芾砣藨?yīng)于每個估值日后的2個工作日內(nèi)
計算該估值日的基金資產(chǎn)凈值與基金份額資產(chǎn)凈值，并以雙方認可的方式發(fā)送給
基金托管人?；鹜泄苋藢糁涤嬎憬Y(jié)果復核后以雙方認可的方式發(fā)送給基金管
理人，由基金管理人對基金凈值按規(guī)定予以公布。
第六節(jié)基金份額持有人名冊的登記與保管
基金管理人和基金托管人須分別妥善保管的基金份額持有人名冊，包括《基
金合同》生效日、《基金合同》終止日、基金份額持有人大會權(quán)益登記日、每年
6月30日、12月31日的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊的內(nèi)容必須
包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊由基金的基金登記機構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和
保管，基金管理人和基金托管人應(yīng)按照目前相關(guān)規(guī)則分別保管基金份額持有人名
冊。保管方式可以采用電子或文檔的形式?；鸱蓊~登記機構(gòu)的保存期限不少于
法定最低期限。
基金管理人應(yīng)當及時向基金托管人提交下列日期的基金份額持有人名冊：
《基金合同》生效日、《基金合同》終止日、基金份額持有人大會權(quán)益登記日、
每年6月30日、每年12月31日的基金份額持有人名冊?；鸱蓊~持有人名冊
的內(nèi)容必須包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。其中每年12月31
日的基金份額持有人名冊應(yīng)于下月前十個工作日內(nèi)提交；《基金合同》生效日、
《基金合同》終止日等涉及到基金重要事項日期的基金份額持有人名冊應(yīng)于發(fā)生
日后十個工作日內(nèi)提交。
基金托管人以電子版形式妥善保管基金份額持有人名冊，并定期刻成光盤備
份，保存期限不少于法定最低期限?；鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人
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名冊用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)遵守保密義務(wù)。
若基金管理人或基金托管人由于自身原因無法妥善保管基金份額持有人名
冊，應(yīng)按有關(guān)法規(guī)規(guī)定各自承擔相應(yīng)的責任。
第七節(jié)爭議解決方式
雙方當事人同意，因本協(xié)議而產(chǎn)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，除經(jīng)友好
協(xié)商可以解決的，應(yīng)提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，根據(jù)該會屆時有效的仲
裁規(guī)則進行仲裁，仲裁的地點在上海，仲裁裁決是終局性的并對相關(guān)各方均有約
束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，雙方當事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責，繼續(xù)忠實、
勤勉、盡責地履行《基金合同》和本協(xié)議約定的義務(wù)，維護基金份額持有人的合
法權(quán)益。
本協(xié)議受中國法律（為本協(xié)議之目的，在此不包括中國香港、中國澳門特別
行政區(qū)和中國臺灣地區(qū)法律）管轄并從其解釋。
第八節(jié)托管協(xié)議的修改與終止
（一）托管協(xié)議的變更與終止
1、托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議的內(nèi)容進行變更。變更后的
托管協(xié)議，其內(nèi)容不得與《基金合同》的約定有任何沖突。
2、基金托管協(xié)議終止的情形
發(fā)生以下情況，本協(xié)議終止：
（1）《基金合同》終止；
（2）基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或有其他基金托管人接管基
金資產(chǎn)；
（3）基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或有其他基金管理人接管基
金管理權(quán)；
（4）發(fā)生法律法規(guī)或《基金合同》規(guī)定的終止事項。
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（二）基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)
成立基金財產(chǎn)清算小組，基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)
督下進行基金清算。
2、在基金財產(chǎn)清算小組接管基金財產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人應(yīng)按
照《基金合同》和本協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護基金財產(chǎn)安全的職責。
3、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托
管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會
指定的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
4、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
5、基金財產(chǎn)清算程序：
（1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金財產(chǎn)；
（2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認；
（3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（4）制作清算報告；
（5）聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所對清算報告
進行外部審計，聘請律師事務(wù)所對清算報告出具法律意見書；
（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券、基金的流動性受到限
制而不能及時變現(xiàn)的，清算期限相應(yīng)順延，原則上進入清算期后，基金持倉不能
主動增加。
基金管理人與基金托管人協(xié)商一致或基金財產(chǎn)清算小組認為有對基金份額
持有人更為有利的清算方法，本基金財產(chǎn)的清算可按該方法進行，并及時公告，
