國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年5月29日
送出日期：2026年5月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式 基金代碼 020775
下屬基金簡(jiǎn)稱 國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式A 下屬基金交易代碼 020775
下屬基金簡(jiǎn)稱 國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式C 下屬基金交易代碼 020774
基金管理人 國(guó)壽安?；鸸芾碛邢薰? 基金托管人 中國(guó)光大銀行股份有限公司
基金合同生效日 2024年04月17日 上市交易所及上市日期 未上市
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 孟亦佳 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年04月17日
證券從業(yè)日期 2016年07月01日
注：-
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本基金通過專業(yè)化研究分析，精選在產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
投資范圍 本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板,創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票),港股通機(jī)制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”）,債券(包括國(guó)債,央行票據(jù),金融債券,公開發(fā)行的次級(jí)債券,企業(yè)債券,公司債券,中期票據(jù),短期融資券,超短期融資券,政府支持機(jī)構(gòu)債券,政府支持債券,地方政府債券,證券公司短期公司債券,可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債),可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券),資產(chǎn)支持證券,債券回購,信用衍生品,貨幣市場(chǎng)工具,銀行存款(包括協(xié)議存款,定期存款,通知存款和其他銀行存款),同業(yè)存單,股指期貨,國(guó)債期貨,股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。 本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 本基金的投資組合比例為:股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%,其中,投資于港股通
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標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例為0-50%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨,國(guó)債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后,本基金持有不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金,存出保證金,應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資范圍包括港股通標(biāo)的股票,基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 如果法律法規(guī)對(duì)上述投資比例要求有變更的,本基金可在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整,并以調(diào)整變更后的投資比例為準(zhǔn)。
主要投資策略 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)以及行業(yè)趨勢(shì)變化，對(duì)證券市場(chǎng)當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及可預(yù)見的未來時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估，在基金合同以及法律法規(guī)所允許的范圍內(nèi)，制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對(duì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)投資組合的穩(wěn)定增值。此外，本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 2、股票投資策略 （1）A股投資策略 本基金將綜合結(jié)合定量分析及定性分析，長(zhǎng)期集中投資具有較好長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)股票。 1）定量分析：本基金將對(duì)反映上市公司價(jià)值和成長(zhǎng)潛力的主要財(cái)務(wù)和估值指標(biāo)進(jìn)行定量分析，在對(duì)上市公司盈利增長(zhǎng)前景進(jìn)行分析時(shí)，本基金將充分利用上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過上市公司的成長(zhǎng)及創(chuàng)新能力指標(biāo)進(jìn)行量化篩選，主要通過以下指標(biāo)選擇股票組合： ①成長(zhǎng)指標(biāo)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率。 ②估值指標(biāo)：市盈增長(zhǎng)比率（PEG）、市盈率（P/E）、 市凈率（P/B）、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(rùn)（EV/EBIT）、企業(yè)價(jià)值/息稅、折舊、攤銷前利潤(rùn)（EV/EBITDA）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)（DCF）。 ③財(cái)務(wù)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率。 ④研究投入規(guī)模指標(biāo)：研發(fā)投入與營(yíng)業(yè)收入比率、科研人員及高學(xué)歷人員數(shù)量及占比、人力投入占比。 2）定性分析：本基金在定量分析選取出的股票基礎(chǔ)上，通過進(jìn)一步定性分析，從成長(zhǎng)性以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對(duì)上市公司進(jìn)行進(jìn)一步的精選。 ①成長(zhǎng)性：本基金對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)性的分析從內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購兩個(gè)方面進(jìn)行分析。內(nèi)生增長(zhǎng)即通過分析企業(yè)的商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、行業(yè)前景等方面來選擇業(yè)績(jī)?cè)鏊僮羁?、持續(xù)性更強(qiáng)的公司。外延并購即通過整體上市、并購重組等方式實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的公司，以及被并購價(jià)值、資產(chǎn)或品牌價(jià)值明顯、被并購后能夠出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)改善、利潤(rùn)水平大幅提高的公司。 ②公司治理結(jié)構(gòu)：本基金對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的評(píng)估，主要是對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察，包括對(duì)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、對(duì)股東利益的保護(hù)、經(jīng)營(yíng)管理的自主性、政府及母公司對(duì)公司內(nèi)部的干預(yù)程度，管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性，股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況，企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。
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本基金將聚焦于有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)和企業(yè)，通過對(duì)優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上建立核心價(jià)值股票庫?；鸾?jīng)理根據(jù)本基金的投資決策程序，深入調(diào)研發(fā)掘空間巨大的高景氣度領(lǐng)域，發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域中的潛在龍頭公司，再結(jié)合自下而上深入研究，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益特征后，審慎精選，在合適的估值水平買入，構(gòu)建投資組合并動(dòng)態(tài)調(diào)整，挖掘投資機(jī)會(huì)。 （2）港股投資策略 本基金所投資香港市場(chǎng)股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外，還需關(guān)注：1）香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響，比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面；2）人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 3、債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括：久期策略、收益率曲線策略、個(gè)券選擇策略和信用策略等，對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券等特殊品種，將根據(jù)其特點(diǎn)采取相應(yīng)的投資策略。 （1）久期策略 根據(jù)國(guó)內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟(jì)因素，對(duì)未來利率走勢(shì)做出預(yù)測(cè)，并確定本基金投資組合久期的長(zhǎng)短。 （2）收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場(chǎng)整體走向的一個(gè)重要依據(jù)，本基金將據(jù)此調(diào)整組合長(zhǎng)、中、短期債券的搭配，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 （3）個(gè)券選擇策略 通過分析單個(gè)債券到期收益率相對(duì)于市場(chǎng)收益率曲線的偏離程度，結(jié)合信用等級(jí)、流動(dòng)性、選擇權(quán)條款、稅賦特點(diǎn)等因素，確定其投資價(jià)值，選擇定價(jià)合理或價(jià)值被低估的債券進(jìn)行投資。 （4）信用策略 通過主動(dòng)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取信用溢價(jià)，根據(jù)內(nèi)、外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果，結(jié)合對(duì)類似債券信用利差的分析以及對(duì)未來信用利差走勢(shì)的判斷，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進(jìn)行投資。 （5）可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、獲取股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上，利用定價(jià)模型進(jìn)行估值分析，投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 （6）證券公司短期公司債券投資策略 基于控制風(fēng)險(xiǎn)需求，本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的因素，適當(dāng)投資證券公司短期公司債券。 4、金融衍生品投資策略 （1）股指期貨交易策略 本基金參與股指期貨交易將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。通過參與股指期貨交易，實(shí)現(xiàn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和改善投資組合風(fēng)險(xiǎn)收益特性的目的。 （2）國(guó)債期貨交易策略 本基金參與國(guó)債期貨交易是為了有效控制債券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以套期保值為主要目的，適度運(yùn)用國(guó)債期貨提高投資組合運(yùn)作效率。在參與國(guó)債期貨交易過程中，基金管理人通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷，并充分
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考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過資產(chǎn)配置，謹(jǐn)慎參與交易，以調(diào)整債券組合的久期，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 （3）股票期權(quán)投資策略 股票期權(quán)為本基金輔助性投資工具。股票期權(quán)的投資原則為控制下跌風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。本基金參與股票期權(quán)交易應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本基金對(duì)資產(chǎn)支持證券從五個(gè)方面綜合定價(jià)，選擇低估的品種進(jìn)行投資。五個(gè)方面包括信用因素、流動(dòng)性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。而當(dāng)前的信用因素是需要重點(diǎn)考慮的因素。 6、參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上，本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 7、信用衍生品投資策略 本基金將適當(dāng)投資信用衍生品及其掛鉤債券，以在控制信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高組合投資收益。在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí)，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的，轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。收益率方面，將通過分析信用衍生品和掛鉤債券的合成收益率，選擇具備一定信用利差的信用衍生品及其掛鉤債券進(jìn)行投資，并確定信用衍生品及其掛鉤債券的投資金額與期限。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生品。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*15%+恒生指數(shù)收益率*5%.
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為股票型基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、混合型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
注：請(qǐng)投資者閱讀本基金《招募說明書》“第九部分基金的投資”了解詳細(xì)情況。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：-
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
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注：-
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式A
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
申購費(fèi) （前收費(fèi)） M＜1,000,000 1.20% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.80% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.60% -
M≥5,000,000 1,000元/筆 按筆收取
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贖回費(fèi) N＜7天 1.5% -
7天≤N＜30天 0.75% -
30天≤N＜180天 0.5% -
N≥180天 0% -
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式C
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
申購費(fèi) （前收費(fèi)） - 0% -
贖回費(fèi) N＜7天 1.5% -
7天≤N＜30天 0.5% -
N≥30天 0% -
注:-
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.15% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式C 0.5% 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 1,800.00元 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
其他費(fèi)用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的證券交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃費(fèi)用、基金相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)用等費(fèi)用，以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際
金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式A
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
持有期間 1.17%
注：-
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票發(fā)起式C
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
持有期間 1.67%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最近一次基金年
報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
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四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資者在投資本基金前，應(yīng)全面了解本基金的產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷市
場(chǎng)，并承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)。
本基金面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施側(cè)袋
機(jī)制對(duì)投資者的影響、本基金特定投資標(biāo)的帶來的風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。
本基金特定投資標(biāo)的帶來的風(fēng)險(xiǎn)包括：
（1）投資港股的風(fēng)險(xiǎn)
1）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)。港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度和總額度限制?？傤~度余額少于一個(gè)每日額
度的，上交所證券交易服務(wù)公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報(bào)，本基金將面臨不能通過港股通
進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所有限公司開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單申報(bào)將
面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行
買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
2）匯率風(fēng)險(xiǎn)。本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出
參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。
3）境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
①本基金將通過港股通投資于香港市場(chǎng)，在市場(chǎng)進(jìn)入、投資額度、可投資對(duì)象、稅務(wù)政策等方面都有
一定的限制，而且此類限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成
障礙，從而對(duì)投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
②香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場(chǎng)規(guī)則，在“滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制”下參與香港股
票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
a）港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股
價(jià)波動(dòng)；
b）只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，在內(nèi)地開市香港休市的
情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣出，可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
c）香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時(shí)，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投
資者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)上海證券交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異
常情況時(shí)，上海證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在
暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；
d）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票
以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，上海證券交易所另有規(guī)定的除外；
因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在香港聯(lián)合交易所上市
的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非
香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出；
e）代理投票。由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投資者設(shè)
定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計(jì)算基
準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
（2）本基金可投資于證券公司短期公司債，由于證券公司短期公司債非公開發(fā)行和交易，且限制投資
者數(shù)量上限，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時(shí)，受
流動(dòng)性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損
失。
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
（3）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，這類證券的風(fēng)險(xiǎn)主要與資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，比如債務(wù)人違約可
能性的高低、債務(wù)人行使抵銷權(quán)可能性的高低，資產(chǎn)收益受自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、罷工的影響程度，資產(chǎn)收益
與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的相關(guān)性等。如果資產(chǎn)支持證券受上述因素的影響股指期貨程度低，則資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)小，
反之則風(fēng)險(xiǎn)高。
（4）本基金可以參與股指期貨交易，可能面臨基差風(fēng)險(xiǎn)、合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)和標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)
的股票指數(shù)價(jià)格與股指期貨價(jià)格之間的價(jià)差被稱為基差。在股指期貨交易中因基差波動(dòng)的不確定性而導(dǎo)致
的風(fēng)險(xiǎn)被稱為基差風(fēng)險(xiǎn)。合約品種差異造成的風(fēng)險(xiǎn)，是指類似的合約品種，在相同因素的影響下，價(jià)格變
動(dòng)不同。表現(xiàn)為兩種情況：1）價(jià)格變動(dòng)的方向相反；2）價(jià)格變動(dòng)的幅度不同。類似合約品種的價(jià)格，在
相同因素作用下變動(dòng)幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)的物風(fēng)險(xiǎn)是由于投資組合與股指期
貨的標(biāo)的指數(shù)的結(jié)構(gòu)不完全一致，導(dǎo)致投資組合特定風(fēng)險(xiǎn)無法完全鎖定所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）本基金可以參與國(guó)債期貨交易，可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因期貨
市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)使所持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)?；铒L(fēng)險(xiǎn)是期貨市場(chǎng)的特有風(fēng)險(xiǎn)之一，是指由于
期貨與現(xiàn)貨間的價(jià)差的波動(dòng)，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為兩
類：一類為流通量風(fēng)險(xiǎn)，是指期貨合約無法及時(shí)以所希望的價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，此類風(fēng)險(xiǎn)往往是
由市場(chǎng)缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險(xiǎn)，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭
寸面臨被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）本基金將融資納入到投資范圍中，融資業(yè)務(wù)可以提高基金的杠桿，在可能帶來高額收益的同時(shí)，
也能夠產(chǎn)生較大的虧損，此外還包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保證金追加風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等
（7）本基金可以投資股票期權(quán)，可能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、保
證金風(fēng)險(xiǎn)等，由此可能增加本基金凈值的波動(dòng)性。
（8）為對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)
險(xiǎn)以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對(duì)手或交易對(duì)手
較少導(dǎo)致難以將其以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；償付風(fēng)險(xiǎn)是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場(chǎng)或環(huán)
境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或用于償付的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算
的風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)，或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營(yíng)情況，或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信
用衍生品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金采用信用衍生品對(duì)沖信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)信用債出現(xiàn)違約時(shí)，存
在信用衍生品賣方無力或拒絕履行信用保護(hù)承諾的風(fēng)險(xiǎn)。
（9）本基金存在投資策略風(fēng)險(xiǎn)，即本基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不一定領(lǐng)先于市場(chǎng)平均水平。另外，在精選個(gè)股
的實(shí)際操作過程中，基金管理人可能限于知識(shí)、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等因素而影響其對(duì)相關(guān)信息、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券
價(jià)格走勢(shì)的判斷，其精選出的個(gè)股的業(yè)績(jī)表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他股票。
（10）本基金為發(fā)起式基金，在本基金基金合同生效之日起3年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2
億元，則基金合同自動(dòng)終止，且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。
基金合同生效之日起滿三年后本基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200
人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止基金
合同。綜上，本基金可能面臨基金合同自動(dòng)終止的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持
有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金的過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的
保證。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
本基金的爭(zhēng)議解決方式：在上海國(guó)際仲裁中心申請(qǐng)仲裁。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站。
網(wǎng)址：http://www.gsfunds.com.cn客服電話：4009-258-258
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
國(guó)壽安保產(chǎn)業(yè)升級(jí)股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf