國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
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國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票型發(fā)起式證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年5月29日
送出日期：2026年5月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式 基金代碼 020775
下屬基金簡稱 國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式A 下屬基金交易代碼 020775
下屬基金簡稱 國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式C 下屬基金交易代碼 020774
基金管理人 國壽安?；鸸芾碛邢薰? 基金托管人 中國光大銀行股份有限公司
基金合同生效日 2024年04月17日 上市交易所及上市日期 未上市
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 孟亦佳 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2024年04月17日
證券從業(yè)日期 2016年07月01日
注：-
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，本基金通過專業(yè)化研究分析，精選在產(chǎn)業(yè)升級過程中具有核心競爭優(yōu)勢的上市公司，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資范圍 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板,創(chuàng)業(yè)板和其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票),港股通機制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”）,債券(包括國債,央行票據(jù),金融債券,公開發(fā)行的次級債券,企業(yè)債券,公司債券,中期票據(jù),短期融資券,超短期融資券,政府支持機構(gòu)債券,政府支持債券,地方政府債券,證券公司短期公司債券,可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債),可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券),資產(chǎn)支持證券,債券回購,信用衍生品,貨幣市場工具,銀行存款(包括協(xié)議存款,定期存款,通知存款和其他銀行存款),同業(yè)存單,股指期貨,國債期貨,股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。 本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 本基金的投資組合比例為:股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%,其中,投資于港股通
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標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例為0-50%。每個交易日日終在扣除股指期貨,國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后,本基金持有不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券,其中,現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金,存出保證金,應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資范圍包括港股通標(biāo)的股票,基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 如果法律法規(guī)對上述投資比例要求有變更的,本基金可在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整,并以調(diào)整變更后的投資比例為準(zhǔn)。
主要投資策略 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢以及行業(yè)趨勢變化，對證券市場當(dāng)期的系統(tǒng)性風(fēng)險以及可預(yù)見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率進行分析評估，在基金合同以及法律法規(guī)所允許的范圍內(nèi)，制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，在保持總體風(fēng)險水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外，本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險監(jiān)控，適時地做出相應(yīng)的調(diào)整。 2、股票投資策略 （1）A股投資策略 本基金將綜合結(jié)合定量分析及定性分析，長期集中投資具有較好長期成長潛力的優(yōu)質(zhì)股票。 1）定量分析：本基金將對反映上市公司價值和成長潛力的主要財務(wù)和估值指標(biāo)進行定量分析，在對上市公司盈利增長前景進行分析時，本基金將充分利用上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，通過上市公司的成長及創(chuàng)新能力指標(biāo)進行量化篩選，主要通過以下指標(biāo)選擇股票組合： ①成長指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率。 ②估值指標(biāo)：市盈增長比率（PEG）、市盈率（P/E）、 市凈率（P/B）、企業(yè)價值/息稅前利潤（EV/EBIT）、企業(yè)價值/息稅、折舊、攤銷前利潤（EV/EBITDA）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)（DCF）。 ③財務(wù)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率。 ④研究投入規(guī)模指標(biāo)：研發(fā)投入與營業(yè)收入比率、科研人員及高學(xué)歷人員數(shù)量及占比、人力投入占比。 2）定性分析：本基金在定量分析選取出的股票基礎(chǔ)上，通過進一步定性分析，從成長性以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對上市公司進行進一步的精選。 ①成長性：本基金對企業(yè)成長性的分析從內(nèi)生增長和外延并購兩個方面進行分析。內(nèi)生增長即通過分析企業(yè)的商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢、行業(yè)前景等方面來選擇業(yè)績增速最快、持續(xù)性更強的公司。外延并購即通過整體上市、并購重組等方式實現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模擴張的公司，以及被并購價值、資產(chǎn)或品牌價值明顯、被并購后能夠出現(xiàn)經(jīng)營改善、利潤水平大幅提高的公司。 ②公司治理結(jié)構(gòu)：本基金對公司治理結(jié)構(gòu)的評估，主要是對上市公司經(jīng)營管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性的全面考察，包括對所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離、對股東利益的保護、經(jīng)營管理的自主性、政府及母公司對公司內(nèi)部的干預(yù)程度，管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性，股東會、董事會和監(jiān)事會的實際執(zhí)行情況，企業(yè)改制徹底性、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。