不需召開基金份額持有人大會。相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的，按相關(guān)法
律法規(guī)或監(jiān)管部門的要求辦理。
6、清算費用
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清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金剩余財產(chǎn)中支付。
7、基金財產(chǎn)按下列順序清償：
(1)支付清算費用；
(2)交納所欠稅款；
(3)清償基金債務(wù)；
(4)按各類基金份額持有人持有的基金份額比例進行分配。其中，對于投資
者通過直銷機構(gòu)認購/申購的C類基金份額，收取的銷售服務(wù)費（如有）將在基
金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款項一并返還給投資者；對于投資者持續(xù)持有期限
超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費，超過一年后繼續(xù)收取的
銷售服務(wù)費（如有）將在基金合同終止時隨剩余資產(chǎn)分配款項一并返還給投資者。
基金財產(chǎn)未按前款(1)－(3)項規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。
（三）基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關(guān)重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計并由律師事務(wù)所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應(yīng)當將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（四）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不少于法定最低
期限。
第二十一部分對基金份額持有人的服務(wù)
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基金管理人承諾為本基金份額持有人提供一系列的服務(wù)。以下是主要的服
務(wù)內(nèi)容，基金管理人根據(jù)本基金份額持有人的需要和市場的變化，有權(quán)增加、修
改這些服務(wù)項目。
一、為基金份額持有人提供的服務(wù)
投資人通過基金管理人網(wǎng)站等平臺可享有基金交易查詢、賬戶查詢和基金
管理人依法披露的各類基金信息等服務(wù)，包括基金產(chǎn)品基本信息（包括但不限于
基金名稱、基金代碼、風險等級、持有份額、單位凈值、收益情況等）、基金的
法律文件、基金公告、定期報告和基金管理人最新動態(tài)等各類資料。
基金管理人可根據(jù)法律法規(guī)及投資者需求不定期通過電話、短信、郵件、
微信等任一或多種方式為投資人提供與投資人相關(guān)的賬戶服務(wù)通知、交易確認通
知、重要公告通知、活動消息、營銷信息、客戶關(guān)懷等資訊及增值服務(wù)，投資本
基金前請詳閱申萬菱信基金官網(wǎng)服務(wù)介紹和隱私政策。如需取消相應(yīng)資訊服務(wù)，
可通過基金管理人客戶服務(wù)中心熱線400-880-8588、在線服務(wù)等人工服務(wù)方式
退訂。
二、服務(wù)渠道
（一）客服中心電話服務(wù)
1、自助語音服務(wù)（7×24小時）：提供7×24小時自動語音查詢服務(wù)，基
金
份額持有人可查詢基金余額、交易情況、基金產(chǎn)品與服務(wù)等相關(guān)信息。
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2、人工服務(wù)：基金份額持有人可通過基金管理人全國統(tǒng)一客服熱線：
400-880-8588（免長途話費）或021-962299享受業(yè)務(wù)咨詢、信息查詢、投訴建
議等服務(wù)。
（二）在線服務(wù)
1、智能客服服務(wù)（7×24小時）：提供7×24小時智能客服服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)則、
常見問題等自助咨詢服務(wù)。
2、人工服務(wù)：為基金份額持有人提供查詢基金余額、交易情況、基金產(chǎn)品
與服務(wù)等相關(guān)信息。
3、留言服務(wù)（7×24小時）：提供客戶留言平臺，客服中心一般在T+2個
工作日內(nèi)處理完成。
（三）互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)
基金份額持有人可以通過基金管理人網(wǎng)站（www.swsmu.com）、微信服務(wù)號
“申萬菱信基金（SW_SMU）”享受理財資訊、信息披露、賬戶信息、交易信息、
在線咨詢等多項服務(wù)?；鸱蓊~持有人也可以通過上述渠道中的“網(wǎng)上交易”辦
理開戶、交易及查詢等業(yè)務(wù)。有關(guān)基金網(wǎng)上交易的協(xié)議文本請參見基金管理人網(wǎng)
站。
三、如本招募說明書存在任何您/貴機構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方式
聯(lián)系本公司。請確保投資前，您/貴機構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。
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第二十二部分招募說明書的存放及查閱方式
招募說明書公布后，應(yīng)當分別置備于基金管理人、基金托管人和基金銷售機
構(gòu)的住所，供公眾查閱、復制。投資者可在營業(yè)時間免費查閱，也可按工本費購
買復印件。
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第二十三部分備查文件
（一）中國證監(jiān)會準予申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金
（ETF-FOF）注冊的文件
（二）《申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）基
金合同》
（三）《申萬菱信多元配置3個月持有期混合型基金中基金（ETF-FOF）托
管協(xié)議》
（四）《法律意見書》
（五）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照
（六）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件和營業(yè)執(zhí)照
（七）中國證監(jiān)會要求的其他文件
存放地點：上述備查文件存放在基金管理人、基金托管人的辦公場所。
查閱方式：投資者可以在辦公時間免費查詢；也可按工本費購買本基金備查
文件復制件或復印件，但應(yīng)以基金備查文件正本為準。
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