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本基金將聚焦于有核心競爭優(yōu)勢的行業(yè)和企業(yè)，通過對優(yōu)質(zhì)公司進行價值評估，并在此基礎(chǔ)上建立核心價值股票庫?；鸾?jīng)理根據(jù)本基金的投資決策程序，深入調(diào)研發(fā)掘空間巨大的高景氣度領(lǐng)域，發(fā)現(xiàn)該領(lǐng)域中的潛在龍頭公司，再結(jié)合自下而上深入研究，權(quán)衡風(fēng)險收益特征后，審慎精選，在合適的估值水平買入，構(gòu)建投資組合并動態(tài)調(diào)整，挖掘投資機會。 （2）港股投資策略 本基金所投資香港市場股票標(biāo)的除適用上述股票投資策略外，還需關(guān)注：1）香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響，比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面；2）人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 3、債券投資策略 本基金采用的債券投資策略包括：久期策略、收益率曲線策略、個券選擇策略和信用策略等，對于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券等特殊品種，將根據(jù)其特點采取相應(yīng)的投資策略。 （1）久期策略 根據(jù)國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟因素，對未來利率走勢做出預(yù)測，并確定本基金投資組合久期的長短。 （2）收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據(jù)，本基金將據(jù)此調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配，并進行動態(tài)調(diào)整。 （3）個券選擇策略 通過分析單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結(jié)合信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素，確定其投資價值，選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 （4）信用策略 通過主動承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價，根據(jù)內(nèi)、外部信用評級結(jié)果，結(jié)合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進行投資。 （5）可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險、獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進行深入分析研究的基礎(chǔ)上，利用定價模型進行估值分析，投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，獲取穩(wěn)健的投資回報。 （6）證券公司短期公司債券投資策略 基于控制風(fēng)險需求，本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等方面的因素，適當(dāng)投資證券公司短期公司債券。 4、金融衍生品投資策略 （1）股指期貨交易策略 本基金參與股指期貨交易將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。通過參與股指期貨交易，實現(xiàn)管理市場風(fēng)險和改善投資組合風(fēng)險收益特性的目的。 （2）國債期貨交易策略 本基金參與國債期貨交易是為了有效控制債券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險，本基金將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為主要目的，適度運用國債期貨提高投資組合運作效率。在參與國債期貨交易過程中，基金管理人通過對宏觀經(jīng)濟和利率市場走勢的分析與判斷，并充分
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考慮國債期貨的收益性、流動性及風(fēng)險特征，通過資產(chǎn)配置，謹(jǐn)慎參與交易，以調(diào)整債券組合的久期，降低投資組合的整體風(fēng)險。 （3）股票期權(quán)投資策略 股票期權(quán)為本基金輔助性投資工具。股票期權(quán)的投資原則為控制下跌風(fēng)險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。本基金參與股票期權(quán)交易應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險管理的原則，以套期保值為主要目的。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 在控制風(fēng)險的前提下，本基金對資產(chǎn)支持證券從五個方面綜合定價，選擇低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。而當(dāng)前的信用因素是需要重點考慮的因素。 6、參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上，本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 7、信用衍生品投資策略 本基金將適當(dāng)投資信用衍生品及其掛鉤債券，以在控制信用風(fēng)險的前提下提高組合投資收益。在進行信用衍生品投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以風(fēng)險對沖為目的，轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險，改善組合的風(fēng)險收益特性。收益率方面，將通過分析信用衍生品和掛鉤債券的合成收益率，選擇具備一定信用利差的信用衍生品及其掛鉤債券進行投資，并確定信用衍生品及其掛鉤債券的投資金額與期限。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生品。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*15%+恒生指數(shù)收益率*5%.
風(fēng)險收益特征 本基金為股票型基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及境外市場的風(fēng)險。
注：請投資者閱讀本基金《招募說明書》“第九部分基金的投資”了解詳細(xì)情況。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：-
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
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注：-
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式A
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
申購費 （前收費） M＜1,000,000 1.20% -
1,000,000≤M＜3,000,000 0.80% -
3,000,000≤M＜5,000,000 0.60% -
M≥5,000,000 1,000元/筆 按筆收取
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贖回費 N＜7天 1.5% -
7天≤N＜30天 0.75% -
30天≤N＜180天 0.5% -
N≥180天 0% -
國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式C
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
申購費 （前收費） - 0% -
贖回費 N＜7天 1.5% -
7天≤N＜30天 0.5% -
N≥30天 0% -
注:-
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.15% 基金托管人
銷售服務(wù)費 國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式C 0.5% 銷售機構(gòu)
審計費用 1,800.00元 會計師事務(wù)所
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、基金的銀行匯劃費用、基金相關(guān)賬戶的開戶及維護費用等費用，以及按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。費用類別詳見本基金《基金合同》及《招募說明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔(dān)費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
(三)基金運作綜合費用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式A
基金運作綜合費率（年化）
持有期間 1.17%
注：-
國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票發(fā)起式C
基金運作綜合費率（年化）
持有期間 1.67%
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年
報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
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四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資者在投資本基金前，應(yīng)全面了解本基金的產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，理性判斷市
場，并承擔(dān)基金投資中出現(xiàn)的各類風(fēng)險。
本基金面臨的主要風(fēng)險有市場風(fēng)險、管理風(fēng)險、職業(yè)道德風(fēng)險、流動性風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、實施側(cè)袋
機制對投資者的影響、本基金特定投資標(biāo)的帶來的風(fēng)險和其他風(fēng)險。
本基金特定投資標(biāo)的帶來的風(fēng)險包括：
（1）投資港股的風(fēng)險
1）港股交易失敗風(fēng)險。港股通業(yè)務(wù)試點期間存在每日額度和總額度限制。總額度余額少于一個每日額
度的，上交所證券交易服務(wù)公司自下一港股通交易日起停止接受買入申報，本基金將面臨不能通過港股通
進行買入交易的風(fēng)險；在香港聯(lián)合交易所有限公司開市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買單申報將
面臨失敗的風(fēng)險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進行
買入交易的風(fēng)險。
2）匯率風(fēng)險。本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出
參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險。
3）境外市場的風(fēng)險。
①本基金將通過港股通投資于香港市場，在市場進入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有
一定的限制，而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐?
障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
②香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，在“滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制”下參與香港股
票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
a）港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股
價波動；
b）只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，在內(nèi)地開市香港休市的
情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險；
c）香港出現(xiàn)臺風(fēng)、黑色暴雨或者香港聯(lián)合交易所規(guī)定的其他情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投
資者將面臨在停市期間無法進行港股通交易的風(fēng)險；出現(xiàn)上海證券交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異
常情況時，上海證券交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在
暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的風(fēng)險；
d）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股票
以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，上海證券交易所另有規(guī)定的除外；
因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在香港聯(lián)合交易所上市
的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非
香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出；
e）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者設(shè)
定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基
準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
（2）本基金可投資于證券公司短期公司債，由于證券公司短期公司債非公開發(fā)行和交易，且限制投資
者數(shù)量上限，潛在流動性風(fēng)險相對較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時，受
流動性所限，本基金可能無法賣出所持有的證券公司短期公司債，由此可能給基金凈值帶來不利影響或損
失。
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（3）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，這類證券的風(fēng)險主要與資產(chǎn)質(zhì)量有關(guān)，比如債務(wù)人違約可
能性的高低、債務(wù)人行使抵銷權(quán)可能性的高低，資產(chǎn)收益受自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、罷工的影響程度，資產(chǎn)收益
與外部經(jīng)濟環(huán)境變化的相關(guān)性等。如果資產(chǎn)支持證券受上述因素的影響股指期貨程度低，則資產(chǎn)風(fēng)險小，
反之則風(fēng)險高。
（4）本基金可以參與股指期貨交易，可能面臨基差風(fēng)險、合約品種差異造成的風(fēng)險和標(biāo)的物風(fēng)險。標(biāo)
的股票指數(shù)價格與股指期貨價格之間的價差被稱為基差。在股指期貨交易中因基差波動的不確定性而導(dǎo)致
的風(fēng)險被稱為基差風(fēng)險。合約品種差異造成的風(fēng)險，是指類似的合約品種，在相同因素的影響下，價格變
動不同。表現(xiàn)為兩種情況：1）價格變動的方向相反；2）價格變動的幅度不同。類似合約品種的價格，在
相同因素作用下變動幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種差異的風(fēng)險。標(biāo)的物風(fēng)險是由于投資組合與股指期
貨的標(biāo)的指數(shù)的結(jié)構(gòu)不完全一致，導(dǎo)致投資組合特定風(fēng)險無法完全鎖定所帶來的風(fēng)險。
（5）本基金可以參與國債期貨交易，可能面臨市場風(fēng)險、基差風(fēng)險和流動性風(fēng)險。市場風(fēng)險是因期貨
市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險。基差風(fēng)險是期貨市場的特有風(fēng)險之一，是指由于
期貨與現(xiàn)貨間的價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風(fēng)險。流動性風(fēng)險可分為兩
類：一類為流通量風(fēng)險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險，此類風(fēng)險往往是
由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險，是指資金量無法滿足保證金要求，使得所持有的頭
寸面臨被強制平倉的風(fēng)險。
（6）本基金將融資納入到投資范圍中，融資業(yè)務(wù)可以提高基金的杠桿，在可能帶來高額收益的同時，
也能夠產(chǎn)生較大的虧損，此外還包括市場風(fēng)險、保證金追加風(fēng)險、流動性風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險等
（7）本基金可以投資股票期權(quán)，可能面臨市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、交易對手信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、保
證金風(fēng)險等，由此可能增加本基金凈值的波動性。
（8）為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)
險以及價格波動風(fēng)險等。流動性風(fēng)險是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手
較少導(dǎo)致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風(fēng)險；償付風(fēng)險是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場或環(huán)
境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或用于償付的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算
的風(fēng)險；價格波動風(fēng)險是指由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)，或所受保護債券主體經(jīng)營情況，或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信
用衍生品交易價格波動的風(fēng)險。本基金采用信用衍生品對沖信用債的信用風(fēng)險，當(dāng)信用債出現(xiàn)違約時，存
在信用衍生品賣方無力或拒絕履行信用保護承諾的風(fēng)險。
（9）本基金存在投資策略風(fēng)險，即本基金的業(yè)績表現(xiàn)不一定領(lǐng)先于市場平均水平。另外，在精選個股
的實際操作過程中，基金管理人可能限于知識、技術(shù)、經(jīng)驗等因素而影響其對相關(guān)信息、經(jīng)濟形勢和證券
價格走勢的判斷，其精選出的個股的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他股票。
（10）本基金為發(fā)起式基金，在本基金基金合同生效之日起3年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2
億元，則基金合同自動終止，且不得通過召開基金份額持有人大會延續(xù)基金合同期限。
基金合同生效之日起滿三年后本基金繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200
人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進行清算并終止基金
合同。綜上，本基金可能面臨基金合同自動終止的風(fēng)險。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表
明投資于本基金沒有風(fēng)險?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持
有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的
保證。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確
國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
本基金的爭議解決方式：在上海國際仲裁中心申請仲裁。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站。
網(wǎng)址：http://www.gsfunds.com.cn客服電話：4009-258-258
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
國壽安保產(chǎn)業(yè)升級股票型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf